Hướng dẫn đầu tư palladium: Từ đặc tính cơ bản đến phân tích xu hướng thị trường

Bạch kim là gì? Vua biến động trong kim loại quý

Bạch kim (Palladium) thuộc nhóm kim loại quý, có đặc tính ổn định, độ cứng cao, giá thành đắt đỏ. Là loại kim loại quý có độ biến động lớn, bạch kim đóng vai trò quan trọng trong ứng dụng công nghiệp và lĩnh vực đầu tư.

Bạch kim chủ yếu được sử dụng trong ngành công nghiệp ô tô, sản xuất điện tử, nha khoa và hợp kim kim loại. Thị trường thường thấy loại vàng trắng thực chất là hợp kim của bạch kim và bạch kim. Khác với bạch kim có hình dạng tương tự, độ cứng của bạch kim cao hơn một chút so với bạch kim, đồng thời có sự khác biệt rõ rệt về chi phí và giá cả.

Năm 1803, nhà hóa học người Anh lần đầu tiên phát hiện ra bạch kim trong quặng bạch kim. Tên gọi của nó xuất phát từ hành tinh nhỏ Pallas được phát hiện cùng thời, nhằm tưởng nhớ nữ thần trí tuệ của Hy Lạp cổ đại.

Hiện tại, thứ tự giá thị trường là: Vàng > Bạch kim > Bạch kim. Lý do đầu tư vào bạch kim ngày càng phổ biến chính là do biên độ biến động lớn, có thể tạo ra nhiều cơ hội lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Nhu cầu bạch kim mạnh mẽ, ô tô là động lực chính

Theo thống kê ngành, trong cấu thành ứng dụng của bạch kim, ngành ô tô chiếm tỷ lệ 80%-85%. Bạch kim là chất xúc tác xuất sắc, được sử dụng rộng rãi trong bộ chuyển đổi xúc tác ô tô, giúp giảm đáng kể khí thải của động cơ đốt trong.

Cùng với sự phát triển nhanh của ngành ô tô tại Mỹ, Trung Quốc và các quốc gia khác, nhu cầu bạch kim liên tục tăng. Đồng thời, nguồn cung đối mặt với thách thức — Nga và Nam Phi là hai quốc gia sản xuất bạch kim lớn nhất thế giới, nhưng lượng dự trữ của Nga giảm, trong khi Nam Phi do đình công và các yếu tố khác dẫn đến sản lượng giảm. Cấu trúc cung cầu này trở thành yếu tố chính đẩy giá bạch kim tăng.

Đánh giá giá bạch kim trong 20 năm gần đây: Xu hướng tăng trong biến động

Trong giai đoạn 2000-2015, giá bạch kim chủ yếu tuân theo nguyên tắc hồi quy trung bình của hàng hóa, dao động quanh điểm cân bằng giữa chi phí sản xuất và nhu cầu thị trường, phần lớn thời gian trong khoảng 500-600 USD.

Trong năm 2015-2016, xuất hiện một đợt sóng tăng chính. Giai đoạn này thanh khoản dồi dào, giá hàng hóa chung tăng, bạch kim dù quy mô nhỏ nhưng nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ, đã tăng từ 400 USD lên trên 2800 USD trong thời gian ngắn.

Năm 2019, do tác động của dịch bệnh, giá bạch kim giảm nhanh, gần như mất một nửa trong vòng ba tháng. Tuy nhiên, sau đó, chính sách hỗ trợ đã giúp giá bạch kim trở lại đỉnh cao. Từ năm 2022 trở đi, khi chu kỳ tăng lãi suất bắt đầu, giá bạch kim có xu hướng giảm.

Thị trường bạch kim năm 2023: Khoảng trống cung mở rộng nhưng nhu cầu yếu

Trong nửa đầu năm 2023, giá bạch kim dao động giảm, tiếp tục xu hướng điều chỉnh trước đó.

Xét theo xu hướng, quý I năm nay, giá bạch kim liên tục giảm từ trên 1800 USD đầu năm xuống gần 1400 USD, sau đó phục hồi nhẹ lên 1645 USD, nhưng lại gặp áp lực. Nỗi lo suy thoái kinh tế Mỹ khiến triển vọng nhu cầu bạch kim ảm đạm, cộng thêm thiếu các thông tin tích cực mới thúc đẩy, giá bạch kim khó có thể phục hồi mạnh.

Các tổ chức tư vấn dự báo, năm 2023, thị trường bạch kim sẽ đối mặt với khoảng trống cung lớn nhất trong nhiều năm. Dự kiến, khoảng trống này sẽ mở rộng đến 70,7 triệu ounce, lớn nhất kể từ năm 2018. Tuy nhiên, thiếu cung không nhất thiết đẩy giá lên cao — nhu cầu yếu là yếu tố hạn chế.

Khảo sát hàng năm của Hiệp hội kim loại quý London cho thấy, 30 nhà phân tích dự báo giá trung bình của bạch kim năm 2023 giảm 14,3% so với năm trước, xuống còn 1809,80 USD. Các nhà cung cấp dịch vụ kim loại quý dự đoán giá bạch kim vẫn sẽ dao động trong khoảng 1.300 đến 2.250 USD/ounce.

Điều đáng chú ý là, giá bạch kim cao đang thúc đẩy quá trình thay thế bạch kim bằng platinum. Nhu cầu trong các ngành hóa chất, điện tử và nha khoa có thể tiếp tục giảm. Vì khoảng 40% nguồn cung bạch kim đến từ Nga, rủi ro địa chính trị cũng không thể bỏ qua.

Giá trị đầu tư của bạch kim nằm ở những khía cạnh nào?

Công cụ chống lạm phát: Bạch kim, giống như vàng, được định giá bằng USD. Khi USD mất giá, giá bạch kim thường tăng, giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản.

Ưu thế về cung cấp rõ ràng: Nhu cầu tăng trong khi nguồn cung hạn chế, nền tảng cơ bản này tạo điều kiện cho giá tăng.

Thị trường nhỏ hơn: So với vàng và bạc, thị trường bạch kim nhỏ hơn, biên độ biến động lớn hơn, thu hút nhà đầu tư hơn.

Tương quan cao với vàng: Trong 10 năm qua, xu hướng của bạch kim phần lớn phù hợp với vàng, và mức tăng thường vượt vàng.

So sánh các phương thức đầu tư bạch kim: Thật, hợp đồng tương lai và CFD

Bạch kim thật: Phù hợp cho nhà đầu tư muốn trải nghiệm đầu tư vật chất, nhưng tồn tại rủi ro hao mòn mất giá trị.

Hợp đồng tương lai: Giao dịch tiêu chuẩn trên sàn giao dịch hợp đồng tương lai, đòi hỏi vốn lớn và quản lý giao hàng đến hạn.

Hợp đồng chênh lệch (CFD): Theo dõi biến động giá bạch kim thật, không cần sở hữu vật chất, có tính linh hoạt cao về quy mô hợp đồng, yêu cầu vốn thấp hơn. Giao dịch CFD cung cấp thời gian giao dịch 24/5, giao dịch hai chiều, chế độ ký quỹ, tự điều chỉnh đòn bẩy.

So với hợp đồng tương lai với quy mô cố định và quy trình mở tài khoản phức tạp, CFD mang lại cách tham gia thuận tiện hơn và nhiều lựa chọn hơn về sản phẩm.

Những lưu ý khi nhà đầu tư mới bắt đầu với bạch kim

Xác định rõ mục tiêu đầu tư: Để kiếm lời, hay để phòng ngừa rủi ro? Giao dịch ngắn hạn hay dài hạn? Mục tiêu khác nhau sẽ phù hợp chiến lược khác nhau.

Bạch kim vs platinum: Xét về cơ bản cung cầu, bạch kim có nhu cầu lớn, cung hạn chế, nền tảng vững chắc hơn. Về biến động giá, bạch kim có biên độ lớn hơn, tiềm năng lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, platinum có tính thanh khoản cao hơn.

Chú ý thị trường quốc tế: Thị trường Đài Loan và thị trường quốc tế có sự khác biệt về phí và quy định, nhà đầu tư cần theo dõi sát các diễn biến thị trường nước ngoài để đưa ra quyết định đúng đắn, kịp thời.

Quản lý rủi ro: Giao dịch ký quỹ có rủi ro đòn bẩy, cần thiết lập cắt lỗ, chốt lời hợp lý, kiểm soát quy mô vị thế để hạn chế rủi ro.

Tham khảo phân tích kỹ thuật đầu tư bạch kim

Có thể sử dụng phân tích cơ bản kết hợp các chỉ số kỹ thuật để dự đoán xu hướng bạch kim. Các chỉ số phổ biến gồm:

Đường trung bình động (MACD): Khi đường ngắn hạn cắt xuống dưới đường dài hạn, hình thành tín hiệu bán; ngược lại, cắt lên trên là tín hiệu mua.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI): Giúp xác định trạng thái quá mua hoặc quá bán của bạch kim, hỗ trợ quyết định giao dịch.

Kết hợp các công cụ này với phân tích cơ bản thị trường, nhà đầu tư có thể xác định thời điểm giao dịch và mức độ rủi ro một cách khoa học hơn.

Tóm lại

Bạch kim là kim loại quý có độ biến động tương đối cao, có giá trị chống lạm phát, dựa trên nhu cầu công nghiệp. Thị trường hiện tại đang cân bằng giữa khoảng trống cung và nhu cầu yếu. Nhà đầu tư khi tham gia thị trường bạch kim cần hiểu rõ đặc tính cơ bản, cơ cấu cung cầu và xu hướng giá, lựa chọn công cụ đầu tư phù hợp và thời điểm hợp lý, đồng thời quản lý rủi ro tốt.