Đồng đô la New Zealand còn giảm nữa hay không? Nhìn từ đặc điểm tiền tệ hàng hóa để dự đoán xu hướng của đồng New Zealand

Đô la New Zealand (NZD), còn gọi là đô la Kiwi, là một trong những đồng tiền giao dịch chính trên thế giới, cặp tiền NZDUSD xếp thứ chín về khối lượng giao dịch toàn cầu. Ý nghĩa của cặp tiền này là mua đô la New Zealand bằng đô la Mỹ — ví dụ, khi giá giao dịch là 1.50, cần bỏ ra 1.5 đô la Mỹ để mua 1 đô la Kiwi. Cùng với biến động tỷ giá, nhiều nhà đầu tư cũng chú ý đến sự thay đổi tỷ giá quy đổi đô la New Zealand sang nhân dân tệ.

Độ giảm của đô la Kiwi là bao nhiêu?

Kể từ đỉnh cao lịch sử 0.88 vào năm 2014, đô la Kiwi đã giảm xuống gần 0.5 đô la Mỹ, mức giảm hơn 30%. Đằng sau đó là những nguyên nhân kinh tế sâu xa. New Zealand là một nền kinh tế điển hình dựa vào xuất khẩu, trong đó nông sản, sản phẩm từ sữa, len chiếm hai phần ba tổng giá trị xuất khẩu. Chính vì cấu trúc ngành nghề này, đô la Kiwi được xếp vào loại “đồng tiền hàng hóa” — giá trị của nó liên quan chặt chẽ đến xu hướng giá của các mặt hàng lớn trên thế giới.

Tương tự đô la Kiwi, còn có đô la Úc. Đô la Úc và đô la Kiwi thường được xem như là thước đo tâm lý tăng trưởng kinh tế toàn cầu, hai đồng tiền này thường cùng tăng cùng giảm. Từ sau đại dịch, kinh tế toàn cầu đối mặt với áp lực suy thoái, cả hai đồng tiền này đều giảm hơn 10% so với đô la Mỹ.

Tại sao đô la Kiwi tiếp tục mất giá?

Giá nông sản giảm là yếu tố hàng đầu. Xuất khẩu nông nghiệp của New Zealand chiếm tỷ lệ rất cao, khi giá các mặt hàng như sữa, len, nông sản trên thị trường quốc tế giảm, sẽ trực tiếp tác động đến nhu cầu đô la Kiwi.

Suy thoái ngành du lịch tạo ra áp lực thứ hai. Ngành du lịch từng là trụ cột của nền kinh tế New Zealand, sau đại dịch toàn cầu, ngành này bị tổn thất nặng nề, giảm thu nhập ngoại tệ.

Việc Fed tăng lãi suất đẩy mạnh đồng đô la Mỹ là yếu tố thứ ba. Việc Fed nâng lãi suất làm đồng đô la Mỹ mạnh lên, chênh lệch lãi suất giữa Fed và Ngân hàng dự trữ New Zealand ngày càng mở rộng. Do đô la Mỹ tăng giá so với các đồng tiền khác, tỷ giá NZDUSD có thể tiếp tục chịu áp lực.

Các sự kiện toàn cầu đột xuất cũng không thể bỏ qua. Là một nền kinh tế dựa vào xuất khẩu, New Zealand rất nhạy cảm với các rủi ro toàn cầu. Từ đại dịch đến xung đột địa chính trị, đều có thể ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động xuất khẩu.

Triển vọng tương lai của đô la Kiwi?

Dựa trên dự báo của các ngân hàng đầu tư, trong ngắn hạn, tỷ giá NZD/USD có thể tiếp tục giảm. Các mức dự báo là:

• Sau 6 tháng: 0.594
• Trong 1 năm: 0.5934
• Trong 2 năm: 0.5885
• Trong 3 năm: 0.5834

Các dự báo này phản ánh kỳ vọng tiêu cực của thị trường về đô la Kiwi. Tuy nhiên, vẫn tồn tại các ý kiến tích cực — khi rủi ro toàn cầu giảm bớt, nhu cầu hàng hóa tăng trở lại, New Zealand với vai trò là nước xuất khẩu hàng hóa sẽ hưởng lợi, đẩy giá trị đô la Kiwi lên. Đặc biệt, khi nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản có lợi suất cao, nhu cầu về các sản phẩm của New Zealand tăng, GDP tăng nhanh hơn, tất cả đều hỗ trợ cho sự tăng giá của đô la Kiwi.

Trong ngắn hạn, cần chú ý đến hai biến số chính: xu hướng chính sách của Fed và quyết định của Ngân hàng Dự trữ New Zealand. Hai ngân hàng trung ương này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến chênh lệch lãi suất và xu hướng của đô la Kiwi.

Các cặp tiền chính của đô la Kiwi

NZD/USD là cặp tiền phổ biến nhất của đô la Kiwi, có tính thanh khoản cao, chênh lệch mua bán nhỏ, chịu ảnh hưởng rõ rệt từ chính sách của hai ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế.

GBP/NZD là cặp phụ, thanh khoản thấp hơn, spread có thể lớn hơn, độ biến động cao hơn.

EUR/NZD cũng là cặp phụ, chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu ảnh hưởng gián tiếp qua lạm phát và lãi suất.

Ngoài ra còn có các cặp như AUD/NZD, NZD/JPY và nhiều cặp khác.

Làm thế nào để đầu tư vào đô la Kiwi? So sánh bốn phương án

Phương án 1: Gửi tiết kiệm ngân hàng
Trực tiếp đổi đô la Kiwi tại ngân hàng và gửi tiết kiệm theo kỳ hạn, tính theo tỷ giá ngày đổi, nhận lãi khi đáo hạn. Phương án này rủi ro thấp, yêu cầu thấp, nhưng lợi nhuận nhỏ, đồng thời chịu ảnh hưởng của biến động tỷ giá, người gửi phải tự chịu rủi ro chênh lệch thời điểm đổi tiền.

Phương án 2: Quỹ ngoại hối
Quỹ do các công ty quản lý chuyên nghiệp quản lý, theo dõi biến động tỷ giá. Lợi nhuận và rủi ro cao hơn gửi tiết kiệm, đòi hỏi hiểu rõ cấu trúc quỹ và chi phí.

Phương án 3: Giao dịch hợp đồng tương lai (Futures)
Hợp đồng tương lai đô la Kiwi có thể giao dịch tại Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago (CME), mã là NE, bước nhảy nhỏ nhất 0.0001, giá trị hợp đồng 10 USD, thực hiện giao hàng thực. Là sản phẩm ký quỹ, có thể mua hoặc bán, nhưng tồn tại rủi ro bị gọi ký quỹ hoặc cháy tài khoản, đòi hỏi quản lý rủi ro chặt chẽ.

Phương án 4: Hợp đồng chênh lệch (CFD)
Hợp đồng chênh lệch là hợp đồng giữa người mua và người bán về chênh lệch giá, nhà đầu tư không sở hữu tài sản thực, chỉ tham gia vào biến động giá. So với hợp đồng tương lai, CFD yêu cầu ký quỹ thấp hơn, sử dụng vốn hiệu quả hơn, có thể “lướt sóng” ngắn hạn, thực hiện cả hai chiều (mua hoặc bán). Không có thời hạn giao hàng, có thể giữ lâu dài, linh hoạt trong giao dịch, phù hợp với đặc điểm của hàng hóa như đô la Kiwi, xu hướng rõ ràng, qua CFD có thể bắt kịp cơ hội ngắn hạn.

Tóm lại: Các điểm chính trong đầu tư đô la Kiwi

Là đồng tiền hàng hóa, xu hướng của đô la Kiwi liên quan chặt chẽ đến chu kỳ kinh tế toàn cầu và giá hàng hóa. Hiện tại, kinh tế toàn cầu trì trệ, đô la Mỹ tăng giá, giá nông sản chịu áp lực, những yếu tố này kéo giảm đô la Kiwi. Trong tương lai, nếu kinh tế toàn cầu phục hồi, nhu cầu hàng hóa tăng, Fed dừng tăng lãi suất, đô la Kiwi có thể có cơ hội bật tăng trở lại.

Chìa khóa đầu tư đô la Kiwi là nắm bắt chu kỳ lớn — chú ý đến biến động chính sách của ngân hàng trung ương, xu hướng giá hàng hóa, các sự kiện rủi ro toàn cầu. Khi chọn công cụ đầu tư, cần dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro và chu kỳ giao dịch của bản thân. Nhà đầu tư muốn đổi đô la Kiwi sang nhân dân tệ hoặc tham gia giao dịch tỷ giá cần mở tài khoản phù hợp và theo dõi sát các dữ liệu quan trọng trong lịch kinh tế.