Giao dịch nhị phân là loại sản phẩm phái sinh khiến các nhà giao dịch bối rối: Có nhiều vấn đề hơn bạn nghĩ

ไบนารี่ออฟชั่น คือ อะไร? มันมีความเสี่ยงแค่ไหน

ในวงการเทรดออนไลน์ มีชื่อหนึ่งที่มักโผล่ขึ้นมาบ่อย ๆ ในการสนทนา และสร้างความสับสนให้กับผู้มือใหม่ นั่นคือ ไบนารี่ออฟชั่น (Binary Option)

ไบนารี่ออฟชั่นเป็นผลิตภัณฑ์การเงินรูปแบบหนึ่ง ที่อนุญาตให้นักเทรดทำนายทิศทางราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (เช่น คู่เงินตรา สินค้าโภค ดัชนี) ว่าจะขึ้นหรือลงในช่วงระยะเวลาที่กำหนด ไม่ว่าจะสั้นแค่ 1-15 นาทีก็ได้

กลไกการทำงานค่อนข้างตรงไปตรงมา: นักเทรดวางเงินสำหรับการซื้อขาย หากทำนายถูก ก็จะได้รับผลตอบแทนแบบตัวเงิน (โดยทั่วไป 70-85% ของเงินต้น) หากทำนายผิด ก็สูญเสียเงินต้นไปทั้งหมด ไม่มีพื้นที่สีเทา

ระบบการทำงานของไบนารี่ออฟชั่น ง่ายเกินไปอาจเป็นปัญหา

มีเพียง 2 ทิศทางที่เลือกได้:

• Call Option: คาดว่าราคาจะปรับตัวสูงขึ้น
• Put Option: คาดว่าราคาจะปรับตัวลดต่ำลง

ตัวอย่างเห็นชัด: ถ้าคู่เงิน GBPUSD ปัจจุบันอยู่ที่ 1.3902 และคุณคาดว่าใน 5 นาทีจะขึ้นไป คุณเปิด Call โดยวาง $100 ผลลัพธ์ก็จะออกมาได้สองแบบเท่านั้น:

• ถูก: ราคาปิดสูงกว่า 1.3902 → ได้ $185 (ต้น $100 + กำไร $85)
• ผิด: ราคาปิดต่ำกว่า 1.3902 → เสีย $100 หมด

ระบบแบบ “ได้เสีย” นี้ทำให้มันดูเหมือนกับการพนันมากขึ้นกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม

ไบนารี่ออฟชั่น คือ การพนันหรือการลงทุน? คำตอบขึ้นอยู่กับวิธีของคุณ

คำถามนี้แบ่งออกเป็นสองฝ่าย:

ถ้าเป็นการเทรดแบบสุ่มหนึ่ง: เปิดสถานะตามความรู้สึก ตามความโลภ ตามความกลัว ไม่มีแผนการจัดการเงินทุน ไม่มีการคำนวณความเสี่ยง → ก็ใช่ว่านี่คือการพนัน ความแตกต่างระหว่างคุณกับผู้เล่นสล็อตก็ไม่มากนัก

ถ้าเป็นการเทรดแบบวางแผน: มีการวิเคราะห์ อ้างอิงข้อมูลตลาด มีแผนจัดการเงินทุน กำหนด risk/reward ก่อน → อาจถือว่าเป็นการลงทุนแบบสั้นหมู่ที่มีความเสี่ยงสูง

ส่วนใหญ่นักเทรด ไบนารี่ออฟชั่นสิ้นสุดในกลุ่มแรกนั่นแหละ

ตำแหน่งทางกฎหมายของไบนารี่ออฟชั่น: ถูกห้ามในส่วนใหญ่ของโลก

ประเทศไทย: ยังไม่มีกฎหมายหนาดำ

ประเทศไทยไม่มีกฎหมายที่ห้ามหรือรองรับการเทรดไบนารี่ออฟชั่น ซึ่งหมายความว่าคุณอยู่ในเขตอบ่อ ถ้าตัวกลาง (โบรกเกอร์) หายไป หรือเกิดปัญหาข้อมูลการตลาด คุณไม่สามารถฟ้องร้องหน่วยงานในไทยได้ คุณต้องต่อสู้เด็ดขาดกับบริษัทต่างประเทศด้วยตัวเอง ซึ่งโดยส่วนใหญ่ก็เป็นเรื่องยาก มีต้นทุนสูง บ่อยครั้งไม่มีผล

การแบนทั่วโลก: การไม่เชื่อใจเพิ่มขึ้น

ออสเตรเลีย (ASIC): ทำการศึกษา พบว่ามีแต่ 20% ของนักลงทุนรายย่อยเท่านั้นที่ทำกำไรได้ สั่งห้ามตั้งแต่ 3 พฤษภาคม 2021

สหรัฐอเมริกา (FBI): ตรวจสอบและพบว่าเว็บไซต์ส่วนใหญ่เป็นการฉ้อฉล ไม่แนะนำให้เลย

ยุโรป (ESMA): ห้ามโฆษณาและขายให้กับนักลงทุนรายย่อยตั้งแต่ 23 มีนาคม 2018

เบลเยี่ยม: ห้ามตั้งแต่ สิงหาคม 2016

แคนาดา: ห้ามโฆษณาออนไลน์ และห้ามขายตราสารอายุน้อยกว่า 30 วัน

อิสราเอล: คณะกรรมการหลักทรัพย์ถือว่าเป็นการพนันไม่ใช่การลงทุน

เยอรมนี (BaFin): วางแผนห้ามโฆษณาและขายให้นักลงทุนรายย่อย

ปัญหาหลักที่ว่ากันคือ: โปร่งใจไม่พอ ไม่สามารถควบคุมได้ บ่อยครั้งนักลงทุนมือใหม่ขาดทุน

ไบนารี่ออฟชั่น VS Forex: ความเหมือน แต่ต่างกันมากกว่า

ความเหมือน

ทั้งคู่เป็นเครื่องมือเทรดออนไลน์ที่นิยม อนุญาตให้เทรดด้วยเงินทุนน้อย สามารถกำไรจากทั้งขาขึ้นและขาลง และถ้าคาดการณ์ถูก ผลกำไรก็มหาศาลเมื่อเทียบกับต้น

ความต่าง

ช่วงเวลาซื้อขาย:

• Forex: ตลาดเปิด 24/5 ตลอด
• ไบนารี่ออฟชั่น: ขึ้นอยู่กับตลาดของสินทรัพย์อ้างอิง

อายุของตราสาร:

• ไบนารี่ออฟชั่น: สั้นมาก 1-15 นาที ไม่มีตัวเลือก (ยกเว้นบางโบรกเกอร์อนุญาตให้ปิดก่อน ด้วยค่าใช้จ่าย)
• Forex: ไม่มีวันหมดอายุ ถือได้นานตามต้องการ เพียงแต่เสียค่าดอกเบี้ยรายคืนเล็กน้อย

ความเสี่ยง:

• ไบนารี่ออฟชั่น: ผลตอบแทนและขาดทุนกำหนดตายตัวแต่แรก ความผันผวนไม่ส่งผล
• Forex: ความผันผวนของราคามีผลโดยตรง ความเสี่ยงสูงกว่า แต่ก็มีศักยภาพกำไรมากกว่า

ศักยภาพกำไร:

• ไบนารี่ออฟชั่น: ประมาณ 50-80% ของต้นเท่านั้น ไม่ใช้ leverage
• Forex: เพราะใช้ leverage ศักยภาพกำไรสูงกว่า (บางครั้ง 200% ขึ้นไป) แต่ขาดทุนได้มากเท่า ๆ

ความควบคุม:

• ไบนารี่ออฟชั่น: กำหนดจุดกำไร/ขาดทุนตายตัว ไม่มีตัวเลือก
• Forex: ปรับแต่งจุด take profit และ stop loss ด้วยตัวเอง มีอิสระมากกว่า

ควรเลือกตัวไหน? คำแนะนำจากข้อมูล

เลือก ไบนารี่ออฟชั่น ถ้า:

• คุณต้องการกำหนดความเสี่ยงได้ชัดเจนตั้งแต่เริ่ม
• ความสามารถในการชนะต้องสูงกว่า 80% อย่างต่อเนื่อง (เพราะลักษณะ 50-50 ของมัน)
• คุณเนื้อ “เกม” ที่มีเวลาสั้น

เลือก Forex ถ้า:

• คุณมองหาศักยภาพกำไรสูงขึ้น
• ต้องการควบคุมความเสี่ยง/ผลตอบแทนด้วยตัวเอง
• พร้อมยอมรับ ความเสี่ยงที่สูง
• มีเวลาฝึกฝน ศึกษา วิเคราะห์ตลาด

สรุป: ไบนารี่ออฟชั่น ไม่ใช่ทางเลือกที่ดี

การที่ 80% ของประเทศพัฒนาแล้วในโลกห้ามไบนารี่ออฟชั่น ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ มันเป็นการยึดพยาบาลชายขอบเข้า เพราะ:

1. ความเสี่ยง 50-50 ที่ดูง่าย แต่ทำให้นักลงทุนมือใหม่เสียเงิน
2. การใช้คำพูดที่โดยงานมายมา (ผลตอบแทน 70-85%) ซึ่งซ่อนความเป็นจริง
3. ความโปร่งใจไม่พอ บ่อยครั้งเป็นเว็บฉ้อฉล
4. ไม่มีการกำกับดูแล หากเกิดปัญหา นักลงทุนอยู่คนเดียว

Forex หรือเครื่องมืออื่น ๆ ยังคงเป็นทางเลือกที่ดีกว่าถ้าคุณมีแนวโน้มสายฟิน หรือต้องการเทรดอย่างจริงจัง

ที่ทางออก: ถ้าไปเทรด ให้ตั้งใจศึกษาให้ดี บริหารจัดการเงินทุน และอย่าเชื่อสัญญาหวานใจของโบรกเกอร์ ที่สำคัญที่สุด อย่าหว่านท้ายพยาบาล ถ้าไม่รู้จะทำอะไร