Stablecoins hiện chiếm phần lớn các hoạt động tội phạm tiền điện tử, theo Chainalysis

Nguồn: Coindoo Tiêu đề gốc: Stablecoins Now Power Most Crypto Crime, Chainalysis Says Liên kết gốc:

Những gì xảy ra trên chuỗi bắt đầu giống hơn địa chính trị hơn là tội phạm mạng. Theo một đánh giá mới từ Chainalysis, hoạt động crypto bất hợp pháp năm 2025 đã vượt sang một hạng mục hoàn toàn khác - ít được định nghĩa bởi hacker lừa đảo và nhiều hơn bởi sự can thiệp có phối hợp của nhà nước.

Công ty ước tính rằng các ví liên quan đến hoạt động bất hợp pháp đã hấp thụ ít nhất $154 tỷ đô la trong suốt năm. Con số đó đã đủ nổi bật, nhưng thành phần của hoạt động mới là điều báo hiệu một sự chuyển dịch sâu sắc hơn. Tội phạm crypto không còn chỉ là cơ hội. Nó mang tính chiến lược.

Những điểm chính cần lưu ý

• Tội phạm crypto năm 2025 ngày càng do các tác nhân được nhà nước hậu thuẫn thúc đẩy
• Stablecoin đã vượt mặt Bitcoin trở thành tài sản chi phối cho hoạt động bất hợp pháp
• Bạo lực vật chất liên quan đến trộm cắp crypto đang gia tăng cùng với tội phạm trên chuỗi

Sự tiếp quản âm thầm của stablecoins

Một trong những dấu hiệu rõ ràng nhất của sự chuyển đổi này là loại tài sản được sử dụng. Stablecoins đã thực sự thay thế Bitcoin như phương tiện chính cho các giao dịch bất hợp pháp, chiếm phần lớn dòng chảy tội phạm trên chuỗi.

Điều này đánh dấu một sự đảo ngược hoàn toàn so với các chu kỳ trước, khi Bitcoin chi phối việc sử dụng trái phép. Sự thay đổi này mang tính thực tiễn hơn là ý thức hệ: stablecoins di chuyển nhanh hơn, dao động ít hơn, và dễ dàng tích hợp vào các pool thanh khoản toàn cầu. Đối với các tác nhân cố gắng di chuyển số tiền lớn một cách kín đáo và hiệu quả, chúng đơn giản là công cụ tốt hơn.

Các token liên kết với đô la như USDT và USDC nằm ở trung tâm của sự chuyển đổi này, nhưng các lựa chọn không liên quan đến đô la cũng đã thu hút sự chú ý như các công cụ địa chính trị.

Khi chính phủ bắt đầu sử dụng các nền tảng crypto

Chainalysis mô tả năm 2025 như là sự bắt đầu của giai đoạn thứ ba trong quá trình phát triển của tội phạm crypto. Các giai đoạn trước đó được hình thành bởi các hacker nhỏ, có kỹ năng kỹ thuật, rồi sau đó là các mạng tội phạm tổ chức cung cấp hạ tầng và dịch vụ. Giai đoạn hiện tại còn mở rộng hơn nữa.

Các quốc gia đã tham gia trực tiếp vào hệ sinh thái này.

Các thực thể bị trừng phạt và các tác nhân liên kết với nhà nước đã thúc đẩy sự mở rộng lớn về hoạt động bất hợp pháp theo từng năm, với tốc độ tăng trưởng mà chỉ vài năm trước đây còn không thể tưởng tượng nổi. Ngay cả khi loại bỏ hoàn toàn các dòng chảy bị trừng phạt, tổng thể tội phạm crypto vẫn đạt mức kỷ lục, được thúc đẩy bởi sự mở rộng rộng rãi trong các hoạt động gian lận, rửa tiền và trộm cắp.

Triển vọng ảm đạm của Bắc Triều Tiên

Không tác nhân nào thể hiện rõ hơn sự chuyển đổi này bằng Bắc Triều Tiên. Năm 2025, các nhóm liên kết với chế độ đã thực hiện chiến dịch phá hoại lớn nhất từ trước đến nay, siphoning khoảng $2 tỷ đô la tài sản kỹ thuật số.

Một vụ việc riêng đã viết lại kỷ lục: một vụ khai thác lớn nhắm vào một sàn giao dịch lớn đã chiếm phần lớn trong số đó, trở thành vụ trộm crypto lớn nhất từng được ghi nhận. Các hoạt động này tập trung chủ yếu vào stablecoins thanh khoản, cho phép rửa tiền nhanh chóng và tái phân phối quỹ qua các khu vực pháp lý khác nhau.

Nga, Trung Quốc và Iran mở rộng chiến lược

Bắc Triều Tiên không đơn độc. Dấu chân của Nga đã mở rộng gián tiếp thông qua việc sử dụng stablecoin liên kết với rúp, xử lý khối lượng giao dịch khổng lồ trong thời gian ngắn, làm nổi bật cách các token liên kết thay thế có thể hoạt động như các phương thức bypass tài chính.

Trong khi đó, các mạng rửa tiền của Trung Quốc đã phát triển thành các nền tảng dịch vụ đầy đủ. Các nhóm này không còn chỉ làm sạch quỹ nữa; họ cung cấp hạ tầng, dịch vụ ký quỹ, và phối hợp cho các trò lừa đảo, trốn tránh trừng phạt, và thậm chí là các khoản thu nhập từ hacking do nhà nước tài trợ.

Iran theo đuổi con đường tương tự. Các thực thể liên kết với quân đội và các mạng proxy ngày càng dựa vào crypto để bán dầu, mua vũ khí, và tài trợ cho các nhóm liên kết, báo hiệu sự bình thường hóa của tài chính trên chuỗi trong các hệ sinh thái bị trừng phạt.

Tội phạm kỹ thuật số chuyển sang thực thể vật lý

Có lẽ sự phát triển đáng lo ngại nhất được nêu trong báo cáo là sự trùng lặp ngày càng tăng giữa tội phạm crypto và bạo lực thực tế. Khi tài sản kỹ thuật số trở nên có giá trị hơn, tội phạm ngày càng sẵn sàng sử dụng vũ lực vật lý để có được chúng.

Các vụ đột nhập nhà, bắt cóc, và đe dọa có vũ khí liên quan trực tiếp đến sở hữu crypto đã gia tăng, thường xuyên trùng với các đợt tăng giá thị trường. Hiện đã theo dõi được hàng trăm vụ như vậy trên toàn cầu, và các nhà phân tích tin rằng còn nhiều vụ nữa không được báo cáo do sợ hãi hoặc lo ngại về uy tín.

Hồ sơ rủi ro khác biệt cho chu kỳ tiếp theo

Bức tranh nổi bật hiện lên rõ ràng. Tội phạm crypto không còn là hoạt động ngoại vi xảy ra bên lề của tài chính nữa. Nó ngày càng gắn bó chặt chẽ với chiến lược nhà nước, hạ tầng tổ chức, và cưỡng chế vật lý.

Khi stablecoins, các tác nhân nhà nước, và thanh khoản toàn cầu hội tụ trên cùng một nền tảng, giai đoạn tiếp theo của việc áp dụng crypto sẽ diễn ra dưới sự giám sát chặt chẽ hơn nhiều – không chỉ từ các cơ quan quản lý, mà còn từ các tổ chức an ninh quốc gia trên toàn thế giới.