5.8 vạn người trong 24 giờ bị thanh lý 6762 triệu đô la, tỷ lệ bị thanh lý lệnh mua vượt quá 57%

Trong 24 giờ qua, thị trường tiền mã hóa đã trải qua một “làn sóng thanh lý”. Theo dữ liệu của Coinglass, toàn cầu có 58.633 người bị thanh lý, tổng số tiền bị thanh lý đạt 67,623,7 nghìn USD. Trong đó, thanh lý vị thế mua chiếm 38,988,8 nghìn USD, thanh lý vị thế bán chiếm 28,639,4 nghìn USD. Giao dịch bị thanh lý lớn nhất xảy ra trên sàn Hyperliquid, cặp giao dịch FARTCOIN-USD, với số tiền 1,4637 triệu USD. Sự kiện thanh lý quy mô lớn này phản ánh sự giảm nhanh trong xu hướng rủi ro của thị trường.

Phân tích dữ liệu thanh lý

Vị thế mua trở thành nạn nhân chính

Xét về cấu trúc thanh lý, tỷ lệ thanh lý vị thế mua chiếm 57,6%, trong khi vị thế bán chiếm 42,4%. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư kỳ vọng tăng giá đã chịu thiệt hại lớn hơn. Kết hợp với chỉ số chênh lệch giá Bitcoin trên Coinbase đã duy trì âm trong 5 ngày liên tiếp (tạm tính -0,126%), cho thấy áp lực bán trên thị trường chính của Mỹ đang gia tăng, tâm lý phòng ngừa rủi ro của nhà đầu tư đang tăng lên. Trong bối cảnh này, những trader sử dụng đòn bẩy để đặt cược tăng giá sẽ là những người bị thanh lý đầu tiên.

Cảnh báo từ vụ thanh lý FARTCOIN

Giao dịch lớn nhất, 1,4637 triệu USD, xảy ra trên cặp FARTCOIN-USD. FARTCOIN là một đồng coin mới ra mắt vào ngày 23 tháng 10 năm 2024, hiện có vốn hóa thị trường 390,27 triệu USD, khối lượng giao dịch 24 giờ là 59,51 triệu USD. Là đồng coin mới, biến động giá của nó thường lớn hơn, tính thanh khoản còn yếu. Trong điều kiện này, ngay cả những biến động giá nhỏ cũng có thể gây ra các vụ thanh lý lớn. Số tiền thanh lý này dù đứng đầu về quy mô, nhưng phản ánh đặc tính rủi ro cao của đồng coin mới và nguy cơ từ đòn bẩy trong giao dịch.

Tổng hợp tín hiệu rủi ro thị trường

Những tín hiệu này cùng nhau chỉ ra một kết luận: tâm lý lạc quan của thị trường đang suy giảm, xu hướng rủi ro đang tăng lên.

Chi phí của đòn bẩy trong giao dịch

Xét về số liệu, 58.633 người bị thanh lý nghe có vẻ lớn, nhưng đó chỉ là số liệu trong 24 giờ. Điều này phản ánh tính phổ biến của đòn bẩy trong thị trường crypto — nhiều nhà nhỏ lẻ sử dụng hợp đồng để nhân đôi lợi nhuận, đồng thời cũng nhân đôi rủi ro. Khi thị trường có biến động ngược chiều, các vị thế đòn bẩy này sẽ bị thanh lý trong chớp nhoáng.

Quan sát: Thường có câu nói phổ biến là “Không chơi đòn bẩy thì không thể kiếm được nhiều tiền”, nhưng thực tế, dữ liệu thanh lý lại chứng minh điều ngược lại — những người chơi đòn bẩy dễ mất tất cả hơn. Những nhà đầu tư tồn tại lâu dài thường là những người tránh đòn bẩy, giữ vị thế mua giữ hàng thực.

Tóm lại

Làn sóng thanh lý này về bản chất phản ánh sự thay đổi tâm lý thị trường. Chỉ số âm của Coinbase, dòng vốn rút ra, dự đoán tiêu cực đối với altcoin đều hướng về một hướng duy nhất: rủi ro đang tích tụ. Số người bị thanh lý 58.633 và thiệt hại 67,623,7 nghìn USD chỉ là biểu hiện bề nổi của sự thay đổi tâm lý này. Vấn đề sâu xa hơn là khi thị trường chuyển từ kỳ vọng tăng giá sang thận trọng, các vị thế đòn bẩy cao sẽ bị thanh lý đầu tiên. Đây là lời nhắc nhở cho tất cả các nhà tham gia: Trong thị trường không chắc chắn, giữ vững sự thận trọng còn quan trọng hơn việc theo đuổi lợi nhuận tối đa.