Theo quy tắc cung cầu: Tại sao cung cầu lại thúc đẩy giá cả trên thị trường

Trong thế giới đầu tư, những gì thúc đẩy giá cổ phiếu không chỉ là dữ liệu tài chính mà còn là lực mua và lực bán liên tục đối đầu với nhau. Đây chính là điều các nhà kinh tế gọi là cung và cầu. Khái niệm cơ bản này được áp dụng trong phân tích và dự đoán giá các tài sản tài chính khác nhau.

Cung và cầu: Hiểu biết cơ bản

Nhu cầu mua (cầu) đề cập đến lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà người mua sẵn lòng mua ở các mức giá khác nhau. Khi giá giảm, lượng cầu mua sẽ tăng lên. Ngược lại, khi giá tăng, nhu cầu mua sẽ giảm.

Nhu cầu bán (cung) đề cập đến lượng hàng hóa hoặc dịch vụ mà người bán sẵn lòng cung cấp ở các mức giá khác nhau. Theo quy luật cung, khi giá tăng, người bán sẽ cung cấp nhiều hơn. Ngược lại, khi giá giảm, lượng cung sẵn sàng cung cấp cũng giảm xuống.

Điểm cân bằng (Cân bằng) xảy ra tại điểm giao nhau của đường cung và cầu. Tại điểm này, giá cả và lượng sẽ ổn định vì số lượng hàng hóa người tiêu dùng muốn mua bằng với số lượng người bán muốn bán.

Ứng dụng cung trong thị trường tài chính

Trong thị trường cổ phiếu và tài sản tài chính, hiểu biết về lực mua và lực bán rất quan trọng.

Các yếu tố thúc đẩy sự thay đổi trong cầu

• Tình hình kinh tế vĩ mô: Khi nền kinh tế phát triển tốt, nhà đầu tư thường tìm kiếm lợi nhuận cao hơn trên thị trường cổ phiếu, làm tăng cầu.
• Lượng tiền trong hệ thống: Thanh khoản tăng thường dẫn đến nhu cầu đầu tư vào các tài sản rủi ro tăng.
• Niềm tin của nhà đầu tư: Dự đoán về tương lai của tổ chức hoặc nền kinh tế ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.

Các yếu tố ảnh hưởng đến lượng cung

• Chính sách tăng vốn hoặc mua lại cổ phiếu: Tăng vốn làm tăng cung cổ phiếu, trong khi mua lại cổ phiếu làm giảm cung.
• IPO của công ty mới: Tăng cung các chứng khoán trên thị trường.
• Quy định của thị trường: Các quy định của sở giao dịch ảnh hưởng đến khả năng phát hành chứng khoán.

Ứng dụng cung cầu trong phân tích kỹ thuật

Các nhà giao dịch sử dụng nguyên tắc này theo nhiều cách:

1. Phân tích nến (Candlestick Analysis)

Nến xanh (đóng cửa cao hơn giá mở cửa) cho thấy lực mua mạnh, trong khi nến đỏ (đóng cửa thấp hơn giá mở cửa) biểu thị lực bán chiếm ưu thế. Nến doji (giá mở và đóng gần như bằng nhau) cho thấy cả hai phe đều có lực cân bằng.

2. Kiểm tra mức hỗ trợ và kháng cự (

Hỗ trợ )Support( là mức giá có lực mua chờ vào, còn kháng cự )Resistance### là mức có lực bán chờ ra. Phá vỡ các mức này cho thấy một phe đã chiến thắng.

( 3. Theo dõi xu hướng )Trend Analysis###

Khi giá liên tục tạo đỉnh mới, cho thấy cầu vẫn còn mạnh. Ngược lại, các đáy mới thấp dần cho thấy cung có ảnh hưởng lớn hơn.

Kỹ thuật Demand Supply Zone trong việc bắt điểm mua bán

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường dùng kỹ thuật Demand Supply Zone để bắt cơ hội mua bán. Phương pháp này nhằm tìm điểm mà cung hoặc cầu quá mức, dẫn đến sự thay đổi hướng.

( Giao dịch đảo chiều )Reversal(

Demand Zone Drop Base Rally )DBR(: Xảy ra khi lực bán đẩy giá giảm nhanh chóng, sau đó giá đi ngang trong một phạm vi. Khi lực mua trở lại thắng thế, giá sẽ vượt qua phạm vi trên và tăng lên. Nhà giao dịch có thể mua tại điểm phá vỡ.

Supply Zone Rally Base Drop )RBD###: Xảy ra khi lực mua đẩy giá tăng nhanh, sau đó giá đi ngang trong một phạm vi. Khi lực bán trở lại mạnh, giá phá vỡ phạm vi dưới và giảm xuống. Nhà giao dịch có thể bán tại điểm phá vỡ phạm vi dưới.

( Giao dịch tiếp diễn )Continuation(

Rally Base Rally )RBR(: Xu hướng tăng tiếp tục khi lực mua còn mạnh.

Drop Base Drop )DBD: Xu hướng giảm tiếp tục khi lực bán chiếm ưu thế.

Các yếu tố bổ sung trong thị trường tài chính

Ngoài các yếu tố cơ bản, theo quy luật cung, hoạt động mua bán cổ phiếu còn bị ảnh hưởng bởi:

• Kết quả kinh doanh và dự báo lợi nhuận: Tin tốt thúc đẩy lực mua, tin xấu gây lực bán.
• Tin về sáp nhập và mua lại: Ảnh hưởng đến niềm tin và xu hướng tăng trưởng.
• Chính sách lãi suất và lạm phát: Ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của các tài sản rủi ro.
• Tín hiệu từ ban lãnh đạo: Lời phát biểu của các lãnh đạo cấp cao ảnh hưởng đến dự đoán của thị trường.

Tóm lại

Theo quy luật cung và nguyên tắc của cầu, chúng ta có thể hiểu cách giá cổ phiếu di chuyển. Việc học cách đọc lực mua và lực bán là kỹ năng cần thiết cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.

Dù khái niệm này có vẻ phức tạp, nhưng việc sử dụng phân tích kỹ thuật như nến, mức hỗ trợ kháng cự và xu hướng giá có thể giúp bạn nhận diện lực mua bán ẩn sau những biến động giá.

Việc luyện tập đều đặn với giá thực tế trên thị trường sẽ giúp bạn áp dụng các nguyên tắc này một cách hiệu quả và phát triển thành nhà đầu tư thông minh hơn cuối cùng.