Thay đổi thị trường dưới chính sách mới về thuế hoàn xuất đối với pin lithium

Gần đây tôi xem xét dữ liệu hải quan, tổng giá trị xuất khẩu pin lithium năm 2025 khoảng 550 tỷ yuan, tính theo giá trung bình 0,6-0,7 yuan/Wh, khối lượng xuất khẩu thực tế khoảng 800-900GWh. Trong đó, khối lượng xuất khẩu phần pin thuần túy (bao gồm pin lưu trữ năng lượng và gói pin động lực) khoảng 300GWh, phần này bị ảnh hưởng khá rõ bởi giá cả.

Nhìn từ giá điện trong nước, tỷ suất lợi nhuận của một thể tích gió-ánh sáng-lưu trữ thực ra khá tốt. Phía nước ngoài giá điện lại cao như vậy, nhu cầu lưu trữ năng lượng lại sôi sục như nửa cuối năm ngoái. Vì vậy, chỉ từ phía lưu trữ năng lượng mà nói, tác động của thuế hoàn xuất có thể không lớn như dự tính.

Điểm then chốt là phần pin động lực này. Xuất khẩu xe nguyên chiếc năng lượng mới bao gồm gói pin cũng bị đưa vào phạm vi tính toán, xuất khẩu xe nguyên chiếc không thể tránh thuế. Nhưng trên thực tế, việc hủy bỏ thuế hoàn xuất đối với pin không gây tác động lớn đến giá cuối cùng của xe nguyên chiếc, nhìn dài hạn, giá chỉ tăng nhẹ, không đủ để làm rung chuyển nhu cầu thị trường của xe năng lượng mới.

Giá sẽ rất có khả năng truyền tải thành công cho khách hàng cuối cùng, sẽ không mắc kẹt trong cuộc cạnh tranh giá vô tận như ngành công nghiệp điện mặt trời. Giai đoạn tranh thủ năm 26 sẽ đẩy cao nhu cầu quặng lithium, đến năm 27 nhu cầu suy giảm, nguồn cung khoáng sản ở phía xa cũng sẽ bị dằn xuống, điều này lại tạo lợi thế cho công suất quặng lithium hiện tại.