Năm 2568, chọn cổ phiếu ngân hàng nào tốt? Phân tích chi tiết 12 cổ phiếu hàng đầu ở cấp độ châu Á và toàn cầu

Việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng là một chiến lược thu hút nhiều sự chú ý trong giới đầu tư, đặc biệt dành cho những người tìm kiếm dòng thu nhập ổn định qua cổ tức và tăng giá trị khoản đầu tư dài hạn. Nhưng câu hỏi còn bỏ ngỏ là cổ phiếu ngân hàng nào phù hợp thực sự mang lại lợi nhuận và độ an toàn hợp lý? Bài viết này sẽ phân tích 12 cổ phiếu ngân hàng tạo ra xu hướng đầu tư hấp dẫn trong năm 2568, cả trong nước và thị trường toàn cầu

Nhóm ngân hàng Thái Lan: Ai là người dẫn đầu thị trường?

Thị trường tài chính Thái Lan có 6 ngân hàng chủ chốt có vốn chủ sở hữu mạnh mẽ, được các nhà phân tích và nhà đầu tư tổ chức theo dõi sát sao. Cấu trúc so sánh như sau

BBL - Nền tảng tài chính vững mạnh

Ngân hàng Bangkok duy trì vị thế với tình hình tài chính vững chắc, là chỉ huy trong lĩnh vực cho vay doanh nghiệp lớn và sở hữu mạng lưới chi nhánh quốc tế rộng nhất. Sự đa dạng này giúp giảm thiểu rủi ro và tạo ra các kênh thu nhập ngoài quốc gia

Chứng khoán LH (LH Securities) dự đoán rằng BBL sẽ có mức tăng trưởng lợi nhuận cao nhất trong nhóm ngân hàng trong năm, với mục tiêu giá 178 baht. Với lịch sử trả cổ tức đều đặn, điều này thu hút các nhà đầu tư bảo thủ hơn. Tuy nhiên, chứng khoán TISCO điều chỉnh mục tiêu xuống còn 161 baht và cảnh báo cần theo dõi chặt chẽ chất lượng tài sản

KBANK - Người dẫn đầu ngân hàng số

Ngân hàng Kasikorn Thai là nhà tiên phong trong dịch vụ khách hàng cá nhân và SME, đặc biệt qua ứng dụng K PLUS với lượng người dùng lớn và nhiều tính năng. Tuy nhiên, danh mục cho vay SME lớn đi kèm rủi ro NPL cần theo dõi

Chứng khoán KGI (KGI Securities) chọn KBANK là cổ phiếu nổi bật của nhóm, trong khi Chứng khoán Asia Plus dự đoán tỷ suất cổ tức khoảng 4-5% và xu hướng tăng trong năm 2568, chủ yếu do đầu tư liên tục vào các công ty công nghệ và startup có thể tạo ra yếu tố tăng trưởng mới

SCB - Chuyển đổi sang FinTech

Công ty SCB X đang trong quá trình tái cấu trúc lớn để chuyển sang vai trò FinTech, tập trung xây dựng nền tảng, đầu tư công nghệ mới và tài sản kỹ thuật số. Cơ hội tăng trưởng đột phá là có thật, nhưng đi kèm rủi ro từ các khoản đầu tư mới trong giai đoạn chuyển đổi này

Chứng khoán Asia Plus cho biết SCB có tỷ suất cổ tức cao từ 6-8%, trong khi Chứng khoán Bảo Long khuyên giữ để nhận cổ tức, phù hợp cho nhà đầu tư muốn dòng tiền ổn định

KTB - Kênh tài chính của nhà nước

Vị thế của KTB trong vai trò ngân hàng thương mại nhà nước là qua các dự án chính của chính phủ. Ứng dụng “เป๋าตัง” với lượng người dùng rộng lớn là điểm mạnh. Nhưng thách thức là chuyển đổi dữ liệu và người dùng này thành doanh thu bền vững

Chứng khoán KASIKORN chọn KTB là cổ phiếu nổi bật, dựa trên dự báo tăng trưởng tín dụng của khu vực nhà nước, chất lượng tài sản vững chắc và tỷ lệ NPL thấp hơn ngân hàng tư nhân. Trong khi đó, Chứng khoán Asia Plus xếp vào nhóm tỷ suất cổ tức 4-5%

TTB - Lợi ích từ hợp nhất

Ngân hàng TMB Thanachart hình thành từ sự hợp nhất của hai tổ chức, hiện đang tạo ra lợi ích hợp tác (Synergy), tập trung dịch vụ khách hàng cá nhân và nhóm giàu có. Giảm tỷ lệ chi phí trên doanh thu (Cost to Income Ratio) là chỉ số quan trọng

Chứng khoán KASIKORN chọn TTB là cổ phiếu nổi bật, dù lợi nhuận năm 2568 có thể giảm nhẹ, nhưng hạn chế downside nhờ kế hoạch quản lý vốn tiến bộ. Chứng khoán DAE đánh giá TTB là Top Pick, vì ít bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất hơn và có Tax Shield có lợi, tỷ suất cổ tức có thể lên tới 6-8%

BAY - Dấu hiệu từ Nhật Bản

Ngân hàng Krungsri Ayudhya có cổ đông lớn là Mitsubishi UFJ Financial Group, tập đoàn tài chính hàng đầu Nhật Bản, hỗ trợ về vốn, công nghệ và mạng lưới toàn cầu. BAY mạnh về cho vay cá nhân, đặc biệt vay mua xe và tiêu dùng

Chứng khoán InnovestX giữ mục tiêu giá 25 baht, trong khi Chứng khoán TISCO điều chỉnh nhẹ còn 25.50 baht

Các ngân hàng ngoại: Kho báu toàn cầu

Ngoài thị trường Thái Lan, còn có 6 cổ phiếu ngân hàng toàn cầu tạo cơ hội đầu tư hấp dẫn

JPM - Ngân hàng đế quốc Mỹ

JPMorgan Chase & Co. là ngân hàng lớn nhất của Mỹ theo giá trị thị trường, hoạt động trong lĩnh vực Ngân hàng bán lẻ, Ngân hàng đầu tư, Quản lý tài sản và Quản lý tài chính cá nhân. Với thương hiệu mạnh, JPM coi là cổ phiếu cốt lõi cho các nhà đầu tư tổ chức toàn cầu

J.P. Morgan Private Bank có triển vọng tích cực cho năm 2025 theo chủ đề “Building on Strength”, dựa trên chính sách tiền tệ nới lỏng và đẩy mạnh đầu tư AI

BAC - Một trong những cổ phiếu tiềm năng của Mỹ

Bank of America là ngân hàng xếp thứ hai tại Mỹ, chủ yếu phục vụ khách hàng cá nhân, giữ tỷ lệ tiền gửi thanh toán và tiết kiệm cao, hưởng lợi từ lãi suất tăng, nhưng cũng đối mặt rủi ro NPL nếu kinh tế chậm lại

Warren Buffett đầu tư tỷ lệ lớn vào Berkshire Hathaway, thể hiện độ tin cậy của cổ phiếu này. Tuy nhiên, các nhà phân tích có ý kiến khác nhau, một số dự đoán giảm trong năm 2568, một số dự báo giá sẽ đạt 47.65 USD vào tháng 12

HSBC - Cánh cổng kết nối Đông-Tây

HSBC Holdings plc có hoạt động phân bổ rộng khắp Vương quốc Anh và châu Á, đặc biệt Hong Kong và Trung Quốc. Cơ hội tăng trưởng đến từ vai trò trung gian kết nối thị trường phương Tây và phương Đông, nhưng cũng đối mặt rủi ro địa chính trị

DBS - Người dẫn đầu ASEAN

DBS Group Holdings Ltd là ngân hàng lớn nhất khu vực ASEAN, trụ sở tại Singapore, được công nhận về Ngân hàng số và đổi mới sáng tạo. Dự báo hoạt động tăng trưởng ổn định và liên tục

ICBC - Gã khổng lồ Trung Quốc

Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC) là ngân hàng lớn nhất thế giới về tài sản, thuộc sở hữu nhà nước Trung Quốc. Tăng trưởng gắn liền với nền kinh tế Trung Quốc

Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng Trung Quốc có rủi ro đặc thù như thay đổi quy định nhanh chóng, rủi ro chất lượng tài sản và NPL không minh bạch, cùng các vấn đề về quản trị. Dù P/E thấp, nhưng phản ánh các rủi ro này

MUFG - Gã khổng lồ Nhật Bản

Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. là tập đoàn tài chính lớn nhất Nhật Bản, có mạng lưới toàn cầu, trong đó có cổ phần lớn tại BAY của Thái Lan

MUFG có thể hưởng lợi nếu Ngân hàng trung ương Nhật Bản tăng lãi suất mạnh từ mức âm, đây sẽ là chính sách thay đổi lớn sau nhiều năm. Tuy nhiên, tăng trưởng của Nhật Bản có thể bị hạn chế do vấn đề dân số và tăng trưởng kinh tế chậm

Tại sao cổ phiếu ngân hàng vẫn hấp dẫn trong năm 2568?

Sau khi xem xét 12 cổ phiếu tiềm năng, câu hỏi đặt ra là điều gì vẫn thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư?

Các yếu tố thúc đẩy cổ phiếu ngân hàng:

1. Lãi suất vẫn mang lại lợi ích: Dù chu kỳ tăng trưởng mạnh đã qua, nhưng mức lãi hiện tại cao hơn giai đoạn COVID-19 vẫn là yếu tố tích cực cho chênh lệch lợi nhuận lãi ròng (NIM)

2. Cổ tức hấp dẫn: Các ngân hàng lớn, ổn định có lịch sử trả cổ tức đều đặn, dự kiến sẽ tiếp tục trong 2568

3. Kinh tế đang phục hồi: Goldman Sachs dự báo GDP toàn cầu tăng 3.1% năm 2025, InnovestX dự đoán GDP Thái Lan tăng 2.7%, điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu vay vốn

4. Giá hợp lý: Nhiều cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ P/E và P/BV vẫn duy trì ở mức ổn định

5. Mô hình ngân hàng số: Ngân hàng không còn giới hạn vai trò nữa, mà đang phát triển thành nền tảng kết nối dịch vụ qua các ứng dụng như K PLUS, SCB EASY, เป๋าตัง, v.v.

Các kênh đầu tư cổ phiếu ngân hàng

Đầu tư cổ phiếu ngân hàng Thái Lan

1. Mở tài khoản chứng khoán tại công ty chứng khoán được phép
2. Gửi tiền vào tài khoản để tạo vốn giao dịch
3. Gửi lệnh mua bán qua ứng dụng hoặc phần mềm Settrade Streaming

Đầu tư cổ phiếu ngân hàng quốc tế

1. Thông qua công ty chứng khoán Thái Lan: nhiều nhà môi giới cung cấp dịch vụ mở tài khoản giao dịch quốc tế, thuận tiện liên hệ và quản lý

2. CFD (Contract for Difference) là lựa chọn cho người muốn mua nhiều hơn qua đòn bẩy. Ưu điểm:

   • Vốn ban đầu thấp hơn
   • Sinh lợi từ thị trường tăng và giảm
   • Linh hoạt cao
   • Phí thấp

Những ai quan tâm đến CFD có thể tìm hiểu thêm từ các nhà môi giới có dịch vụ, nên chọn nền tảng có kiểm soát và uy tín

Tóm tắt đầu tư cổ phiếu ngân hàng năm 2568

Cổ phiếu ngân hàng vẫn là lựa chọn hấp dẫn trong danh mục đa dạng, dựa trên cổ tức đều đặn, độ an toàn tài chính và chuyển đổi số

Nhóm ngân hàng Thái Lan với điểm mạnh về ổn định, và nhóm ngân hàng quốc tế có cơ hội tăng trưởng từ các nền kinh tế khác nhau, đều có lý do để nằm trong danh mục

Việc đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng Thái Lan dễ dàng qua tài khoản chứng khoán của các nhà môi giới trong nước. Còn tiếp cận thị trường quốc tế qua nhiều kênh, từ đầu tư trực tiếp đến hợp đồng CFD dành cho người muốn linh hoạt

Điều quan trọng là nghiên cứu kỹ lưỡng, chú ý các chỉ số quan trọng như P/E Ratio, Dividend Yield, NPLs và Cost to Income Ratio để biến đầu tư cổ phiếu ngân hàng thành công cụ xây dựng sự giàu có hiệu quả dài hạn