Tâm trạng thị trường Market Sentiment - Công cụ mà các nhà giao dịch cần hiểu để kiếm lợi nhuận

Tại sao cần xem xét Market Sentiment?

Trong lĩnh vực đầu tư, nếu bạn vẫn chưa hiểu về Market Sentiment thì hãy tưởng tượng bạn đang lái xe trong bóng tối mà không bật đèn, cảm xúc của thị trường chính là thứ thúc đẩy sự biến động của giá tài sản nhanh hơn cả các con số kỹ thuật. Khi nhóm nhà đầu tư cảm thấy sợ hãi, họ sẽ rút lui khỏi thị trường chứng khoán và mua vàng. Khi họ dám đương đầu, giá Cryptocurrency cũng vượt qua ngưỡng giới hạn. Thực tế là giá không chỉ tăng giảm dựa trên các con số mà còn dựa vào tâm lý của rất nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Market Sentiment là gì?

Market Sentiment hay Tâm lý thị trường có thể được mô tả là sức mạnh tinh thần tập thể của cộng đồng đầu tư, có thể tạo ra một thị trường gấu (Bear Market) hoặc thị trường bò (Bull Market) chỉ trong một lần. Hiện tượng này xảy ra khi phần lớn nhà đầu tư có cùng quan điểm, dù là về sự sợ hãi hay hy vọng. Kết quả là dòng tiền chảy theo cùng một hướng thành một làn sóng, ví dụ như khi tin tức kinh tế xấu đi, nhà đầu tư sẽ chạy sang các hàng hóa an toàn hơn như vàng, đẩy giá vàng tăng trong khi giá cổ phiếu giảm. Đó chính là sự biến đổi từ tâm lý thị trường.

Cách các nhà giao dịch thông minh đo lường Market Sentiment

Sử dụng The VIX làm la bàn

The VIX hay “Chỉ số sợ hãi” là chỉ số đo xem nhóm nhà giao dịch có đang sợ hãi hay không. Càng cao VIX, càng nhiều người sợ hãi, thường là tín hiệu cho thấy giá đang gần đáy. Ngược lại, khi VIX thấp, có nghĩa mọi người đang yên tâm và không lo lắng, cảnh báo rằng giá có thể đạt đỉnh. Kỹ thuật này thường được kết hợp với Đường trung bình động (Moving Average) để xác định xu hướng sợ hãi rõ ràng hơn.

Đọc chỉ số High-Low Index

Chỉ số này đo xem bao nhiêu cổ phiếu trong các chỉ số chính (như S&P 500 hoặc Nasdaq 100) đang tạo đỉnh mới hoặc đáy mới trong 52 tuần qua. Khi chỉ số này dưới 30, phần lớn thị trường đang rơi vào vùng đáy, thể hiện sự tự tin của thị trường gấu, còn khi trên 70, thị trường đang trong xu hướng tăng mạnh.

Theo dõi chỉ số Bullish Percent Index (BPI)

Chỉ số này cho biết tỷ lệ phần trăm cổ phiếu trong một nhóm đang trong trạng thái tăng giá. Nếu BPI trên 80%, thị trường mất cân bằng theo chiều tích cực (Overbought) và thường là tín hiệu cảnh báo về việc thị trường đã tăng quá mức. Ngược lại, nếu dưới 20%, thị trường thiếu niềm tin nghiêm trọng, là dấu hiệu bán ra (Oversold).

Theo dõi tin tức và những gì mọi người bàn luận

Trong thời kỳ Cryptocurrency năm 2021, các tín hiệu rõ ràng nhất đến từ việc lan truyền tin tức và các cuộc thảo luận trực tuyến. Khi Bitcoin trở thành xu hướng và được nhiều người nhắc đến, FOMO (sợ bỏ lỡ) xuất hiện và giá tăng mạnh. Ngược lại, khi tin tiêu cực nổi bật, niềm tin giảm sút, giá liên tục giảm. Các công cụ như Phân tích tâm lý xã hội (Social Sentiment Analysis) giúp nhà giao dịch đọc hiểu cảm xúc này nhanh hơn.

Tại sao Market Sentiment lại quan trọng nếu bạn muốn kiếm lợi nhuận?

Hiểu rõ Market Sentiment giúp nhà đầu tư như đeo một chiếc kính mờ, có thể dự đoán thời điểm thị trường sắp vào hoặc thoát khỏi vị thế. Bạn biết khi nào thị trường đang trong “giờ đen tối hoảng loạn” (Panic Selling) là cơ hội để tích trữ, và khi nào thị trường “quá phấn khích” (Euphoria) là lúc cần cẩn trọng.

Tuy nhiên, lời cảnh báo quan trọng là không nên phân tích tâm lý thị trường một cách đơn độc. Bạn cần kết hợp nó với phân tích kỹ thuật. Sử dụng cả hai công cụ để đạt được sự cân bằng tối ưu.

Tóm lại

Market Sentiment là trung tâm của hoạt động giao dịch, vì phần lớn nhà giao dịch và nhà đầu tư phản ứng nhanh chóng với tin tức và cảm xúc, chứ không phải các con số toán học cố định. Hiểu tâm lý thị trường và sử dụng các công cụ đo lường như The VIX, High-Low Index và Bullish Percent Index giúp nhà đầu tư đọc thị trường chính xác hơn, từ đó đưa ra quyết định đầu tư thông minh và tạo lợi nhuận cho chính mình.