Sau nhiều năm giao dịch hợp đồng, tôi đã chứng kiến vô số người bị thanh lý và đổ lỗi cho nhau - chửi thao túng thị trường, chửi thị trường tàn nhẫn, chửi may mắn. Thành thật mà nói, tôi đã trải qua hai lần thanh lý, lần đầu tôi mất trực tiếp nửa lương hàng năm, lúc đó tôi cũng chửi bầu trời chửi đất. Nhưng sau lần thanh lý thứ hai, tôi toàn tâm toàn ý hiểu được một điều: không phải lỗi thị trường, cũng không phải lỗi của đòn bẩy, thiếu kiểm soát rủi ro mới là thủ phạm thực sự. Hôm nay tôi sẽ chia sẻ những bí kíp rủi ro thấp mà tôi đã khám phá ra những năm này, có thể sẽ giúp bạn nhìn lại về giao dịch hợp đồng.

**Đòn bẩy thực sự khủng khiếp như thế nào? Thực ra bạn đã hiểu nhầm**

Cứ nói đến đòn bẩy 100 lần, rất nhiều người bắt đầu run lên, cảm thấy đây chỉ là công cụ của những người cờ bạc. Nhưng sự thật là - đòn bẩy không có tội lỗi. Vấn đề nằm ở cách sử dụng.

Từ một góc độ khác: bạn có 10 vạn U, sử dụng đòn bẩy 100 lần để giao dịch. Nhưng điểm mấu chốt ở đây, nếu bạn chỉ dùng 1% để mở vị trí, tức là 1000U margin, kết quả sẽ hoàn toàn khác. Ngay cả khi thị trường dao động ngược chiều 10%, bạn thực sự chỉ mất 1% tổng vốn. Lưu ý nhé, không phải 1000U nhân với 10% rồi nhân với 100 lần như vậy, mà là tỷ lệ vị trí 1% nhân với dao động 10%, cuối cùng là mất 1% tổng vốn.

Đây là công thức chơi chốt: **Rủi ro thực tế = Bội số đòn bẩy × Tỷ lệ vị trí**.

Ngược lại, nếu bạn dùng hết 10 vạn U full vị trí với đòn bẩy 100 lần, thị trường chỉ cần dao động 1% bạn sẽ thanh lý ngay. Nhưng chỉ cần kiểm soát ở mức 1% vị trí, dùng cùng đòn bẩy 100 lần, rủi ro cảm thấy giống như thị trường hiện hành tăng giảm 1%.

Cách tôi làm là: có thể mở đòn bẩy lên 50 lần, nhưng mỗi giao dịch kiểm soát vị trí trong 3% tổng vốn. Như thế ngay cả khi phán đoán sai, thua lỗ từng giao dịch cũng nằm trong phạm vi kiểm soát.

**Dừng lỗ không phải là thua cuộc, là mua bảo hiểm cho chính mình**

Trong đợt sụt giảm lớn năm 2024, tôi đã tổng hợp một số dữ liệu từ sàn giao dịch, phát hiện ra gần 80% những vị trí thanh lý đều đến từ: tài khoản đã lỗ hơn 5%, vẫn cố chấp nắm giữ, kết quả càng nắm càng sâu, cuối cùng thanh lý luôn.

Ở đây có một nguyên tắc sắt đá, tất cả những nhà giao dịch uy tín đều làm như vậy: thua lỗ từng giao dịch tuyệt đối không được vượt quá 2% vốn.

Chẳng hạn bạn có vốn 5 vạn U, thì 2% là 1000U. Một khi giao dịch này thua 1000U, dừng lỗ ra khỏi vị trí ngay, không quan tâm thị trường sau đó có phản ứng hay không. Kiên trì kỷ luật này, cả năm dù thua 10% cũng tốt hơn thanh lý một lần được 0 ngay. Dữ liệu nằm đó: hầu hết những người thanh lý, chính là vấn đề ở điểm này, không muốn dừng lỗ, cuối cùng bị thị trường dạy dỗ.

Điều quan trọng là phải hiểu rõ - dừng lỗ không phải thừa nhận thất bại, mà là giữ lại vốn để còn có thể chiến đấu tiếp. Khác biệt giữa nhà giao dịch chuyên nghiệp và người cờ bạc, thường nằm ở quyết tâm dừng lỗ này.