Những điều bạn cần biết về xu hướng vàng trong năm 2569: Lãi suất và rủi ro thương mại

Từ giấc mơ trở thành hiện thực: Vàng đã chạm mốc 4.100 đô la

Ai đã đầu tư vào vàng từ đầu năm 2568 thì đã thấy giá trị đầu tư tăng hơn 2/3 rồi. Năm nay là năm thành công thực sự của thị trường vàng, giá không chỉ vượt mục tiêu ban đầu là 4.000 đô la mà còn tăng lên đến 4.181 đô la mỗi ounce vào cuối tháng 10.

Tại Thái Lan, giá vàng thỏi 96.5% cũng theo xu hướng chung, khi vượt qua mục tiêu ban đầu là 55,000 baht rồi. Điều này khiến nhiều nhà phân tích thị trường phải điều chỉnh quan điểm vì sự tăng trưởng này vượt quá dự đoán.

Tại sao lực mua lại mạnh mẽ đến vậy?

Khi bạn thấy giá tăng 250 đô la mỗi ounce chỉ trong vài ngày, có thể nói đó không phải là điều ngẫu nhiên. Có nhiều yếu tố cấu trúc thúc đẩy thị trường vàng đang nhận được sự quan tâm cao nhất.

Căng thẳng thương mại toàn cầu

Mâu thuẫn thương mại giữa các cường quốc đã leo thang lên cấp độ mới, khi có tuyên bố về kế hoạch tăng thuế nhập khẩu lên mức 100%. Tình hình như vậy khiến các nhà đầu tư toàn cầu chuyển hướng sang các tài sản an toàn và không bị ảnh hưởng bởi biến động chính sách thương mại.

Ngân hàng trung ương là người mua chính

Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới, đặc biệt ở các nước thị trường mới nổi, đã mua tổng cộng hơn 1.200 tấn vàng mỗi năm. Đây là hiện tượng phân tán rủi ro khỏi phụ thuộc vào đô la Mỹ. Các sự kiện năm 2022, khi tài sản của một số ngân hàng trung ương bị phong tỏa, khiến nhiều quốc gia xem xét lại khả năng nắm giữ vàng.

Lợi tức thực giảm xuống

Khi Fed bắt đầu giảm lãi suất, việc nắm giữ vàng (không trả lãi) trở nên hấp dẫn hơn. Thật vậy, vàng và lợi tức thực thường di chuyển theo hướng ngược chiều nhau.

Chuẩn bị của nhóm BRICS

Thông tin về việc chuẩn bị đồng tiền kỹ thuật số được hỗ trợ bằng vàng của nhóm các quốc gia này cho thấy tầm quan trọng của vàng trong việc xây dựng hệ thống tài chính thay thế. Đây là một sự thay đổi cấu trúc quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu.

Dự báo của các tổ chức tài chính hàng đầu: Mục tiêu còn cao hơn nữa

Goldman Sachs vẫn giữ thái độ tích cực đối với vàng, dự kiến giá có thể đạt 4.900 đô la mỗi ounce vào cuối năm 2569. Đây là sự điều chỉnh mục tiêu tăng so với dự báo ban đầu.

UBS cũng nhận định rằng việc tích trữ vàng của các ngân hàng trung ương sẽ vẫn là yếu tố quan trọng hỗ trợ giá trong dài hạn.

Nếu tính lại các dự báo của các tổ chức toàn cầu này thành giá bằng Baht, giá vàng Thái Lan có thể chạm mức 75.000-80.000 Baht mỗi lượng trong năm 2569.

Phần kỹ thuật: Những tín hiệu cần chú ý?

Dựa trên biểu đồ giá, chúng ta có nhiều điểm quan trọng cần theo dõi.

Chỉ số RSI của vàng đang ở vùng quá mua (Overbought), có thể báo hiệu điều chỉnh giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, đồng thời, đà tăng vẫn còn mạnh.

Phát triển giá theo lý thuyết Wyckoff (Wyckoff) cho thấy thị trường vẫn đang trong giai đoạn có sự tham gia của các nhà đầu tư mới. Xu hướng giá vẫn là tăng, dự kiến sẽ còn tiếp tục.

Rủi ro: Có điều gì có thể đảo chiều không?

Dù xu hướng chính là tăng, vẫn có những tình huống có thể thay đổi.

Đàm phán thuế thành công - Nếu các cuộc đàm phán giữa các cường quốc đạt thỏa thuận, lo ngại giảm xuống, nhà đầu tư có thể rút khỏi vàng.

Bán để chốt lời - Sau 8 tuần tăng mạnh, các nhà nắm giữ vàng có thể bắt đầu chốt lời. Xu hướng rút ròng này có thể gây áp lực giảm giá.

Đô la Mỹ mạnh trở lại - Nếu nền kinh tế Mỹ thể hiện dấu hiệu phục hồi mạnh hơn dự kiến, lợi tức thực có thể không giảm như thị trường kỳ vọng, gây áp lực giảm giá vàng.

Lạm phát không giảm - Nếu giá cả vẫn duy trì ở mức cao, lãi suất có thể giữ nguyên, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng.

Cách giao dịch: 3 chiến lược bắt sóng

Phương pháp 1: Chờ điều chỉnh rồi mua vào

Do giá tăng nhanh, có thể xảy ra điều chỉnh ngắn hạn. Chiến lược này là chờ giá hồi về mức hỗ trợ 3.850-3.880 đô la rồi mua khi có tín hiệu đảo chiều tăng.

Dừng lỗ tại 3.750 đô la, mục tiêu chốt lời tại 4.100 đô la.

Phương pháp 2: Giao dịch tại điểm kiểm thử kháng cự

Khi giá vượt qua mốc 4.000 đô la, có thể sẽ kiểm tra lại mức này. Nếu mức này có thể chịu được áp lực bán, đó là tín hiệu mua hấp dẫn.

Phương pháp 3: Sử dụng tỷ lệ Fibonacci

Kẻ đường từ đáy trước (khoảng 3.500 đô la) đến đỉnh gần nhất (4.059 đô la) rồi tìm các mức 38.2% hoặc 61.8% để mua vào.

Tóm lại: Vàng năm 2568-2569 như thế nào?

Thị trường vàng đã bước vào một chương mới, mức 4.900 đô la mỗi ounce không còn là mơ nữa mà là mục tiêu thực tế. Các yếu tố cấu trúc vững chắc như giảm lãi suất, căng thẳng thương mại, và tích trữ vàng của ngân hàng trung ương đều cho thấy vàng vẫn là lựa chọn hấp dẫn.

Tuy nhiên, đừng quên rằng việc giao dịch cần phải biết thời điểm phù hợp và kiểm soát rủi ro. Thị trường vàng có thể biến động mạnh lên xuống, nhưng xu hướng lớn vẫn là tăng. Trước khi quyết định đầu tư, hãy đảm bảo bạn hiểu rõ chiến lược của mình và thời gian nắm giữ vàng.