Đà tăng của AI thúc đẩy đà tăng của châu Á: Cổ phiếu công nghệ tăng mạnh trên toàn khu vực khi áp lực tiền tệ gia tăng

Cơn bùng nổ về trí tuệ nhân tạo chiếm lĩnh Phố Wall tuần trước đã lan tỏa khắp các thị trường châu Á, với cổ phiếu tăng trưởng rộng rãi vào thứ Hai khi các nhà đầu tư duy trì tâm lý lạc quan hướng tới cuối năm. Sự phục hồi trong nhu cầu bán dẫn và công nghệ đã tạo ra động lực chính cho các mức tăng khu vực, mặc dù sức ép từ đồng tiền vẫn tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý ở một số thị trường.

Sự tăng trưởng dẫn dắt bởi công nghệ lan tỏa qua các thị trường lớn

Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản đã có hiệu suất mạnh mẽ, tăng 1.8% lên 50,402.39 điểm, với các nhà sản xuất bán dẫn và các công ty tập trung vào công nghệ chiếm ưu thế về đà tăng. Tokyo Electron, một nhà cung cấp thiết bị chế tạo chip, tăng 6.3%, trong khi Advantest tăng 4.5% nhờ vào sự lạc quan gia tăng về xây dựng hạ tầng AI. Ngoài các lĩnh vực công nghệ thuần túy, các tổ chức tài chính và các ngành phụ thuộc vào xuất khẩu cũng tham gia vào đà tăng, cho thấy sự tham gia rộng rãi của thị trường chứ không chỉ tập trung vào AI.

Trong khu vực rộng lớn hơn, tăng trưởng diễn ra chậm hơn nhưng ổn định. Chỉ số Hang Seng của Hong Kong tăng nhẹ 0.1% sau quyết định của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc giữ nguyên lãi suất cho vay chính. Chỉ số Shanghai Composite tăng 0.7% phản ứng với quyết định chính sách tiền tệ tương tự. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc thể hiện sự tự tin mạnh mẽ hơn, tăng 2.1%, trong khi Taiex của Đài Loan tăng 1.6% và S&P/ASX 200 của Úc tăng 0.9%.

Biến động tiền tệ và phản ứng chính sách

Sức yếu liên tục của đồng yên Nhật đã trở thành một phần quan trọng trong câu chuyện thị trường tuần này. Mặc dù Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất vào thứ Sáu—đưa lãi suất chính sách lên mức cao nhất trong ba mươi năm—đồng yên vẫn tiếp tục giảm giá, giao dịch gần 157.40 yên mỗi đô la vào đầu phiên thứ Hai. Ở mức hiện tại, điều này tương đương với khoảng 250.000 yên đổi lấy khoảng 1.589 đô la Mỹ, nhấn mạnh áp lực mất giá đáng kể mà đồng tiền này đang phải đối mặt.

Các cơ quan tài chính Nhật Bản đã bày tỏ mối quan ngại ngày càng tăng về các biến động quá mức. Atsushi Mimura, một quan chức cấp cao của Bộ Tài chính phụ trách chính sách ngoại hối, cho biết rằng “các nhà quản lý sẽ hành động để kiểm soát các biến động quá mức,” báo hiệu khả năng can thiệp nếu độ biến động tiếp tục gia tăng. Tình hình này mang lại một bức tranh hỗn hợp cho các nhà xuất khẩu Nhật Bản: đồng tiền yếu hơn hỗ trợ khả năng cạnh tranh ở nước ngoài nhưng cũng làm tăng chi phí đầu vào cho nhập khẩu.

Sức mạnh của Phố Wall định hình tâm lý

Sự tăng trưởng của châu Á lấy cảm hứng rõ ràng từ hiệu suất của Phố Wall vào thứ Sáu. Chỉ số S&P 500 tăng 0.9%, nhờ vào sức mạnh của các cổ phiếu bán dẫn, với Nvidia tăng 3.9% và Broadcom tăng 3.2%. Nasdaq Composite, với nhiều cổ phiếu công nghệ, tăng 1.3% để kết thúc tuần trong tâm thế tích cực.

Các cổ phiếu phần mềm và công nghệ thu hút sự chú ý đặc biệt khi Oracle tăng 6.6% sau khi công bố liên doanh Mỹ cho hoạt động của TikTok, hợp tác với Silver Lake và MGX, mỗi bên nắm giữ 15% cổ phần trong liên doanh này. Thỏa thuận này làm nổi bật sự tiếp tục quan tâm đến các khoản đầu tư công nghệ mặc dù đang chịu sự giám sát của các cơ quan quản lý.

Tuy nhiên, không phải tất cả các ngành đều tham gia một cách đều đặn. Các nhà xây dựng nhà ở gặp khó khăn khi dữ liệu về nhà ở cho thấy nhu cầu yếu hơn. KB Home giảm 8.5% sau khi số liệu bán hàng cho thấy hoạt động bất động sản nhà ở chậm lại, gợi ý một số yếu tố kinh tế mềm mại trong các lĩnh vực tiêu dùng mặc dù trong lĩnh vực công nghệ vẫn còn sự hưng phấn về AI.

Tâm lý người tiêu dùng gửi tín hiệu hỗn hợp

Niềm tin của người tiêu dùng tăng nhẹ vào tháng 12, mặc dù mức tăng này không đáng kể. Các số liệu mới nhất vẫn còn khá ảm đạm so với cùng kỳ năm ngoái, bị kìm hãm bởi áp lực lạm phát dai dẳng, thị trường việc làm có phần nguội đi và các căng thẳng thương mại chưa được giải quyết.

Việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 12 dường như mang lại ít nhiều sự an ủi về tâm lý cho các hộ gia đình. Các nhà đầu tư trên thị trường dự đoán rộng rãi rằng ngân hàng trung ương sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách tại cuộc họp tháng 1, khi các quan chức cố gắng điều hướng thách thức của việc lạm phát vẫn còn cao hơn mục tiêu 2%.

Thị trường năng lượng bắt nhịp xu hướng

Thị trường hàng hóa phản ánh môi trường rủi ro tích cực, với giá dầu thô tăng theo đà của thị trường chứng khoán. Dầu West Texas của Mỹ tăng 1.2% lên 57.20 đô la mỗi thùng, trong khi dầu Brent tăng lên 61.17 đô la. Đồng euro duy trì mức so với đô la mà không có biến động hướng rõ rệt.

Quan điểm thị trường: Theo Stephen Innes của SPI Asset Management, “Thị trường chứng khoán châu Á đang bước vào phiên với xu hướng tích cực, lấy cảm hứng từ sự phục hồi mạnh mẽ của cổ phiếu Mỹ vào thứ Sáu và niềm tin ngày càng tăng rằng phần cuối của năm vẫn thuộc về phe bò.”