ROI được tính như thế nào? Hiểu công thức cốt lõi và ứng dụng thực tế của lợi tức đầu tư trong một bài viết

Nhiều nhà đầu tư đã nghe đến từ “ROI”, nhưng không nhiều người thực sự hiểu cách tính toán nó. Điều ấm lòng hơn nữa là số liệu ROI do nhiều người tính toán hoàn toàn bị thổi phồng. Hôm nay chúng ta sẽ bắt đầu với định nghĩa cơ bản nhất về lợi tức đầu tư và hướng dẫn bạn từng bước cách đo lường kết quả đầu tư của bạn với ROI.

ROI là gì?

Lợi tức đầu tư (ROI) là một số liệu tài chính được sử dụng để đo lường số tiền bạn kiếm được. Nhìn bề ngoài, nó rất đơn giản - tức là thu nhập được chia cho đầu vào, nhưng có nhiều cạm bẫy trong hoạt động thực tế hơn tưởng tượng.

Định nghĩa cốt lõi: ROI = Lợi nhuận và lỗ ròng ÷ tổng vốn đầu tư × 100%

Tỷ lệ phần trăm này phản ánh trực quan hiệu quả đầu tư của bạn. Ví dụ: nếu bạn đầu tư 1 triệu và kiếm được 300.000, ROI là 30%. Nhưng điều quan trọng là - bạn phải biết cách tính toán “lãi lỗ ròng” và “tổng vốn đầu tư”.

ROI được tính như thế nào? Nhìn vào công thức từ trường hợp

Cách tính ROI trong đầu tư chứng khoán

Giả sử bạn mua 1.000 cổ phiếu với giá 10 đô la mỗi cổ phiếu, bán chúng với giá 12,5 đô la một năm sau đó và nhận được 500 đô la cổ tức trong khoảng thời gian đó, nhưng hoa hồng giao dịch tổng cộng là 125 đô la. Làm thế nào để thanh toán tài khoản này?

Tổng doanh thu: Thu nhập từ bán cổ phiếu (12,5×1000=12500) + cổ tức (500) = $13000

Tổng chi phí: Mua ban đầu (10×1000=10000) + hoa hồng giao dịch (125) = 10.125 USD

Lãi lỗ ròng: 13000 - 10125 = 2875 đô la

ROI:2875 ÷ 10000 = 28,75%

Chìa khóa của ví dụ này là tất cả doanh thu và tất cả chi phí phải được bao gồm khi tính toán ROI và bỏ lỡ bất kỳ chi phí nào trong số đó sẽ dẫn đến kết quả bị thổi phồng.

ROI trong các kịch bản quảng cáo hoặc thương mại điện tử

Hàng hóa có giá 100 đô la để sản xuất và có giá 300 đô la được bán thông qua quảng cáo với giá 500 đô la cho 10 chiếc.

Tổng doanh thu: 300 × 10 = 3000 đô la

Tổng chi phí: 100 × 10 + 500 = 1500 đô la

ROI:(3000 - 1500)÷ 1500 = 100%

Nhưng đây là một quan niệm sai lầm phổ biến cần chú ý - “ROI” mà nhiều người thực hành thương mại điện tử nói thực sự đề cập đến ROAS (lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo), được tính bằng: ROAS = doanh số bán hàng ÷ chi phí quảng cáo = 3000 ÷ 500 = 600%.

Sự khác biệt cơ bản giữa ROI và ROAS là gì?

Hai chỉ số này thường bị nhầm lẫn, nhưng về bản chất chúng hoàn toàn khác nhau:

ROI đo lường lợi nhuận, bao gồm tất cả các chi phí (bao gồm chi phí sản phẩm, chi phí quảng cáo,…)

ROAS đo lường doanh thu, chỉ tính chi phí quảng cáo, không tính giá vốn hàng hóa

Sử dụng ví dụ trên, cùng một doanh nghiệp:

• ROI = 100% (phản ánh lợi nhuận thực sự)
• ROAS = 600% (chỉ hiệu suất chuyển đổi quảng cáo)

Hai con số có vẻ rất khác nhau, nhưng chúng trả lời các câu hỏi khác nhau. Số liệu bạn chọn phụ thuộc vào câu hỏi bạn muốn trả lời.

ROI hàng năm: Tại sao bạn nên xem xét yếu tố thời gian?

Đây là điểm mấu chốt mà nhiều người bỏ qua. Giả sử hai lựa chọn đầu tư:

Kế hoạch A: 100% tổng lợi nhuận trong 2 năm

Kế hoạch B: Tổng tỷ lệ hoàn vốn trong 4 năm 200%

Thoạt nhìn, B có lợi nhuận cao hơn, nhưng nếu nó được tính hàng năm thì sao?

A：[(1+100%)^(1/2) - 1] × 100% = 41,4%

B：[(1+200%)^(1/4) - 1] × 100% = 31,6%

Rõ ràng, A kiếm tiền nhanh hơn mỗi năm. Đó là lý do tại sao bạn không thể chỉ đơn giản so sánh tổng ROI - bạn phải sử dụng ROI hàng năm để loại bỏ tác động của chênh lệch thời gian để thấy hiệu quả đầu tư thực sự.

ROI, ROA, ROE, ba chỉ số mà nhà đầu tư có xu hướng nhầm lẫn

Cả ba chỉ số đều liên quan đến “lợi nhuận”, nhưng mỗi chỉ số phản ánh ý nghĩa rất khác nhau:

Lấy ví dụ về một công ty niêm yết: một doanh nghiệp có tổng tài sản là 10 triệu nhân dân tệ (bao gồm 5 triệu khoản vay và 5 triệu khoản đầu tư của cổ đông), và chi phí đầu tư vào một dự án là 1 triệu và thu về 2 triệu.

• ROI của dự án = (200-100) ÷ 100 = 100%
• Lợi nhuận cả năm của công ty là 5 triệu, ROA = 500 ÷ 1000 = 50%
• ROE = 500 ÷ 500 = 100%

Có vẻ như ROI là cao nhất, nhưng đó là bởi vì ROI chỉ xem xét các mặt hàng riêng lẻ. ROE phản ánh tốt nhất lợi nhuận thực sự của cổ đông.

Bạn muốn cải thiện ROI của mình? Đây là cách đơn giản nhất để làm như vậy

Từ công thức, chỉ có hai cách để cải thiện ROI: tăng doanh thu hoặc giảm chi phí.

Trong đầu tư chứng khoán: chọn cổ phiếu có cổ tức cao + chọn công ty môi giới có phí thấp = giảm chi phí

Nhưng trên thực tế, bằng cách tối ưu hóa chi phí giao dịch, nó có thể tăng tối đa vài điểm phần trăm.Cách trực tiếp và hiệu quả nhất thực sự là chọn đúng mục tiêu。

Theo dữ liệu lịch sử, thứ tự ROI gần đúng của các loại tài sản khác nhau là:

Tiền điện tử & Forex> Cổ phiếu > Chỉ số & Quỹ > Trái phiếu

ROI cao thường đi kèm với rủi ro cao. Nếu sự biến động của tiền điện tử gấp 2 lần cổ phiếu, bạn có thể sử dụng tỷ lệ 1:2 để đảo ngược vị thế nhằm cân bằng rủi ro và lợi nhuận.

Ngoài ra, nó phụ thuộc vào định giá. Trong cùng một quỹ chỉ số, phần trăm PE của A (định giá hiện tại ở vị trí lịch sử) là 70% và B là 50%, vì vậy B có ít rủi ro hơn và lợi nhuận tiềm năng lớn hơn - đây là logic cho thấy “định giá thấp thường có ROI trong tương lai cao hơn”.

So sánh nhanh các phương pháp đầu tư ROI cao

Giao dịch CFD

Đòn bẩy các vị thế lớn với số tiền nhỏ – CFD cổ phiếu chỉ yêu cầu ký quỹ 20%. Tài khoản 10.000 đô la có thể giao dịch với giá ít nhất là 2.000 đô la và kiếm được 500 đô la có thể tạo ra ROI 25%. Đòn bẩy cao này đặc biệt hấp dẫn đối với các nhà giao dịch kỹ thuật ngắn hạn, nhưng rủi ro cũng được nhân lên.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối

Forex là thị trường giao dịch lớn nhất thế giới, với tính thanh khoản mạnh mẽ trong 24 giờ và lợi nhuận đôi khi vượt quá 30%. Tuy nhiên, thị trường quốc tế có nhiều biến động, đòi hỏi các nhà đầu tư phải có ý thức quản lý rủi ro mạnh mẽ và khả năng phán đoán tình hình quốc tế.

Đầu tư vàng

Nó có các thuộc tính bảo toàn và đánh giá cao giá trị mạnh mẽ và là một công cụ phòng ngừa rủi ro truyền thống. Trong lịch sử, sự biến động tương đối vừa phải, phù hợp với các nhà đầu tư muốn ổn định nhưng muốn vượt trội hơn lạm phát.

Đầu tư chứng khoán

Lợi nhuận trung bình hàng năm của chứng khoán Mỹ trong 200 năm qua là hơn 12%, đây là một lựa chọn tương đối ổn định trong các thị trường trưởng thành. Cổ phiếu có định giá thấp và cổ tức cao là hướng tốt hơn để đấu thầu.

4 cạm bẫy khi sử dụng ROI, điều không thể bỏ qua đối với người mới

1. Yếu tố thời gian bị bỏ qua

ROI 25% nghe có vẻ tốt, nhưng nếu chỉ có 5 năm để kiếm được, tốt hơn hết bạn nên có ROI 15% chỉ trong 1 năm. ROI hàng năm phải được sử dụng để so sánh công bằng.

2. Chỉ nhìn vào lợi nhuận, không nhìn vào rủi ro

ROI cao thường có nghĩa là biến động cao. Một số giải pháp đầu tư có ROI lên đến 50%, nhưng đồng thời, chúng có thể phải đối mặt với 50% rủi ro thua lỗ. Thường thì kiểu nhà đầu tư này hoảng loạn và cắt thịt trong sự sụt giảm mạnh.

3. Tính toán chi phí không đầy đủ dẫn đến chi phí tăng cao

Khi đánh giá ROI của bất động sản, nhiều người chỉ tính thu nhập cho thuê và quên bao gồm lãi vay, thuế, bảo hiểm và chi phí bảo trì. ROI được tính theo cách này thường cao hơn 30% so với ROI thực tế.

4. Chỉ nhìn vào lợi ích tài chính và bỏ qua các lợi ích khác

Ví dụ: ROI tài chính của một dự án đầu tư ESG có vẻ tầm thường, nhưng giá trị xã hội và môi trường là đáng kể. Ai đó đã phát minh ra “lợi tức đầu tư xã hội”(SROI)để đo lường các tình huống như vậy và làm cho kết quả đánh giá toàn diện hơn.

Lời khuyên cuối cùng

ROI, mặc dù là thước đo cốt lõi để đánh giá các khoản đầu tư, nhưng không thể là thước đo duy nhất. Một quyết định đầu tư hoàn chỉnh nên xem xét nhiều khía cạnh như ROI hàng năm, mức độ rủi ro, vị trí định giá và khoảng thời gian.

Theo đuổi ROI cao một cách mù quáng thường dẫn đến đòn bẩy, theo đuổi các điểm nóng và chấp nhận rủi ro vượt quá khả năng của một người, nhưng lại mất một mớ hỗn độn. Cách tính ROI chỉ là bước đầu tiên và giải thích hợp lý về ROI là chìa khóa.