Logic Wyckoff: Lý thuyết giao dịch thay đổi cách nghĩ của nhà đầu tư

Nếu bạn chưa biết, Wyckoff Logic Hãy tưởng tượng rằng thị trường có hai người chơi. - Các tổ chức lớn và các nhà đầu tư nhỏ, và các đảng lớn có xu hướng chiến thắng vì họ biết thời điểm của ai Lý thuyết này nói về cách “đọc”. Thị trường xem xét biến động giá, khối lượng và thời gian để dự đoán chính xác điểm thay đổi và hướng xu hướng.

Richard D. Wyckoff: Người sáng lập ra cách tiếp cận mới để phân tích thị trường

Câu chuyện là do Richard Demille Wyckoff. (1873–1934) Ông bắt đầu làm việc trong ngành giao dịch chứng khoán ở New York, và đến năm 20 tuổi đã đi trước công ty của riêng mình.

Kinh nghiệm làm việc của ông khiến ông nhận thấy rằng các nhà đầu tư nhỏ lẻ liên tục bị lừa dối bởi biến động giá chỉ là một mưu đồ để thu tiền từ các bên khác.

Ngoài việc là một nhà phân tích kỹ thuật. Ông cũng là người sáng lập và là biên tập viên của tạp chí. “Tạp chí Phố Wall” trong gần hai thập kỷ. Ông có hơn 200.000 thành viên, điều này cho thấy công việc của ông đã có ảnh hưởng như thế nào đối với ngành tài chính.

Nguyên tắc cơ bản: Giá cả, Số lượng và Thời gian

Chu kỳ giá lý thuyết Wyckoff Logic Nó dựa trên nghiên cứu về mối quan hệ giữa cung, cầu và ra quyết định của các nhà đầu tư tổ chức. Bạn có thể kiểm tra các yếu tố chính như sau:

Số lượng: thể hiện sự tham gia của các nhà đầu tư lớn. Khối lượng lớn với hành động giá rõ ràng Nó có nghĩa là có một sự vào hoặc ra lớn của một vị thế.

Giá cả: Chuyển động cho thấy sức mạnh tương đối giữa người mua và người bán. Sự tăng hoặc giảm phản ánh sự thay đổi quyền lực.

Thời gian: Độ dài của phạm vi hợp nhất hoặc dao động giá giúp chúng ta hiểu quy mô của chuyển động có thể xảy ra sau đó.

Năm nguyên tắc làm việc dựa trên Wyckoff

Nguyên tắc thứ nhất: đánh giá tình hình thị trường hiện tại.

Trước khi giao dịch, hãy phân tích thị trường đang ở giai đoạn nào - nó đang điều chỉnh hay có xu hướng rõ ràng không? Nhìn vào cấu trúc giá, mối quan hệ giữa cung và cầu. Hành vi liều lượng Những điều này sẽ cho bạn biết thị trường sẽ đi đến đâu trong tương lai gần và nên vào vị thế mua hay bán.

Nguyên tắc hai: Chọn tài sản phù hợp với xu hướng lớn

Nếu thị trường đang có xu hướng tăng, hãy tìm kiếm một tài sản cho thấy sức mạnh hơn thị trường nói riêng. Nghĩa là, nó tăng tỷ lệ phần trăm nhiều hơn chỉ số trong một thị trường tốt, nhưng giảm ít hơn trong quá trình phản ứng. Mặt khác Nếu thị trường giảm, hãy chọn một tài sản yếu hơn.

Nguyên tắc ba: Đặt mục tiêu giá dựa trên quy mô cấu trúc

Điều quan trọng là sử dụng Point and Figure. (P&F) Biểu đồ để đặt mục tiêu, theo định luật “nhân quả” của Wyckoff. Số lượng theo chiều ngang của biểu đồ này cho thấy nguyên nhân. (Quy mô khu vực tập trung) Trong khi hành động giá sau đó thể hiện tác động. Do đó, Nếu bạn đang chuẩn bị vào một vị thế mua, hãy chọn một tài sản đang trong giai đoạn tích lũy và tạo ra đủ nguyên nhân đáp ứng mục tiêu của bạn.

Nguyên tắc thứ tư: tìm kiếm các dấu hiệu sẵn sàng di chuyển.

Wyckoff đã phát triển chín bài kiểm tra mua và bán giúp xác định khi nào giai đoạn hợp nhất sẽ kết thúc. Những dấu hiệu này cho thấy một xu hướng mới sắp bắt đầu. Ví dụ, sau một đợt tăng vọt kéo dài. Nếu kiểm tra bán xảy ra, điều đó cho thấy nguồn cung đang tăng, đây có thể là tín hiệu để xem xét mở vị thế bán.

Nguyên tắc thứ năm: điều phối thời gian đầu tư với các thị trường lớn.

Nguyên tắc Wyckoff được sử dụng để dự đoán các điểm thay đổi tiềm năng, chẳng hạn như các thanh giá có khối lượng giao dịch cao nhất nhưng không tạo được mức cao mới. Đó là một dấu hiệu cảnh báo rằng xu hướng có thể đang thay đổi. Những điều này cho phép bạn đặt lệnh cắt lỗ. (Cắt lỗ) một cách thích hợp.

Ba quy tắc cơ bản của hệ thống Wyckoff

Quy luật một: Cung và cầu xác định hướng đi

Khi cầu vượt quá cung, giá cả sẽ tăng lên. Mặt khác Khi cung vượt cầu. Giá sẽ giảm. Nghiên cứu cân bằng này được thực hiện bằng cách so sánh hình dạng của nến giá với khối lượng giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Phạm vi tăng, phản ứng và kiểm tra lại sẽ cho thấy sự thay đổi trong trạng thái cân bằng này.

Quy tắc hai: Nguyên nhân và hậu quả

Theo lý thuyết của Wyckoff, quan hệ nhân quả có thể được đo bằng cách đếm các điểm ngang trong biểu đồ P&F, trong khi hiệu ứng là khoảng cách giá di chuyển theo tỷ lệ với nguyên nhân đó. Hành động giá sau đó có xu hướng lớn hơn.

Quy luật ba: Nỗ lực so với kết quả

Một dấu hiệu cảnh báo quan trọng là khi thấy sự không phù hợp giữa khối lượng và giá, ví dụ, giá nhảy vọt với khối lượng lớn, nhưng trong một số thanh sau đó, phạm vi giá hẹp và không thể tạo mức cao mới. Điều này cho thấy sức mua đang suy yếu và những người bán lớn đang giải phóng hàng hóa.

Chu kỳ giá Wyckoff: Giai đoạn tích lũy và giai đoạn chênh lệch

Thời gian tích lũy: Khi một nhà đầu tư lớn mua.

Giai đoạn này được chia thành các giai đoạn phụ:

Giai đoạn A - lắng đọng im lặng.: Giá đang có xu hướng giảm. Khối lượng giao dịch nhẹ, phạm vi giá ngày càng hẹp và các nhà đầu tư tổ chức bắt đầu mua theo từng giai đoạn. Một tín hiệu quan trọng là “Mùa xuân” - giá giảm xuống dưới mức thấp ban đầu và sau đó đảo chiều tăng mạnh. Nó cho thấy người bán hoàn toàn tràn ngập.

Giai đoạn B - tăng giá và kiểm toán: Nhu cầu bắt đầu đến, giá cả tăng với khối lượng tăng, “Dấu hiệu sức mạnh” xuất hiện. Nó được thể hiện bằng sự gia tăng màu mỡ. Sau đó, có thể có một đợt pullback để kiểm tra mức hỗ trợ mới.

Giai đoạn chênh lệch: Khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu bán.

Giai đoạn C - Phân phối từng bước: Giá cao. “Lực đẩy tăng” xảy ra - giá tăng cao và sau đó đảo chiều, không thể tạo ra mức cao mới.

Giai đoạn D - Giảm giá và cho thấy điểm yếu: Cung vượt cầu. “Dấu hiệu của sự yếu đuối” xuất hiện - giá giảm mạnh với khối lượng lớn. Nỗ lực phục hồi thất bại.

Giai đoạn E - chuẩn bị một chu kỳ mới: Giá ổn định, khối lượng giao dịch nhẹ, áp lực mua bắt đầu có dấu hiệu quay trở lại. Các mô hình như “Double Bottom” hoặc “Triple Bottom” xuất hiện.

Ứng dụng thị trường thực

Ví dụ 1: Chỉ báo Dow Jones

Khi quan sát biểu đồ Dow Jones trên khung hàng ngày, có thể nhìn thấy một xu hướng tăng rõ ràng. Theo nguyên tắc của Wyckoff, các nhà phân tích tìm kiếm các cổ phiếu mạnh hơn các chỉ số và các cổ phiếu đang tăng tỷ lệ phần trăm hơn.

Ví dụ 2: Vàng (Vàng)

Theo lý thuyết của Wyckoff, đây là dấu hiệu của giai đoạn mở rộng mà các nhà đầu tư tổ chức đang nắm giữ. Khi bước vào giai đoạn phân tán, nó sẽ thấy một đợt bán để kiếm một số lợi nhuận. Nhưng đó không phải là sự kết thúc của xu hướng.

Ví dụ 3: Bitcoin

Chu kỳ Bitcoin là một ví dụ rõ ràng về việc áp dụng Wyckoff Logic sau một xu hướng tăng kéo dài. Giá bắt đầu có dấu hiệu áp lực bán, xuất hiện “dấu hiệu suy yếu”, cho thấy sức mạnh đang chuyển từ người mua sang người bán. Thị trường bước vào giai đoạn tích lũy, đi ngang khi các nhà đầu tư lớn dần phân tán. Sau khi phân phối được xác nhận, giá tiếp tục giảm.

Kết luận

Wyckoff Logic Thông qua việc nghiên cứu giá cả, khối lượng và hành động của các nhà đầu tư tổ chức, bạn sẽ có lợi thế trong việc dự đoán những thay đổi và tránh bị đánh lừa bởi các biến động của thị trường.

Năm nguyên tắc và ba quy tắc cơ bản của Wyckoff có thể được áp dụng trong nhiều thị trường khác nhau, cho dù đó là cổ phiếu, vàng, ngoại hối hay tiền điện tử. Nhiều nhà đầu tư sử dụng cách tiếp cận này vì nó có thể giúp họ đưa ra quyết định hợp lý, không bị choáng ngợp bởi cảm xúc và có thể tạo ra lợi nhuận ổn định trong dài hạn.

Dành cho những người quan tâm đến việc tìm hiểu và thử nghiệm các phương pháp này. Điều quan trọng là phải có sự kiên nhẫn. Thực hành và ghi nhật ký về các giao dịch của bạn để hiểu sâu hơn về các con số Wyckoff.