Định nghĩa thị trường giảm và so sánh với thị trường tăng: Hướng dẫn cần đọc cho các nhà giao dịch tiền điện tử

Trong đầu tư tiền điện tử, hiểu biết về chu kỳ thị trường là vô cùng quan trọng. Thị trường tăng giá (bull market) và thị trường giảm giá (bear market) đại diện cho hai trạng thái thị trường hoàn toàn khác nhau, quyết định chiến lược đầu tư và kết quả lợi nhuận lỗ lãi. Bài viết này sẽ phân tích sâu về định nghĩa của thị trường giảm giá và cách kiếm lợi nhuận trong các môi trường thị trường khác nhau.

Thị trường giảm giá là gì？

Định nghĩa thị trường giảm giá: chỉ giai đoạn giá tài sản mã hóa liên tục giảm, tâm lý nhà đầu tư bi quan, bán tháo tài sản hàng loạt. Thời kỳ này thị trường tràn ngập sự không chắc chắn và sợ hãi, hoạt động giao dịch ảm đạm. Thị trường giảm giá thường nghĩa là giảm hơn 20% so với đỉnh cao lịch sử, thậm chí có thể giảm một nửa.

Đặc điểm điển hình của thị trường giảm giá

• Giá giảm mạnh — tài sản giảm đáng kể từ đỉnh cao, ví dụ Bitcoin từ $20,000 xuống còn $3,000 năm 2018 là ví dụ điển hình
• Khối lượng giao dịch thu hẹp — hoạt động trên sàn giảm, thanh khoản thấp
• Nỗi sợ hãi bán tháo của nhà đầu tư — nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức đều giảm vị thế để cắt lỗ
• Thông tin tiêu cực liên tục xuất hiện — kiểm soát, khủng hoảng kinh tế, rủi ro dự án lộ diện, v.v.

So sánh cốt lõi giữa thị trường tăng giá và giảm giá

Lấy ví dụ năm 2020-2021, Bitcoin từ $10,000 tăng vọt lên $69,000, giai đoạn này là điển hình của thị trường tăng giá, thu hút lượng lớn vốn mới đổ vào.

Cách kiếm lợi nhuận trong thị trường giảm giá

Dù môi trường giảm giá khắc nghiệt, nhà giao dịch thông minh vẫn có cơ hội sinh lời:

Chiến lược bán khống — kiếm lợi nhuận từ việc bán hợp đồng khi giá giảm, cần kiểm soát rủi ro chặt chẽ

Chuyển đổi stablecoin — kịp thời chuyển đổi tài sản mã hóa sang USDT hoặc các stablecoin khác để bảo vệ vốn, chờ cơ hội bật tăng

Đầu tư ngược chiều — mua dần các dự án chất lượng khi giá giảm sâu, chuẩn bị cho đợt tăng giá tiếp theo

Đa dạng hóa danh mục — phân bổ rủi ro giữa các loại tiền tệ và tài sản khác nhau, giảm thiểu rủi ro tập trung

Các cách kiếm lợi trong thị trường tăng giá

Thị trường tăng giá cung cấp các cơ chế lợi nhuận trực tiếp hơn:

• Giữ lâu dài (HODL) — mua các tài sản mã hóa chất lượng, hưởng lợi từ tăng giá
• Chiến lược HODL — giữ vững vị thế, bỏ qua biến động ngắn hạn
• Bán đỉnh mua đáy — mua vào khi điều chỉnh ngắn hạn, bán ra khi đạt đỉnh, chênh lệch lợi nhuận theo từng đợt

Các tín hiệu quan trọng để xác định điểm chuyển đổi thị trường

Nhận diện chuyển đổi từ thị trường tăng giá sang giảm giá không phải là khoa học chính xác, nhưng các chỉ số sau có thể cung cấp manh mối quan trọng:

Tín hiệu bắt đầu thị trường tăng giá:

• Sự quan tâm của thị trường đối với tiền mã hóa tăng vọt, dòng vốn mới liên tục đổ vào
• Xu hướng kỹ thuật xuất hiện rõ ràng, sau đợt giảm dài bắt đầu có xu hướng tăng
• Chính sách hỗ trợ tích cực, các tổ chức bắt đầu tham gia

Cảnh báo bắt đầu thị trường giảm giá:

• Sau đợt tăng dài, giá xuất hiện đợt giảm mạnh
• Sự hoảng loạn của thị trường gia tăng, khối lượng giao dịch giảm
• Các quy định siết chặt, tin tiêu cực xuất hiện thường xuyên

Chu kỳ thị trường tăng giảm kéo dài bao lâu?

Thời gian không có quy chuẩn cố định:

• Chu kỳ thị trường tăng giá — thường kéo dài 1-3 năm, đủ để tài sản tăng giá một vòng
• Chu kỳ thị trường giảm giá — thời gian dài hơn, có thể kéo dài vài tháng đến 1.5-2 năm

Độ dài của các chu kỳ thường phụ thuộc vào môi trường vĩ mô, chính sách và tốc độ phục hồi tâm lý thị trường.

Tóm tắt các điểm chính

Hiểu rõ định nghĩa thị trường giảm giá và đặc điểm thị trường tăng giá là kỹ năng cơ bản của nhà đầu tư trưởng thành. Thị trường giảm giá không phải là thời kỳ thua lỗ tuyệt đối, ngược lại là thời điểm để nhận diện người và việc — qua phân tích kỹ thuật, đọc tin tức và quản lý rủi ro, ngay cả trong thời kỳ giảm giá vẫn có thể tìm thấy cơ hội. Thay vì chờ đợi thụ động, hãy chủ động học hỏi quy luật vận hành của thị trường, dùng chiến lược để đối phó với chu kỳ thị trường.

Dù thị trường có lên xuống, thích nghi với thị trường, điều chỉnh linh hoạt chiến lược mới là con đường không thể bỏ qua để kiếm lợi lâu dài.