Cách nhận biết xu hướng giảm và thị trường tăng: hướng dẫn thực hành cho nhà giao dịch

Hai mặt của thị trường tiền điện tử

Bất kỳ ai đã từng xem biểu đồ tiền điện tử đều biết: giá không tăng mãi mãi. Thị trường thở đều — có lúc tăng lên, có lúc giảm xuống. Các chuyên gia gọi những làn sóng này là chu kỳ bò và gấu, và hiểu cơ chế của chúng là nền tảng để kiếm lời chứ không phải thua lỗ.

Khi bò chiếm quyền: dấu hiệu của xu hướng tăng

Thị trường bò không chỉ đơn thuần là giá tăng vài phần trăm. Đó là giai đoạn kéo dài nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm, khi các tài sản crypto tăng đều đặn trên 20% trở lên. Trong những thời điểm này, vốn hóa mở rộng, khối lượng giao dịch vượt mức, và tin tức liên tục xuất hiện tiêu cực về việc các cơ quan quản lý phê duyệt hoặc các nhà đầu tư tổ chức mới tham gia.

Thực tế diễn ra như thế nào? Trong năm 2020–2021, Bitcoin đã nhảy vọt không thể tin nổi: từ mức $10 000 lên đến $69 000. Mọi người gần như thấy tiền trên màn hình và vội vàng mua vào. Tâm lý lạc quan của nhà đầu tư mạnh đến mức ngay cả tin xấu cũng không thể ngăn cản đà tăng.

Điều cần chú ý trong xu hướng bò:

• Giá liên tục lập đỉnh mới
• Trên các sàn có hàng dài các nhà mới muốn tham gia thị trường
• Truyền thông viết về “cuộc cách mạng blockchain” và “tương lai của tài chính”
• Thậm chí khối lượng giao dịch cũng tăng — điều này cho thấy cầu thực sự chứ không phải ảo tưởng

Khi gấu kiểm soát: tín hiệu của thị trường giảm

Xu hướng gấu là kịch bản ngược lại. Giá giảm 20% hoặc hơn so với đỉnh, mọi người hoảng loạn và vội vàng bán tháo để tránh lỗ lớn hơn. Thị trường chìm trong sợ hãi và bất định.

Ví dụ điển hình: năm 2018. Bitcoin sụt giảm từ $20 000 xuống còn $3 000 trong vài tháng. Những ai mua đỉnh đã mất tới 85% vốn. Đó là một thị trường gấu thực sự, khi không có tin tích cực nào giúp ngăn chặn dòng máu chảy.

Cách nhận biết thị trường gấu:

• Biểu đồ thể hiện chuỗi đáy mới
• Khối lượng giao dịch giảm — người ta không còn muốn mua, chỉ muốn bán
• Tin tức trở nên đe dọa: cấm đoán, kiểm tra của cơ quan quản lý, bê bối
• Các nhà đầu tư bắt đầu chuyển tiền sang stablecoin, quên đi đà tăng

Tâm lý và toán học: tại sao điều này xảy ra

Sự khác biệt giữa hai thị trường không chỉ nằm ở con số. Đó là cuộc chiến tâm lý. Trong thị trường bò, người ta tin rằng mọi thứ mới bắt đầu, và sợ bỏ lỡ lợi nhuận. Trong thị trường gấu — sợ mất mát và vội vàng thoát ra bằng mọi giá. Chính làn sóng cảm xúc này đã đẩy giá đi xa như vậy, cùng với các yếu tố cơ bản.

Làm thế nào để kiếm tiền trong các điều kiện khác nhau

Khi bò chiếm ưu thế (thị trường bò):

• Chỉ cần mua và giữ (HODL) — chiến lược nhàm chán nhất nhưng thường hiệu quả nhất
• Mua khi điều chỉnh, bán khi đỉnh, nếu bạn là nhà giao dịch tích cực
• Đầu tư dài hạn vào các dự án crypto có tiềm năng

Khi gấu trỗi dậy (xu hướng gấu):

• Short — bán cao mua thấp khi giá giảm
• Chuyển một phần danh mục sang stablecoin và chờ đáy
• Phân bổ tiền vào các loại tài sản khác nhau để không mất tất cả vào một thứ duy nhất

Làm thế nào để nhận biết thời điểm chuyển biến đúng lúc

Thị trường không đảo chiều ngay lập tức. Có những tín hiệu cho thấy sự thay đổi sắp tới:

Trước khi xu hướng tăng bắt đầu:

• Giá ngừng giảm, nhưng chưa bắt đầu tăng (trạng thái phẳng trên khối lượng thấp)
• Bắt đầu xuất hiện tin tích cực về phát triển blockchain
• Các cá mập (kỳ thủ) bắt đầu gom hàng giá rẻ
• Các đường trên phân tích kỹ thuật cho thấy sự đảo chiều lên

Trước khi xu hướng giảm bắt đầu:

• Sau đà tăng dài, giá bắt đầu điều chỉnh ngày càng nhiều
• Khối lượng giao dịch giảm, dù tin tức vẫn tích cực
• Bắt đầu xuất hiện bê bối, kiểm tra của cơ quan quản lý hoặc biến động kinh tế
• Biểu đồ thể hiện chuỗi “bẫy giá giả” đi lên

Thời gian kéo dài của xu hướng

Thị trường bò trong crypto thường kéo dài từ 1–3 năm, dần dần tích tụ sức mạnh. Các xu hướng gấu, ngược lại, có thể kéo dài từ vài tháng đến 1,5–2 năm — đó là quá trình chờ đợi đáy đầy thử thách.

Lời khuyên thực tế mãi mãi

Dù hiện tại xu hướng là gì, luôn có một nguyên tắc: phân tích thị trường, không tin vào tin đồn, đa dạng hóa danh mục và không bao giờ đầu tư nhiều hơn khả năng mất. Thị trường bò mang lại cơ hội kiếm lời từ đà tăng, thị trường gấu đòi hỏi sự bình tĩnh và chuẩn bị. Nhưng cả hai đều là phần bình thường của chu kỳ tài chính.

Các câu hỏi mọi người thường đặt ra

Có thể kiếm tiền trong thị trường gấu không? Có, nhưng đòi hỏi kiến thức. Short, giao dịch stablecoin, tìm các tài sản chống tương quan — tất cả đều hiệu quả nếu không hoảng loạn.

Làm thế nào để biết xu hướng gấu đã kết thúc? Xem xét các yếu tố kết hợp: cấu trúc đảo chiều kỹ thuật trên biểu đồ, phục hồi khối lượng giao dịch, thay đổi tông tin từ tiêu cực sang trung lập.

Tôi nên giao dịch hay đầu tư? Nếu bạn không phải là nhà giao dịch có kinh nghiệm, tốt hơn là đầu tư dài hạn vào các dự án tiềm năng. Điều này giúp vượt qua các xu hướng gấu và tận hưởng thị trường bò mà không căng thẳng.