Kỳ vọng thay đổi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang tăng cao, thị trường Mỹ điều chỉnh, vàng bạc dao động, đà tăng của thị trường nhỏ tiếp tục chịu áp lực

Chính sách biến động tác động đến thị trường toàn cầu, vụ nhân sự của Fed gây phản ứng dây chuyền

Trump gửi tín hiệu quan trọng đến thị trường — cựu ủy viên Fed Waller sẽ trở thành ứng cử viên hàng đầu thay thế Chủ tịch Powell. Phố Wall vui mừng trước tin này, nhưng rủi ro đi kèm cũng đã lộ diện. Trump nhấn mạnh rằng người kế nhiệm nên lắng nghe ý kiến của ông về vấn đề lãi suất, thậm chí còn rõ ràng bày tỏ hy vọng trong vòng một năm sẽ giảm lãi suất xuống 1% hoặc thấp hơn. Những phát biểu này dù phù hợp với kỳ vọng của thị trường về môi trường tiền tệ nới lỏng, nhưng cũng phơi bày một mối lo ngại cốt lõi — tính độc lập của Fed có thể bị thách thức.

Powell sẽ rời nhiệm kỳ vào tháng 5 năm sau, trong nhiệm kỳ của ông đã nhiều lần từ chối lời kêu gọi giảm lãi suất mạnh mẽ của Trump. Lựa chọn người kế nhiệm chắc chắn sẽ định hướng xu hướng chính sách tiền tệ trong tương lai.

Lợi suất trái phiếu tăng vọt, thị trường cảnh báo về triển vọng lạm phát

Sau khi tin tức được công bố, thị trường trái phiếu Mỹ phản ứng ngay lập tức. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm giảm xuống còn 3.52%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm vẫn tiếp tục tăng, đặc biệt lợi suất 30 năm tăng vọt lên 4.84%, mức cao nhất kể từ tháng 9. Phản ứng “giảm ngắn, tăng dài” này cho thấy thị trường đang lo ngại sâu sắc về lạm phát dài hạn.

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee và Chủ tịch Fed Kansas City Bostic đều lên tiếng vào thứ Sáu, phản đối việc giảm lãi suất thêm nữa do lo ngại lạm phát. Quan điểm của họ trái ngược rõ rệt với kỳ vọng của Trump, cho thấy nội bộ Fed vẫn còn chia rẽ về hướng đi chính sách.

Chứng khoán Mỹ giảm, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu đà giảm — Triển vọng AI bất định tăng cao

Trong bối cảnh lợi suất trái phiếu tăng và hiệu quả đầu tư của các công ty AI còn nghi ngại, thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt điều chỉnh giảm. Chỉ số Dow giảm 0.51%, S&P 500 giảm 1.07%, Nasdaq giảm 1.69%. Các thị trường châu Âu cũng đi xuống, DAX 30 của Đức giảm 0.45%, CAC 40 của Pháp giảm 0.21%, FTSE 100 của Anh giảm 0.56%.

Đợt điều chỉnh này phản ánh sự đánh giá lại triển vọng ứng dụng AI. Các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về khả năng các khoản chi lớn của các công ty này có thể chuyển hóa thành lợi nhuận đáng kể hay không.

Thị trường hàng hóa và ngoại hối biến động nhẹ, tiền điện tử chịu áp lực

Vàng tăng 0.47%, lên mức 4299.2 USD/oz, nhưng mức tăng hạn chế, phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn của nhà đầu tư chưa thực sự cấp bách. Dầu WTI giảm 0.67% xuống còn 57.5 USD/thùng. Chỉ số USD tăng nhẹ 0.06% lên 98.39.

Thị trường tiền điện tử diễn biến ảm đạm. Bitcoin giảm 0.91% trong 24 giờ qua, hiện ở mức 92.89K USD; Ethereum tăng 2.34% lên 3.25K USD, thể hiện rõ sự phân hóa trong các đợt biến động ngắn hạn. Chỉ số hợp đồng tương lai của Hồng Kông Hang Seng giảm về 25,735 điểm, thấp hơn 242 điểm.

Goldman dự báo tích cực cho chứng khoán Mỹ năm tới, nhưng điều kiện là AI thực sự tạo ra giá trị

Ngân hàng Goldman Sachs đưa ra dự báo cho năm tới, cho rằng với việc mở rộng ứng dụng AI và sức bền của nền kinh tế Mỹ tiếp tục, chứng khoán Mỹ có khả năng lập đỉnh mới. Ngân hàng này duy trì mục tiêu chỉ số S&P 500 năm 2025 là 7600 điểm, cao hơn khoảng 10% so với mức hiện tại. Goldman dự đoán lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu của các thành phần trong S&P 500 sẽ tăng trưởng 12%, trong đó năng suất do AI thúc đẩy sẽ đóng góp khoảng 0.4 điểm phần trăm.

Tuy nhiên, dự báo lạc quan này chỉ có thể thành hiện thực nếu các doanh nghiệp AI thực sự thể hiện giá trị thương mại.

Kết quả kinh doanh của các ông lớn công nghệ không đồng đều, rủi ro tín dụng của Oracle tăng đột biến

Broadcom báo cáo kết quả ấn tượng: lợi nhuận ròng quý 4 tăng 97% so với cùng kỳ lên 8.5 tỷ USD, doanh thu tăng 28% lên 18 tỷ USD, vượt dự đoán của thị trường. CEO Hock Tan cho biết, doanh số bán chip AI trong quý đầu tiên dự kiến sẽ nhân đôi lên 8.2 tỷ USD. Sau giờ giao dịch, cổ phiếu tăng hơn 3%.

Ngược lại, Oracle rơi vào tình cảnh khó khăn. Theo Bloomberg, thời hạn hoàn thành trung tâm dữ liệu của họ hợp tác với OpenAI đã bị hoãn từ 2027 sang 2028. Oracle đã phủ nhận thông tin này, nhưng rõ ràng thị trường không tin. Khoản lỗ của trái phiếu cao cấp 180 tỷ USD phát hành tháng 9 đã mở rộng lên 1.35 tỷ USD, chênh lệch CDS (Credit Default Swap) vượt 1.71 điểm phần trăm, tương đương mức trái phiếu rác.

Musk đẩy mạnh con đường tỷ phú nghìn tỷ USD, SpaceX dự kiến niêm yết trong năm tới

SpaceX, công ty khám phá không gian của Elon Musk, đang lên kế hoạch niêm yết, với mức định giá khoảng 1.5 nghìn tỷ USD, có khả năng sánh ngang kỷ lục của Saudi Aramco là 1.7 nghìn tỷ USD. Nếu Musk bán ra 42% cổ phần của mình, ông có thể trở thành tỷ phú nghìn tỷ USD đầu tiên trên thế giới.

Các điểm đáng chú ý hôm nay

Dữ liệu doanh thu bán lẻ hàng tháng của Trung Quốc tháng 11, giá trị gia tăng công nghiệp trên quy mô, sản lượng công nghiệp tháng 10 của Khu vực Euro, CPI tháng 11 của Canada, Chỉ số sản xuất của Fed New York tháng 12, bài phát biểu của các ủy viên Fed Milan và Williams, cùng Chỉ số thị trường nhà ở NAHB của Mỹ đều cần theo dõi sát sao.