Cách xác định và giao dịch với các khoảng trống trong cổ phiếu: Hướng dẫn thực hành cho nhà giao dịch

Khi thị trường mở cửa, nhiều nhà giao dịch gặp phải những bất ngờ không mong muốn: giá của một cổ phiếu nhảy vọt qua nhiều điểm mà không đi qua các mức giá trung gian. Đó là một gap, và nó có thể là đồng minh tốt nhất hoặc kẻ thù tồi tệ nhất của bạn trong giao dịch. Hiểu rõ gap trong bán hàng và các tài sản tài chính khác là điều cốt yếu để tối đa hóa cơ hội của bạn.

▶ Gap: khoảng trống thay đổi tất cả trong một giây

Một gap đơn giản là một sự gián đoạn trên biểu đồ giá. Xảy ra khi một tài sản mở cửa ở mức giá hoàn toàn khác so với mức đóng cửa trước đó, để lại một “khoảng trống” trực quan trên biểu đồ. Không có giao dịch nào diễn ra giữa giá đóng cửa và giá mở cửa, tạo ra khoảng trống đặc trưng đó.

Gap xảy ra vì giữa các phiên giao dịch có thể xảy ra gần như mọi thứ: tin tức quan trọng, thay đổi trong tâm lý thị trường hoặc các động thái của các nhà đầu tư lớn. Khi chuông mở cửa vang lên, thị trường phải điều chỉnh nhanh chóng theo thực tế mới, gây ra cú nhảy khiến nhiều nhà giao dịch ngạc nhiên.

▶ Điều gì thực sự kích hoạt những cú nhảy giá này?

Nguyên nhân đa dạng, nhưng phổ biến nhất là sự mất cân bằng giữa cung và cầu. Nếu có những người mua mạnh hoặc người bán vượt quá cung cấp sẵn có ở mức giá đóng cửa trước đó, thị trường phải “nhảy” để tìm ra sự cân bằng.

Tin tức cũng đóng vai trò quan trọng. Các thông báo về sản phẩm, thay đổi ban điều hành, kết quả tài chính hoặc các sự kiện vĩ mô được công bố ngoài giờ có thể tạo ra cả sự phấn khích lẫn hoảng loạn trong các nhà đầu tư. Cảm xúc này thể hiện qua các lệnh mua bán lớn khi thị trường mở cửa.

Một yếu tố quan trọng khác là “đà” của tâm lý thị trường. Nếu một cổ phiếu đạt mức cao mới trong phiên trước, sự lạc quan ban đêm đó có thể đẩy giá lên cao hơn khi mở cửa. Ngược lại, các tin tức tiêu cực sẽ tích tụ trong đêm và gây giảm mạnh ngay khi mở cửa.

Cuối cùng, các nhà đầu tư lớn (còn gọi là “tiền thông minh”) cũng gây ra gap khi cố gắng phá vỡ các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng.

▶ Gap tăng giá so với gap giảm giá: Hai mặt của cùng một đồng tiền

Dù khái niệm là như nhau, hướng đi là rất quan trọng. Gap tăng giá xảy ra khi mức mở cửa cao hơn mức cao nhất của ngày hôm trước. Gap giảm xảy ra khi mức mở cửa thấp hơn mức thấp nhất của ngày trước đó.

Thực tế, có hai biến thể trong mỗi hướng: gap hoàn chỉnh và gap bán phần. Gap hoàn chỉnh vượt qua toàn bộ phạm vi của ngày hôm trước (mở trên mức cao nhất hoặc dưới mức thấp nhất). Gap bán phần chỉ vượt qua mức đóng cửa trước đó, nhưng không phá vỡ toàn bộ phạm vi hàng ngày.

Tầm quan trọng của sự phân biệt này lớn hơn bạn nghĩ. Một gap hoàn chỉnh cho thấy có sự mất cân bằng nghiêm trọng hơn giữa cung và cầu. Điều này thường hứa hẹn các chuyển động kéo dài hơn và cơ hội lợi nhuận trong nhiều ngày.

▶ Bốn loại gap mà mọi nhà giao dịch cần nhận biết

Ngoài hướng đi, còn có bốn phân loại dựa trên vị trí của chúng trong xu hướng:

Gap thông thường: Phổ biến nhất và chỉ đơn giản là thể hiện một khoảng trống mà không theo mẫu giá cụ thể nào. Hầu hết các chuyên gia đều đồng ý rằng những gap này không mang lại cơ hội giao dịch đặc biệt hấp dẫn.

Gap phá vỡ: Chỉ ra sự thay đổi trong tâm thế của tài sản, một “lối ra” khỏi mẫu cũ. Nếu đi kèm với khối lượng giao dịch lớn, chúng có thể là cơ hội quý giá. Một nhà giao dịch có thể mở vị thế mua dài hạn trong gap phá vỡ tăng hoặc bán ngắn trong gap giảm, đặc biệt là trong cây nến tiếp theo.

Gap tiếp diễn: Thể hiện sự gia tốc của một xu hướng đã tồn tại, theo cùng hướng. Một sự kiện tin tức xác nhận tâm lý thị trường thường gây ra chúng. Đối với nhà giao dịch mới, khuyến nghị là theo xu hướng và đặt stop ngay dưới gap (trong gap tăng) hoặc ngay trên (trong gap giảm).

Gap kiệt sức: Ngược lại với gap tiếp diễn. Giá thực hiện một “nhảy” cuối cùng theo hướng xu hướng, rồi sau đó đảo chiều. Điều này xảy ra khi tâm lý đám đông và các nhà giao dịch mua quá mức tài sản. Các nhà giao dịch nâng cao tận dụng những thời điểm này bằng cách mở vị thế trái chiều với xu hướng trước đó.

▶ Có thể dự đoán gap không? Sự thật về dự báo trước

Câu trả lời là: một phần. Nhiều nhà giao dịch chuyên nghiệp bắt đầu ngày làm việc của họ hàng giờ trước khi chuông mở cửa, phân tích các tín hiệu trong thị trường tiền mở.

Quan sát hoạt động trong các giờ trước khi mở cửa có thể tiết lộ liệu có các động thái mạnh mẽ dự báo gap sắp tới hay không. Các công cụ phân tích kỹ thuật có thể giúp bạn xác định các mục tiêu tiềm năng cho các giao dịch trong ngày.

Phân tích gap là một quá trình khá đơn giản nếu bạn thành thạo các khái niệm cơ bản về biểu đồ. Chìa khóa là xác định chính xác loại gap xuất hiện và điều chỉnh chiến lược của bạn phù hợp.

Khối lượng giao dịch là “chìa khóa chính” đối với nhiều nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm. Khối lượng thấp thường chỉ ra gap kiệt sức (có thể đảo ngược). Khối lượng cao thường đi kèm với gap phá vỡ (có thể tiếp tục).

▶ Giao dịch gap tăng giá: Cách tối đa hóa cơ hội

Một gap tăng giá báo hiệu sự xuất hiện của các người mua lớn. Câu hỏi khó là liệu nó sẽ kéo dài bao lâu hay trở thành một xu hướng dài hạn.

Để tìm các cổ phiếu có gap tăng giá, bạn có thể sử dụng bộ lọc trên các nền tảng giao dịch. Sau khi xác định, hãy nghiên cứu kỹ các biểu đồ dài hạn để tìm các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng.

Nếu đây là lần đầu tiên của bạn, hãy tập trung vào các cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao (một mức trung bình tốt hơn 500 nghìn cổ phiếu mỗi ngày). Những cổ phiếu này cung cấp tính thanh khoản cao hơn và rủi ro thao túng thấp hơn.

Quan sát “gap-up” trên biểu đồ nến là điều ngay lập tức dễ nhận biết. Nến mở cửa đơn giản là không chạm vào các nến trước đó, để lại một khoảng trống rõ ràng. Màu sắc và thành phần của các nến cung cấp thêm thông tin về sức mạnh của chuyển động.

Một trong những cách giao dịch trong ngày hiệu quả nhất chính là tìm các cổ phiếu có gap. Dù có thể xuất hiện bất cứ lúc nào, chúng đặc biệt phổ biến trong mùa cổ tức, khi giá tự động điều chỉnh.

▶ Tầm quan trọng của việc xác nhận trước khi hành động

Dù phân tích gap là quá khứ (xác định loại sau khi xảy ra), nó có thể rất đáng tin cậy nếu kết hợp với các chỉ số khác.

Các nhà giao dịch thành công nhất là những người dành thời gian nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau gap và nhận diện chính xác loại của chúng. Ngay cả khi đó, luôn tồn tại rủi ro.

Điều cốt yếu là không vội vàng. Chờ đợi cho đến khi tâm lý hoàn toàn thể hiện rõ trên thị trường sẽ tăng khả năng thành công. Ngay cả khi không chờ đợi xác nhận hoàn toàn, hãy đảm bảo ít nhất có các tín hiệu rõ ràng trước khi rủi ro vốn.

Các gap kiệt sức và tiếp diễn có thể đặc biệt gây nhầm lẫn vì chúng gửi tín hiệu mơ hồ. Vì vậy, quan sát khối lượng và xác nhận hướng đi trước khi vào lệnh là điều tối quan trọng cho bất kỳ chiến lược giao dịch nào vững chắc.