Lựa chọn cổ phiếu năng lượng như thế nào? Phân tích 8 ứng cử viên hàng đầu trong nhóm nhà máy điện năm 2023

หุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้านับมาหลายปีแล้วที่ได้รับความจับจองสูงจากนักลงทุนทั่วไป ไม่ว่าจะมือใหม่หรือมือเก่า เพราะว่ากลุ่มนี้ถือเป็น"หุ้นปลอดภัย"หรือ Defensive Stocks ที่เสมือนการ์ด “ถ้อยแถลง” ในพอร์ตการลงทุน ให้ผลตอบแทนต่อเนื่องและเสถียรมาจากความจำเป็นของธุรกิจต่อพลังงานไฟฟ้า

ทำไมถึงต้องจับตามองหุ้นโรงไฟฟ้า?

ความต่อเนื่องในกระแสรายได้ - ไฟฟ้าเป็นสินค้าจำเป็นที่ไม่มีตัวแทน ความต้องการใช้พลังงานเพิ่มขึ้นตามการเติบโตทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้โรงไฟฟ้ามีสัญญาจองซื้อระยะยาวที่มั่นคง

นโยบายชาติส่งสัญญาบวก - แผนพัฒนาพลังงาน (PDP) และแผนพลังงานทดแทน (AEDP) ของรัฐกำหนดทิศทางการเติบโตอุตสาหกรรม เปิดโอกาสการลงทุนใหม่เพิ่มเติม

คลื่นพลังงานสะอาด - การเปลี่ยนไปใช้พลังงานหมุนเวียนสร้างสนามจ้างงานใหม่และโครงการขนาดใหญ่ สมควรที่จะเฝ้าจับตา

8 หุ้นโรงไฟฟ้าอันดับแรกในปี 2566

ตารางเปรียบเทียบ ผลประกอบการ 6 เดือนล่าสุด

1. BANPU - มหากาย ผลิตพลังงานระดับสากล

บ้านปู เพาเวอร์ อยู่ในลำดับต้น ๆ ของตลาด ด้วยวิสัยทัศน์ “Powering Society with Quality Megawatts” ดำเนินโครงการผลิตไฟฟ้า 41 แห่งกระจายในไทย ลาว จีน ญี่ปุ่น เวียดนาม อินโดนีเซีย ออสเตรเลีย และสหรัฐฯ

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 111.50 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 90,673.73 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 2,488.71 ล้านบาท
• YTD: -5.88%
• กำลังผลิตตามสัดส่วน: 3,656 เมกะวัตต์ (11.20% จากพลังงานหมุนเวียน)

บริษัทกำลังเดินหน้าโครงการขยายตัวแบบพหุมิติ ครอบคลุมความต้องการไฟฟ้าเพิ่มขึ้นในภูมิภาคเอเชีย-แปซิฟิก

2. GULF - ยักษ์ใหญ่พลังงานครบวงจร

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี โดดเด่นด้วยการสร้างแนวร่วมเชื่อมระหว่างธุรกิจไฟฟ้า ก๊าซ พลังงานหมุนเวียน และโครงสร้างพื้นฐาน บริษัทร่วมสร้างสังคมด้ายจากโครงการพัฒนามากกว่า 100 โครงการต่อปี

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 66.50 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 64,896.44 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 8,239.79 ล้านบาท
• YTD: +54.49% (ตัวโหมตั้งแรม!)
• กลยุทธ์: ลงทุนพลังงานหมุนเวียน 9 หมื่นล้านบาท ใน 5 ปี

GULF เพิ่งประกาศ NewCo และเสนอเข้าซื้อหลักทรัพย์ ADVANCE และ THCOM ซึ่งสะท้อนนโยบายขยายตัวอย่างรุนแรง

3. GPSC - นวัตกรรมพลังงานสะอาด

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ ตั้ง 4 เสาหลัก “4S Strategy” สำหรับการผลิต ไอน้ำ น้ำอุตสาหกรรม และสาธารณูปโภคอื่น ๆ เพื่อประสิทธิภาพเสถียรสากล

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 46.25 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 48,426.98 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 2,292.55 ล้านบาท
• YTD: -3.09%

จุดเด่น: ได้การสนับสนุนเงินกู้ 7,000 ล้านบาท จากธนาคารรัฐและเอกชน ช่วยเพิ่มก้าวหน้าโครงการพลังงานสะอาด ตอบสนอง Net Zero

4. BGRIM - ตัวเก่งด้านพลังงานความร้อนและหมุนเวียน

บี.กริม เพาเวอร์ เล่นในสนามไฟฟ้า ความร้อนร่วม และพลังงานหมุนเวียน พร้อมขยายบ้านเรือนไปยังสขภาพ ไลฟ์สไตล์ อสังหาฯ และดิจิทัล

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 23.40 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 28,344.78 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 607.17 ล้านบาท
• YTD: -12.66%

จุดสัญญาว่า: เซ็นสัญญาขายไฟฟ้าพลังแสงอาทิตย์กับภาครัฐแล้ว สร้างหากำไรใหม่ในสนามพลังงานทดแทน

5. EA - ผู้บุกเบิกยานยนต์ไฟฟ้า

พลังงานบริสุทธิ์ นำแนวคิด “Energy for The Future” มาพัฒนาพลังงานสะอาด แบตเตอรี่ ยานยนต์ไฟฟ้า รถไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ และเรือไฟฟ้า

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 7.80 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 10,368.81 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 1,430.44 ล้านบาท
• YTD: -81.36% (หันงอบหลัง)

หลังเทพ: กำลังสนับสนุนรถกระบะไฟฟ้าสัญชาติไทย รองรับธุรกิจและสิ่งแวดล้อม

6. SSP - ตัวโตปีหมูอันใหม่

เสริมสร้าง พาวเวอร์ เป็นบริษัทโต้พลังงานหมุนเวียน SOLAR FARM SOLAR ROOFTOP และพลังงานทดแทน มุ่งขยายสินทรัพย์เกินกว่า 30,000 ล้านบาทภายในปี 2567 ทั่วเอเชีย

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 5.90 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 1,709.90 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 326.89 ล้านบาท
• YTD: -25.62%

ความไว้วางใจ: ธีรส์ยั่งยืนเครดิตอันดับ “BBB+” ระดับเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทวางแผนขยายพลังงาน Renewable ครบรูปแบบในปีถัดไป

7. CKP - ซีเค พาวเวอร์ เข้าเกมพลังงาน

ช.การช่าง เดิมทีฉายาจากงานรับเหมาก่อสร้าง วันนี้ดำเนินธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังน้ำ โคเจเนอเรชัน พลังแสงอาทิตย์ และลงทุนบริษัทย่อยรวม 6 แห่ง

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 3.70 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 5,111.09 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: -387.05 ล้านบาท (ลบ!)
• YTD: +19.02%

แม้หน้าตาหนึ่งไม่สดใส แต่ราคาหุ้นติดสลิป+19% ทำให้บ่อนไปว่า “ตลาด” เห็นโอกาสในแผนขยายตัว

8. GUNKUL - วิกิพีเดีย Energy ของเมืองไทย

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง มิซปิดกำลังจาก 1 ล้านบาท เป็นจักรวรรดิธุรกิจ 3 หมื่นล้านบาท ด้วยแกนกำลัง Renewable และแพลตฟอร์ม Peer-to-Peer Energy Trading Platform (Volt)

ข้อมูลปัจจุบัน:

• ราคาหุ้น: 2.80 บาท
• รายได้ 6 เดือน: 5,002.69 ล้านบาท
• กำไรสุทธิ: 761.43 ล้านบาท
• YTD: +2.86%

อนาคต: Volt จะนำการบริการ B2C ไปสู่ Marketplace พร้อมพัฒนาสินค้าพลังงาน 9-10 โปรดักต์

กลไกการเลือก: อะไรคือดีสำหรับคุณ?

ประเภท 1: นักลงทุนอนุรักษ์นิยม เลือก BANPU หรือ GULF - บริษัทหลักทำรายได้เสถียร สัญญาซื้อขายมั่นคง แม้อาจไม่ได้ผลตอบแทนจริ้ว แต่ “หลับสบาย”

ประเภท 2: ล่อสัญญาผลกำไร เน้น GULF EA GUNKUL - ตัวจริงที่อยู่ท่ามกลางกระแสพลังงานหมุนเวียน มีโอกาสเติบโตอย่างรุนแรง

ประเภท 3: ผู้ชอบศูนย์กลาง SSP BGRIM - ขนาดเล็กกว่า แต่มีแผนเติบโตชัดเจน สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงระดับปานกลาง

วิธีการเข้าซื้อหุ้นโรงไฟฟ้า

เส้นทาง 1: ตลาดหุ้นไทย เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ (บลจ.หลักทรัพย์บัวหลวง บลจ.หลักทรัพย์กสิกรไทย หรืออื่น) ค่อยซื้อ ต่ำสุด 100 หุ้น ใช้โปรแกรมเทรด STREAMINGPRO หรือ ASPEN

ตัวอย่าง: ซื้อ GULF 100 หุ้น @ 50 บาท = 5,000 บาท หากราคาขึ้น 55 บาท ได้กำไร 500 บาท

เส้นทาง 2: ซื้อขายผ่านค่ายโบรกเกอร์ระหว่างประเทศ บางค่ายให้บริการ CFD (Contract for Difference) ซึ่งช่วยให้ใช้ทุนน้อยลง มีเลเวอเรจ และเทรดสินค้าหลากหลายทั่วโลก

บทสรุป

หุ้นโรงไฟฟ้า “หุ้นปลอดภัย” ที่คุ้มค่าจริงเพราะว่า ไฟฟ้าไม่มีตัวแทน ความต้องการใช้พลังงานเพิ่มขึ้นตามการเติบโตทางเศรษฐกิจ ลงทุนในกลุ่มนี้เสมือนการ “แก่งน้ำหนึ่งแบบ” ของพอร์ตการลงทุน

ไม่ว่าจะผ่าน BANPU ที่เจ้ชู่ได้ GULF ที่เกร็ดกำไร EA ที่ยิ่งใหญ่กับยานยนต์ไฟฟ้า หรือ GUNKUL ที่ว่องไวด้วยเทคโนโลยี พวกมันล้วนเป็นชิ้นส่วนต่างๆ ของการเปลี่ยนผ่านพลังงานทั่วโลก

สำคัญที่สุด จำไว้ว่า การลงทุนมีความเสี่ยง อาจไม่เหมาะสำหรับทุกคน ศึกษาข้อมูลเพิ่มเติม หรือปรึกษาที่ปรึกษาการลงทุนก่อนตัดสินใจ