Hướng dẫn thực hành về thanh toán cổ tức 2023: Những điều bạn cần biết với tư cách nhà đầu tư

▶ Tại sao cổ tức lại quan trọng trong chiến lược đầu tư của bạn?

Trước khi đi vào lịch trình cổ tức 2023, điều quan trọng là phải hiểu những khoản thanh toán này đại diện cho điều gì đối với danh mục của bạn. Các cổ đông nhận cổ tức như một khoản đền bù cho vốn đầu tư của họ vào một công ty. Khi một công ty tạo ra lợi nhuận, họ quyết định chia sẻ một phần với các chủ sở hữu dựa trên số lượng cổ phiếu mà họ sở hữu.

Khoản thưởng này hoạt động như một động lực mạnh mẽ cho các nhà đầu tư. Các công ty như Apple, Microsoft, Intel, JP Morgan và Coca-Cola nổi tiếng chính xác vì họ duy trì các chính sách phân chia lợi nhuận nhất quán. Thậm chí còn có một danh mục đặc biệt gọi là “Dividend Aristocrats” tập hợp các công ty cam kết tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp.

▶ Các hình thức nhận cổ tức: Hiểu các lựa chọn của bạn

Các công ty có hai phương pháp chính để thưởng cho cổ đông của họ:

Cổ tức cố định: Đại hội cổ đông xác định một số tiền cụ thể sẽ được trả đều đặn. Mô hình này được các tập đoàn lớn như Santander, Mastercard và Walmart ưa chuộng.

Cổ tức linh hoạt: Các nhà đầu tư có thể chọn nhận thanh toán bằng tiền mặt, cổ phiếu bổ sung hoặc kết hợp cả hai. Lựa chọn này phổ biến hơn trong các tổ chức tài chính mặc dù không chỉ giới hạn ở họ.

Khi thanh toán bằng cổ phiếu, trước tiên sẽ phát hành quyền mua cổ phiếu giao dịch trên thị trường trong một khoảng thời gian nhất định, cho phép cổ đông quyết định có thực hiện quyền hay không.

▶ Phân loại theo nguồn vốn

Có ba loại dựa trên cách tài trợ:

• Cổ tức thường xuyên: Được trả theo tiến trình kinh doanh theo các dự báo đã thiết lập
• Cổ tức bổ sung: Được trả sau khi xác nhận kết quả vượt quá kỳ vọng ban đầu
• Cổ tức đặc biệt: Phát sinh từ doanh thu vượt trội như bán tài sản hoặc phần vốn góp doanh nghiệp

▶ Bốn ngày quan trọng bạn cần đánh dấu trong lịch của mình

Để không bỏ lỡ quyền nhận tiền, điều quan trọng là phải biết các ngày này trong lịch trình cổ tức 2023:

1. Ngày tuyên bố: Thời điểm đại hội cổ đông phê duyệt phân chia, xác định số tiền và lịch trình.

2. Ngày chốt danh sách cổ đông: Xác định ai có quyền nhận thanh toán. Bạn phải là chủ sở hữu cổ phiếu vào ngày này.

3. Ngày không hưởng cổ tức (ex-dividend): Mốc thời gian quyết định cuối cùng. Người sở hữu cổ phiếu đến ngày này sẽ nhận được thanh toán, ngay cả khi bán trước khi nhận tiền. Người mua sau ngày này sẽ không được hưởng.

4. Ngày thanh toán: Thời điểm thực sự tiền được chuyển cho các cổ đông đủ điều kiện.

▶ Các công ty chính và các khoản thanh toán sắp tới (2023)

Lịch trình cổ tức 2023 bao gồm các khoản thanh toán của các tập đoàn toàn cầu:

Các công ty công nghệ như Apple, Microsoft, Intel và NVIDIA duy trì lịch trình hoạt động. Trong lĩnh vực tài chính, JP Morgan, Mastercard, PayPal và Visa phân phối lợi nhuận đều đặn cho cổ đông. Ngành giải trí và tiêu dùng có mặt bởi Coca-Cola, Walmart và Nike Inc., trong khi ngân hàng Tây Ban Nha Santander cũng có mặt trong lịch này.

Một số tập đoàn như Meta Platforms, Netflix, Amazon và Alphabet duy trì vị thế thận trọng hơn về phân chia trong giai đoạn này.

▶ Các yếu tố có thể ảnh hưởng đến cổ tức dự kiến của bạn

Một số kịch bản có thể thay đổi hoặc tạm ngưng các khoản thanh toán bạn thấy trong lịch trình cổ tức 2023:

Suy giảm kết quả: Nếu trong kỳ doanh thu giảm xuống dưới dự báo, số tiền phân phối có thể bị giảm. Một số công ty thích duy trì thanh toán bằng cách sử dụng dự trữ thay vì hoàn toàn ngưng, mặc dù đây chỉ là giải pháp tạm thời.

Rủi ro bất ngờ: Các vụ kiện quan trọng hoặc tình huống căng thẳng tài chính có thể dẫn đến tạm ngưng cổ tức cho đến khi công ty lấy lại ổn định.

Can thiệp của cơ quan quản lý: Trong các khủng hoảng hệ thống (như đã xảy ra trong COVID-19), các cơ quan có thể cấm phân chia cổ tức ở các công ty được cứu trợ bởi Nhà nước.

Thu nhập bất thường: Việc bán tài sản hoặc lợi nhuận không dự kiến tạo ra cổ tức bổ sung hoặc đặc biệt.

Thay đổi kiểm soát: Một Giao dịch Mua bán Công khai (OPA) có thể hủy bỏ các cổ tức dự kiến dựa trên lý do về tính vững mạnh tài chính.

▶ Tính toán thực tế: Từ lý thuyết đến con số thực

Việc tính lợi nhuận của bạn dễ hơn bạn nghĩ. Bạn cần Cổ tức trên mỗi cổ phiếu (DPA):

DPA = Lợi nhuận ròng dành cho cổ tức ÷ Số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Sau đó, lấy Tỷ suất cổ tức (RD):

RD = DPA ÷ Giá hiện tại của cổ phiếu × 100

Ví dụ thực tế: Một ngân hàng có lợi nhuận 10 triệu euro, dành 80% (8 triệu euro) cho cổ tức. Với 340 triệu cổ phiếu đang lưu hành, DPA sẽ là 0,0235 €. Nếu cổ phiếu giao dịch ở mức 1,50 €, tỷ suất cổ tức sẽ là 1,56%.

▶ Thuế cổ tức: Phần mà chính phủ thu

Tại Tây Ban Nha, cổ tức bằng tiền mặt chịu thuế theo biểu thuế lũy tiến:

• Đến 6.000 €: 19%
• Từ 6.000 € đến 50.000 €: 21%
• Từ 50.000 € đến 200.000 €: 23%
• Trên 200.000 €: 26%

Nếu nhận cổ tức bằng cổ phiếu, thuế sẽ hoãn đến khi bán, tính trên lợi nhuận giữa giá mua ban đầu và giá bán.

Thuế giữ tự động trong các quỹ đầu tư, nhưng phải khai thủ công nếu đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu. Hãy tham khảo các quy định cụ thể của quốc gia bạn, vì mỗi khu vực có quy tắc thuế riêng.