Giá trị tiền điện tử giảm mạnh gây ra làn sóng thanh lý 500.000, tâm lý thị trường phân hóa ngày càng rõ rệt

Thị trường lại rung lắc. Theo dữ liệu mới nhất, thị trường Tiền điện tử đã trải qua một đợt bán tháo tập trung trong vòng 24 giờ, hơn 490.000 nhà giao dịch không may gặp phải tình trạng bị thanh lý, với số tiền liên quan lên tới 2,1 tỷ USD. Trong đó, tỷ lệ bị thanh lý vị thế mua chiếm cao nhất, lợi nhuận ròng trong ngày giảm tới 1,68 tỷ USD, phản ánh sự sụt giảm mạnh trong mức độ chấp nhận rủi ro của các nhà tham gia thị trường.

Ba yếu tố tiêu cực đồng thời tác động, dòng vốn rút lui nhanh chóng

Đợt giảm mạnh của thị trường Tiền điện tử lần này không chỉ do một yếu tố đơn lẻ thúc đẩy. Các phân tích trong ngành đều cho rằng, thái độ thờ ơ của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell về triển vọng cắt giảm lãi suất gần đây, tình trạng bế tắc ngân sách của chính phủ Mỹ kéo dài, cùng với rủi ro định giá của lĩnh vực trí tuệ nhân tạo tăng cao, đã cộng hưởng gây áp lực lên mức độ chấp nhận rủi ro của thị trường. Trong bối cảnh này, dòng vốn đang rút khỏi thị trường Tiền điện tử một cách nhanh chóng.

Đặc biệt, các nhà đầu tư tổ chức từng được xem là lực lượng ổn định cũng bắt đầu có dấu hiệu mệt mỏi. Dữ liệu từ thị trường ETF giao ngay cho thấy, ETF Bitcoin và ETF Ethereum liên tiếp 5 ngày bị rút ròng, trong đó ETF Bitcoin rút ròng mỗi ngày lên tới 580 triệu USD. Thêm vào đó, lượng mua ròng của các tổ chức đã xuống mức thấp nhất trong 7 tháng, thậm chí còn thấp hơn lượng cung mới từ khai thác hàng ngày, cho thấy ý định tăng holdings của các tổ chức đã rõ ràng yếu đi.

Nhà giao dịch phân hóa: 20% mức giảm trở thành tâm điểm

Như đã biết, thị trường phái sinh thường phản ánh kỳ vọng thực sự của các nhà tham gia. Theo dữ liệu từ một sàn giao dịch phái sinh, các hợp đồng quyền chọn đặt lệnh mua với giá thực hiện 80.000 USD, hết hạn vào cuối tháng 11, đang tập trung nhiều nhất, ngụ ý các nhà giao dịch đang đặt cược rằng Bitcoin còn giảm khoảng 20%.

Về điểm đáy, ý kiến trong ngành không thống nhất. Một nền tảng phân tích trên chuỗi đưa ra dự đoán khá bi quan: nếu Bitcoin không giữ vững mốc 100.000 USD, có thể tiếp tục giảm xuống gần 72.000 USD. Tuy nhiên, cũng có ý kiến lạc quan hơn. Một đồng sáng lập của một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai cho rằng, nếu chính phủ Mỹ chấm dứt tình trạng đình trệ, việc rút tiền từ tài khoản Bộ Tài chính sẽ gia tăng tính thanh khoản của thị trường, điều này có thể mang lại cơ hội mua vào mới cho thị trường Tiền điện tử.

Đợt giảm mạnh của thị trường Tiền điện tử hiện tại đã trở thành một thử thách tâm lý đối với các nhà tham gia — liệu thời điểm mua đáy đã đến hay rủi ro giảm giá vẫn chưa được giải phóng hoàn toàn, có lẽ cần chờ các biến đổi về cơ bản để có câu trả lời.