最近发现不少人对自动化交易和量化机器人跃跃欲试，但我想说——在真金白银上场前，理解风险得比追求收益更优先。今天就聊聊量化交易里那些容易踩的坑。

**Risk 1：Chiến lược không phù hợp**

Nghe có vẻ hay ho nhưng chiến lược không phải lúc nào cũng phù hợp với bạn. Một chiến lược theo xu hướng đã kiếm được nhiều trong thị trường tăng giá trước đó, đến khi thị trường biến động mạnh lại dễ biến thành máy xay thịt. Đặc biệt là có người dùng dữ liệu quá khứ để tối ưu quá mức (gọi là Overfitting trong ngành), kết quả là trong backtest lợi nhuận 100% hàng năm nhưng thực tế giao dịch lại thua lỗ thảm hại. Phương pháp của tôi là dùng công cụ để kiểm tra áp lực theo nhiều chu kỳ, nhiều loại tiền khác nhau, để hiểu rõ giới hạn lợi nhuận thua lỗ của chiến lược này nằm ở đâu.

**Risk 2：Lỗi kỹ thuật**

Thường bị đánh giá thấp. Sự cố mạng gây mất kết nối API, lệnh của bạn có thể không được thực hiện hoặc bị gửi đi nhiều lần. Đau lòng hơn là có những lỗi logic trong mã, tự động thực thi đi thực thi lại mới phát hiện — thiệt hại đã không thể cứu vãn. Còn nguy cơ rò rỉ API key, chỉ trong tích tắc tài sản của bạn có thể bay hơi.

**Risk 3：Vi phạm quy định**

Khi dùng công cụ lượng hóa trên các sàn giao dịch lớn, bạn phải tuân thủ quy tắc. Các hành vi thao túng như đối chọi, tạo khối lượng giả đều bị platform xử lý nghiêm. Nói ngắn gọn, mọi giao dịch bạn thực hiện bằng công cụ đều phải chịu trách nhiệm.

**Chiến lược kiểm soát rủi ro của tôi**

Tôi xem robot lượng hóa như một nhân viên mới cần được giám sát chặt chẽ:

Thử nghiệm nhỏ bằng tiền thật, bất kỳ chiến lược mới nào cũng phải chạy khoảng 1-2 tháng với khoảng 1000U. Dừng lỗ không phải là tùy chọn, phải thiết lập cả ở cấp công cụ lẫn tài khoản. Không thể thiết lập rồi bỏ mặc, cần định kỳ xem xét lại hiệu suất có bị lệch hướng không.

Lời cuối: Giao dịch lượng hóa là hình thức đầu tư nghiêm túc, không phải bí kíp kiếm tiền dễ dàng. Muốn chơi tốt, bạn phải dành thời gian học hỏi, bắt đầu từ việc hiểu rõ các rủi ro này. Nhớ rằng — rủi ro trong đầu tư tiền mã hóa vốn đã rất cao, và giao dịch lượng hóa cũng không thể loại bỏ rủi ro nền tảng này.