Giảm thuế IRPF: Chìa khóa để bảo vệ sức mua của bạn trước lạm phát

Kịch bản kinh tế năm 2022 đã làm rõ một hiện tượng chưa từng thấy trong nhiều thập kỷ: lạm phát chưa từng có ở châu Âu và Hoa Kỳ, đi kèm với việc tăng mạnh lãi suất. Tại Tây Ban Nha, lạm phát đạt 6,8% vào tháng 11 cùng năm, ảnh hưởng trực tiếp đến túi tiền của hàng triệu người dân. Trước thực tế này, câu hỏi được nhiều nhà đầu tư đặt ra là: deflactar là gì và nó có thể ảnh hưởng như thế nào đến quyết định tài chính của tôi?

Hiểu về deflactar để bảo vệ khoản đầu tư của bạn

Khi giá cả tăng chung, không chỉ chi tiêu của bạn tăng lên mà còn làm méo mó khả năng đánh giá sự tăng trưởng thực của tài sản và tài sản ròng của bạn. Đây là nơi khái niệm deflactar trở nên cần thiết.

Một deflactor là một công cụ kinh tế điều chỉnh giá trị danh nghĩa để loại bỏ tác động của biến động giá cả, cho phép so sánh chính xác theo thời gian. Hãy tưởng tượng doanh nghiệp của bạn đã thu 10 triệu euro trong năm ngoái, và năm nay là 12 triệu. Không tính đến lạm phát, điều này có vẻ như tăng trưởng 20%. Tuy nhiên, nếu giá cả tăng 10%, thì tăng trưởng thực tế chỉ là 10%. Sự điều chỉnh này gọi là deflactar.

Khi chuẩn hóa dữ liệu dựa trên lạm phát, chúng ta có thể tính ra GDP thực, khác với GDP danh nghĩa chưa được điều chỉnh. Tính toán này rất quan trọng để hiểu xem vốn của bạn có thực sự đang tăng trưởng hay chỉ phản ánh biến động giá thị trường.

Deflactar thuế thu nhập cá nhân (IRPF): Một biện pháp tài chính để duy trì sức mua của bạn

Ngoài phân tích kinh tế, còn có một biện pháp tài chính cụ thể đã trở nên quan trọng: deflactar (Thuế Thu Nhập Cá Nhân). Chính sách này nhằm điều chỉnh các mức thuế theo mức lạm phát, đảm bảo người lao động không mất khả năng mua sắm chỉ vì mức lương danh nghĩa tăng.

Điều gì xảy ra nếu không deflactar IRPF?

Trong bối cảnh lạm phát, mức lương thường tăng để duy trì sức mua. Tuy nhiên, nếu các bậc thuế IRPF không được điều chỉnh, người nộp thuế sẽ phải trả nhiều thuế hơn trên khoản lợi nhuận mà về thực tế chỉ bù đắp lạm phát. Đây gọi là “ma sát thuế”.

Việc giảm số tiền thuế thu nhập cá nhân bằng cách điều chỉnh các bậc thuế, tăng các khoản khấu trừ hoặc tín dụng thuế chính là ý nghĩa của việc deflactar IRPF. Đây là biện pháp giúp tránh cho lạm phát làm giảm gián tiếp sức mua của bạn thông qua gánh nặng thuế lớn hơn.

Thực hành quốc tế

Các quốc gia như Hoa Kỳ, Pháp và các nước Bắc Âu thực hiện điều chỉnh này hàng năm. Đức thực hiện mỗi hai năm. Tuy nhiên, tại Tây Ban Nha, từ năm 2008 trở đi, việc điều chỉnh này chưa được thực hiện một cách hệ thống toàn quốc, mặc dù một số cộng đồng tự trị đã bắt đầu áp dụng biện pháp này độc lập.

Ảnh hưởng của việc bỏ qua này là đáng kể: người nộp thuế Tây Ban Nha dần mất khả năng mua sắm do “chỉ số hóa không đầy đủ” các nghĩa vụ thuế của họ.

Ưu điểm và chỉ trích của chính sách tài chính này

Ưu điểm của deflactar IRPF

Những người ủng hộ cho rằng đây là cách trực tiếp nhất để bảo vệ các gia đình trong bối cảnh giá cả tăng cao. Nó giúp duy trì thu nhập khả dụng theo giá trị thực, tạo điều kiện cho các gia đình trang trải chi phí mà không mất đi phúc lợi kinh tế.

Các chỉ trích

Những người phản đối cho rằng điều này tạo ra bất bình đẳng, vì lợi ích thuế lớn nhất thường rơi vào nhóm thu nhập cao do hệ thống tiến bộ. Ngoài ra, họ còn cho rằng việc lấy lại sức mua có thể làm tăng cầu, từ đó đẩy giá lên cao hơn, chống lại các nỗ lực kiểm soát lạm phát.

Một chỉ trích quan trọng khác là nó làm giảm nguồn thu ngân sách của chính phủ, có thể ảnh hưởng đến việc tài trợ các dịch vụ công thiết yếu như giáo dục và y tế. Lợi ích kinh tế thực tế cho một người trung bình là hạn chế, chỉ đạt vài trăm euro mỗi năm.

Chiến lược đầu tư trước lạm phát và chính sách hạn chế

Khi lạm phát cao và các chính sách tài chính hạn chế cùng tồn tại, các loại tài sản tài chính khác nhau phản ứng theo các cách khác nhau. Nếu thực hiện deflactar IRPF, các nhà đầu tư sẽ có nhiều thu nhập hơn, có thể thúc đẩy nhu cầu đầu tư.

Lựa chọn chiến lược cho nhà đầu tư

Hàng hóa và vàng: Vàng từ lâu đã được xem như nơi trú ẩn trong các cuộc khủng hoảng kinh tế. Khi tiền mất giá trị, kim loại này có xu hướng giữ hoặc tăng giá trị, không liên quan đến nền kinh tế cụ thể nào. Trong dài hạn, nó đã chứng minh là một công cụ bảo vệ sức mua, mặc dù trong ngắn hạn và trung hạn có thể rất biến động.

Cổ phiếu: Lạm phát cao và lãi suất tăng thường gây áp lực lên giá cổ phiếu, giảm biên lợi nhuận doanh nghiệp và làm tăng chi phí vay vốn. Tuy nhiên, một số doanh nghiệp có khả năng chống chịu tốt hơn. Trong năm 2022, các công ty trong lĩnh vực năng lượng ghi nhận lợi nhuận kỷ lục, trong khi các công ty công nghệ chịu thiệt hại đáng kể. Đối với nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn và thanh khoản sẵn có, các cuộc suy thoái có thể là cơ hội mua vào với giá thấp.

Thị trường ngoại hối (Forex): Tỷ giá hối đoái bị ảnh hưởng trực tiếp bởi biến động lạm phát và lãi suất. Lạm phát cao thường làm mất giá đồng tiền quốc gia, có thể làm cho việc mua ngoại tệ trở nên hấp dẫn. Tuy nhiên, thị trường forex là thị trường rủi ro cao và biến động lớn, đặc biệt dành cho nhà đầu tư không có kinh nghiệm, ngoài ra còn bị ảnh hưởng bởi đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và rủi ro.

Tài sản ít rủi ro: Trái phiếu và chứng khoán Kho bạc cung cấp lợi nhuận điều chỉnh theo lạm phát, được bảo đảm bởi các chính phủ phát hành, mặc dù thường có lợi suất thấp.

Đa dạng hóa: Danh mục đầu tư nên bao gồm các loại tài sản có hiệu suất khác nhau tùy theo điều kiện thị trường, giúp giảm rủi ro tập trung.

Yếu tố thuế trong lợi nhuận của bạn

Một khía cạnh quan trọng thường bị bỏ qua: lợi nhuận từ các khoản đầu tư chịu thuế trong IRPF. Do đó, xem xét tác động của thuế đến khả năng mua sắm cuối cùng là điều thiết yếu. Nếu deflactar IRPF làm tăng thu nhập khả dụng của bạn, bạn sẽ có thêm vốn để đầu tư, đặc biệt là vào các tài sản tạo ra thu nhập như cổ phiếu hoặc bất động sản.

Kết luận: Deflactar như một công cụ chiến lược

Deflactar IRPF và hiểu khái niệm deflactor là những yếu tố trung tâm để điều hướng thông minh trong các nền kinh tế lạm phát. Điều chỉnh chính sách thuế phù hợp với thực tế giá cả tăng có thể giải phóng nguồn thu, khi được hướng vào các khoản đầu tư chiến lược, có khả năng tạo ra tăng trưởng thực của tài sản.

Tuy nhiên, cần nhớ rằng không có khoản đầu tư nào là không rủi ro và giá trị có thể biến động. Sức mạnh thực sự của việc deflactar nằm ở việc duy trì sức mua thực của bạn trong khi đánh giá các lựa chọn đầu tư dài hạn và đa dạng hóa phù hợp, qua đó bảo vệ tài sản của bạn khỏi sự xói mòn do lạm phát.