Năm 2568 tìm kiếm lợi nhuận dòng tiền: 8 cổ phiếu trả lãi cao của Thái Lan đáng chú ý

Trong thời đại biến động thị trường, chiến lược thu nhập thụ động đã trở thành lựa chọn của các nhà đầu tư thông thái. Thay vì chạy theo mức tăng giá, hãy chọn những công ty có khả năng chia cổ tức ổn định để mỗi quý đều có dòng tiền vào tài khoản. Bài viết chọn lọc 8 cổ phiếu trả lãi cao của Thái Lan, phối hợp dữ liệu thị trường mới nhất, giúp bạn xây dựng danh mục dòng tiền ổn định.

Tại sao chọn đầu tư vào cổ phiếu trả lãi cao?

Đối mặt với sự không chắc chắn của thị trường, nhiều nhà đầu tư chuyển hướng tìm kiếm lợi nhuận cổ tức ổn định. Điều này không chỉ giúp chống rủi ro thị trường mà còn tích lũy tài sản trong dài hạn. Chìa khóa là chọn đúng công ty — không phải tất cả các cổ phiếu có lợi suất cao đều đáng để theo đuổi.

Phân tích chi tiết 8 cổ phiếu trả lãi cao

DIF：Chính là gà đẻ trứng ổn định trong đầu tư hạ tầng

DIF là quỹ hạ tầng viễn thông, kiểm soát 16.059 trạm phát sóng và mạng cáp quang. Bằng cách cho thuê cho các nhà vận hành như TRUE, tạo ra dòng tiền dài hạn dự đoán được.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：7.90 Baht
• Tỷ lệ cổ tức：11.25%
• Cổ tức trên cổ phiếu：0.22 Baht
• P/BV：0.52 lần

Nhà phân tích có ý kiến trái chiều: phía lạc quan (mục tiêu giá 10.50-11.50 Baht) cho rằng giảm lãi suất giúp giảm chi phí vay, hợp đồng dài hạn có khả năng gia hạn lớn; phía thận trọng (mục tiêu giá 8.70-9.30 Baht) lo ngại áp lực tái vay 11.6 triệu Baht khi khoản nợ đáo hạn tháng 3.

TISCO：Mẫu mực trong lĩnh vực tài chính về chia cổ tức

Công ty mẹ tài chính này nổi tiếng với dịch vụ tài chính ô tô và vay mua xe, xây dựng vị thế qua thương hiệu “Somhwang”. TISCO luôn nổi bật với mức chia cổ tức cao đều đặn, năm 2568 đạt 7.75 Baht.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：97.50 Baht
• Tỷ lệ cổ tức：7.95%
• Cổ tức trên cổ phiếu：5.75 Baht (năm 2568)
• P/E：11.46 lần
• P/BV：1.75 lần

Tăng trưởng tài chính trong lĩnh vực vay mua ô tô gặp khó khăn do thị trường ảm đạm, nhưng các nhà phân tích vẫn giữ quan điểm “giữ” cho TISCO, nhấn mạnh sức hấp dẫn của cổ tức hơn là tiềm năng tăng trưởng.

AP：Giá trị thấp của phát triển bất động sản

AP bao gồm phát triển nhà riêng, nhà phố và căn hộ cao tầng toàn diện. Ưu thế đặc biệt là định giá cực thấp, P/E chỉ 3.77 lần, P/BV chỉ 0.41 lần.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：5.80 Baht
• Tỷ lệ cổ tức dự kiến (2568)：7.35%
• Cổ tức trên cổ phiếu：0.60 Baht
• P/E：3.77 lần
• P/BV：0.41 lần

13 nhà phân tích, trong đó 13 người đề xuất “mua”, mục tiêu trung bình 9.54 Baht. Định giá thấp cộng với cổ tức trên 7%, mang lại tiềm năng tăng giá hấp dẫn.

SIRI：Lựa chọn cổ phiếu trả lãi trong vùng định giá thấp

SIRI là tập đoàn bất động sản hơn 40 năm, hoạt động đa dạng các dự án nhà ở. Tương tự AP, SIRI cũng hưởng lợi từ định giá cực thấp — P/E chỉ 4.47 lần, P/BV chỉ 0.43 lần.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：1.17 Baht
• Tỷ lệ cổ tức dự kiến (2568)：8.72%
• Cổ tức trên cổ phiếu：0.08 Baht
• P/E：4.47 lần
• P/BV：0.43 lần

Trong bối cảnh bất ổn của thị trường bất động sản, 8 trong 14 nhà phân tích vẫn đề xuất “mua”, mục tiêu trung bình 1.72 Baht. Tỷ lệ cổ tức dẫn đầu thị trường, định giá hấp dẫn.

DMT：Nguồn thu phí đường bộ “đào tiền”

DMT quản lý đường cao tốc Bangkok (từ Đan Môn đến Tượng đài, dài 21 km), là doanh nghiệp điển hình dòng tiền dồi dào. Thu phí qua đường ổn định cung cấp dòng tiền dự đoán được.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：9.70 Baht
• Tỷ lệ cổ tức：8.56%
• Cổ tức trên cổ phiếu：0.22 Baht
• P/E：12.69 lần
• P/BV：1.31 lần

Chính sách cổ tức của DMT quy định không thấp hơn 90% lợi nhuận ròng, đảm bảo tính dự đoán của cổ tức. Tính chất phòng thủ này khiến nó phù hợp cho nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập ổn định. Rủi ro dài hạn là quyền khai thác hết hạn năm 2577.

MC：Chủ cổ phiếu ổn định trong bán lẻ

MC vận hành thương hiệu riêng “MC” (dẫn đầu về quần jeans) và đại lý các thương hiệu khác, phục vụ thị trường trung cao cấp. Tình hình tài chính mạnh mẽ — tỷ lệ nợ/vốn chỉ 0.51 lần.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：9.55 Baht
• Tỷ lệ cổ tức dự kiến (2568)：8.26%
• Cổ tức trên cổ phiếu：0.55 Baht
• P/E：10.03 lần
• P/BV：2.12 lần

4 nhà phân tích đều đề xuất “mua”, mục tiêu trung bình 12.55 Baht. Tăng trưởng qua kênh trực tuyến, cấu trúc đòn bẩy thấp mang lại nền tảng vững chắc.

TCAP：Đầu tư đa dạng của tập đoàn tài chính

TCAP là công ty mẹ tài chính, danh mục đầu tư gồm cho thuê tài chính, bảo hiểm, chứng khoán, quản lý tài sản. Đa dạng hóa giúp giảm rủi ro.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：46.00 Baht
• Tỷ lệ cổ tức：6.98%
• Cổ tức trên cổ phiếu：2.05 Baht
• P/E：7.51 lần
• P/BV：0.65 lần

Định giá của TCAP hấp dẫn (P/E chỉ 7.51 lần, P/BV chỉ 0.65 lần), dự kiến cổ tức 7%. Cấu trúc tập đoàn mẹ giúp phân tán rủi ro.

PTT：Trụ cột năng lượng quốc gia và cổ tức

Là đại diện của ngành năng lượng và hóa dầu Thái Lan, PTT có chuỗi hoạt động hoàn chỉnh — từ thăm dò, lọc dầu, khí tự nhiên đến bán lẻ. Dù đối mặt thách thức chuyển đổi năng lượng, hoạt động cốt lõi vẫn tạo ra dòng tiền ổn định.

Dữ liệu cốt lõi:

• Giá hiện tại：30.00 Baht
• Tỷ lệ cổ tức：7.05%
• Cổ tức trên cổ phiếu：1.30 Baht
• P/E：10.08 lần
• P/BV：0.73 lần

Dù ngành năng lượng có chuyển đổi, đa dạng hoạt động và khả năng tạo dòng tiền của PTT giúp duy trì nền tảng cổ tức.

Các yếu tố then chốt khi chọn cổ phiếu trả lãi cao

Vượt qua chỉ tiêu cổ tức Cổ tức cao thường xuất phát từ giảm giá cổ phiếu, cần kiểm tra tính nhất quán của cổ tức trong quá khứ (ít nhất 3-5 năm).

Đánh giá chính sách cổ tức Chính sách rõ ràng (theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận ròng) là yếu tố then chốt. Tỷ lệ cổ tức quá cao (trên 90-100%) có thể báo hiệu công ty thiếu vốn để đầu tư tăng trưởng.

Nền tảng kinh doanh vững chắc Xem xét triển vọng ngành, lợi thế cạnh tranh, sức khỏe tài chính. Tỷ lệ nợ phải ở mức hợp lý, có lợi nhuận liên tục và ổn định.

Dòng tiền là nguồn cổ tức Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cần duy trì đà tăng dương. Điều này phản ánh khả năng thực sự tạo ra tiền mặt để chia cổ tức và tái đầu tư.

Theo dõi tăng trưởng cổ tức Cổ phiếu trả lãi lý tưởng là tăng cổ tức mỗi năm, phản ánh tăng trưởng kinh doanh.

Cổ phiếu trả lãi cao tại Mỹ: Lựa chọn danh mục quốc tế

Mở rộng sang thị trường Mỹ, có thể tiếp cận các doanh nghiệp hàng đầu thế giới về cổ tức. Apple, Microsoft, Coca-Cola, Johnson & Johnson… đã thể hiện khả năng tăng cổ tức liên tục trong nhiều thập kỷ, một số được gọi là “cổ tức quý tộc” (tăng cổ tức hơn 25 năm liên tiếp).

Sức hấp dẫn của cổ phiếu Mỹ gồm:

• Tiếp cận các doanh nghiệp toàn cầu và đa dạng thị trường
• Lịch sử tăng cổ tức hàng chục năm mang lại độ tin cậy
• Thu nhập USD giúp phân tán rủi ro tiền tệ

Với nhà đầu tư Thái muốn quốc tế hóa, qua quỹ chung hoặc các kênh chính thống khác, tiếp cận cổ phiếu Mỹ trả lãi cao là lựa chọn khả thi.

Các bước hành động

1. Mở tài khoản chứng khoán Mở tại các công ty chứng khoán trong nước được Ủy ban Chứng khoán phê duyệt, hỗ trợ trực tuyến hoặc trực tiếp.

2. Nạp tiền vào tài khoản Chuyển tiền vào tài khoản đầu tư (tài khoản tiền mặt) để đảm bảo mua hàng.

3. Phân tích và chọn lựa Dựa trên dữ liệu trong bài, cùng các nguồn tin cậy như SET chính thức, Settrade để ra quyết định.

4. Đặt lệnh qua Streaming Nhập mã cổ phiếu, số lượng, giá qua nền tảng giao dịch tiêu chuẩn, xác nhận lệnh.

5. Chờ nhận cổ tức Khi đến ngày cổ tức, sau khi trừ thuế 10%, cổ tức sẽ tự động chuyển vào tài khoản ngân hàng liên kết.

Tóm lại

Xây dựng danh mục cổ phiếu trả lãi cao trong năm 2568 là con đường hiệu quả để đạt được ước mơ dòng tiền. 8 cổ phiếu Thái Lan được chọn lọc cung cấp đa dạng từ hạ tầng, tài chính, bất động sản đến năng lượng, mỗi cổ phiếu đều đã qua thị trường kiểm chứng.

Chìa khóa đầu tư tập trung vào ba điểm: tính nhất quán cổ tức, nền tảng kinh doanh, tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Dù chọn Thái Lan hay mở rộng sang Mỹ, điều quan trọng là tìm ra doanh nghiệp vừa mang lại thu nhập ổn định, vừa còn cơ hội tăng trưởng.

Đây là chiến lược đòi hỏi kiên nhẫn — nhưng kiên nhẫn thường sẽ được thị trường đền đáp.