Các Ngân Hàng Lớn Đang Xây Dựng Lại Thị Trường Tài Chính Với Việc Token Hóa

Nguồn: Coindoo Tiêu đề gốc: Các Ngân Hàng Lớn Đang Xây Dựng Lại Thị Trường Tài Chính Với Token hóa Liên kết gốc: Việc token hóa tài sản đang nhanh chóng vượt ra khỏi các thử nghiệm quy mô nhỏ và bước vào hạ tầng tài chính trực tiếp, khi các ngân hàng toàn cầu lớn đẩy nhanh nỗ lực xây dựng lại cách thức phát hành, thanh toán và quản lý tài sản.

Những gì từng được xem là một trường hợp sử dụng blockchain thử nghiệm giờ đây đang trở thành phần cốt lõi trong chiến lược của các tổ chức trong thị trường vốn.

Những điểm chính

• Token hóa tài sản đang chuyển vào giai đoạn sản xuất khi các ngân hàng lớn xây dựng lại hạ tầng tài chính cốt lõi.
• Các tổ chức đã bắt đầu token hóa tiền gửi, chứng khoán và tài sản tư nhân để cho phép thanh toán nhanh hơn và quyền sở hữu có thể lập trình.
• Mặc dù thanh khoản ban đầu còn hạn chế, nhưng xu hướng chuyển sang thị trường token hóa ngày càng được xem là không thể đảo ngược.

Các ngân hàng không còn thử nghiệm token hóa một cách độc lập nữa. Thay vào đó, họ đang thiết kế lại các hệ thống cốt lõi để hỗ trợ phát hành, thanh toán và dịch vụ tài sản trên chuỗi. Sự chuyển đổi này phản ánh niềm tin ngày càng tăng rằng các nền tảng dựa trên blockchain có thể vượt trội hơn hạ tầng truyền thống về tốc độ, minh bạch và hiệu quả vận hành, đặc biệt đối với các giao dịch phức tạp và xuyên biên giới.

Các ngân hàng toàn cầu mở rộng tài sản token hóa

Các tổ chức như JPMorgan, UBS, Citigroup, Goldman Sachs và BNY Mellon đã ra mắt hoặc mở rộng các sáng kiến token hóa. Những nỗ lực này bao gồm token hóa tiền gửi, trái phiếu và quỹ, giấy thương mại và tài sản thị trường tư nhân, đưa các công cụ vốn thường ít thanh khoản hơn vào các định dạng kỹ thuật số linh hoạt hơn.

Tại sao token hóa đang thu hút sự chú ý

Điểm hấp dẫn nằm ở khả năng thanh toán theo thời gian thực, quy tắc sở hữu có thể lập trình và khả năng phân đoạn tài sản. Những tính năng này giúp giảm rủi ro thanh toán, nâng cao hiệu quả vốn và mở rộng tiếp cận thị trường vốn trước đây chỉ dành cho các tổ chức lớn hoặc các giai đoạn khóa dài hạn.

Các nền tảng trở thành hạ tầng tài chính

Một hệ sinh thái các nền tảng doanh nghiệp ngày càng phát triển để hỗ trợ quá trình chuyển đổi này. Nền tảng dịch vụ token của Citi hướng tới thanh toán liên tục và quản lý thanh khoản, trong khi Chainlink cung cấp khả năng tương tác cho phép tài sản token hóa di chuyển an toàn qua các blockchain và hệ thống khác nhau. Canton Network thu hút sự quan tâm của các tổ chức nhờ thiết kế chú trọng quyền riêng tư, cho phép các thực thể có quy định giao dịch trên sổ cái chia sẻ mà không tiết lộ dữ liệu nhạy cảm.

Các công ty công nghệ mở rộng vai trò của mình

Các nhà cung cấp công nghệ lớn đang tích hợp các công cụ token hóa trực tiếp vào quy trình làm việc của các tổ chức. IBM đang mở rộng các giải pháp quản lý tài sản kỹ thuật số để hỗ trợ toàn bộ vòng đời của chứng khoán token hóa trên nhiều blockchain. Nền tảng Kinexys của JPMorgan và các giải pháp được hỗ trợ bởi Oracle đang tích hợp token hóa vào các hệ thống thanh toán, dữ liệu và nhắn tin tài chính đã được các ngân hàng sử dụng. Ở châu Âu, bộ phận tài sản kỹ thuật số của Societe Generale đã đẩy mạnh phát triển trái phiếu token hóa và hạ tầng stablecoin.

Áp dụng sớm, tác động lâu dài

Trong khi thanh khoản vẫn còn hạn chế và nhiều hệ thống triển khai vẫn còn theo phép, xu hướng rõ ràng ngày càng tăng. Các ngân hàng đang cam kết vốn, nhân lực và nguồn lực pháp lý cho token hóa, báo hiệu rằng đây là một sự chuyển đổi cấu trúc chứ không chỉ là xu hướng nhất thời.

Khi việc áp dụng mở rộng và độ sâu của thị trường cải thiện, token hóa đang sẵn sàng định hình lại cách thức hoạt động của tài chính toàn cầu. Các tổ chức xây dựng các hệ thống này ngày hôm nay đang tự định vị ở trung tâm của kiến trúc tài chính ngày mai, nơi tài sản di chuyển nhanh hơn, quyền sở hữu có thể lập trình và thị trường hoạt động liên tục.