Những Wisdom Cần Thiết Mà Mọi Nhà Giao Dịch Nên Nắm Vững: Những Câu Nói & Bài Học Giao Dịch Quan Trọng

Giao dịch trông có vẻ đơn giản cho đến khi bạn ngồi trước màn hình và chứng kiến tài khoản của mình dao động dữ dội. Đó là lúc hầu hết mọi người nhận ra họ cần nhiều hơn là may mắn—họ cần chiến lược, tâm lý và kỷ luật thực sự. Tin vui? Các nhà giao dịch thành công đã khảo sát địa hình này hàng thập kỷ, và những câu trích dẫn truyền cảm hứng trong giao dịch của họ tiết lộ chính xác điều gì phân biệt người chiến thắng với những người bỏ cuộc.

Đây không phải là bộ sưu tập những câu nói cảm xúc dễ chịu khác. Đây là những nguyên tắc đã được thử thách qua chiến trường từ những người thực sự kiếm tiền trên thị trường.

Nền tảng: Tại sao Tâm lý vượt trội mọi thứ

Điều phân biệt chuyên nghiệp với nghiệp dư là gì: chuyên nghiệp ám ảnh về thua lỗ, còn nghiệp dư mơ về lợi nhuận.

Jack Schwager đã nói đúng: “Nghiệp dư nghĩ về số tiền họ có thể kiếm được. Chuyên nghiệp nghĩ về số tiền họ có thể mất.” Giao dịch đầu tiên của bạn có thể hoàn hảo. Giao dịch thứ mười có thể phá hủy bạn. Câu hỏi không phải là liệu bạn có thắng hay không—mà là liệu bạn có sống đủ lâu để thắng lần nữa hay không.

Nhận xét của Jim Cramer còn sâu sắc hơn: “Hy vọng là một cảm xúc giả tạo chỉ khiến bạn mất tiền.” Xem bất kỳ nhà giao dịch mới nào giữ vị thế thua lỗ, cầu nguyện nó sẽ bật lại. Họ không phân tích thị trường; họ hy vọng. Và hy vọng đã khiến nhiều nhà giao dịch phá sản hơn bất kỳ quyết định sai lầm nào.

Warren Buffett đã hiểu điều này từ hàng thập kỷ trước: “Bạn cần biết rõ khi nào nên rút lui hoặc từ bỏ khoản lỗ, và không để sự lo lắng đánh lừa bạn để thử lại.” Nỗi đau tâm lý của thua lỗ khiến chúng ta trở nên phi lý. Khi bạn đang chảy máu tiền, não bộ không suy nghĩ rõ ràng—nó hoảng loạn. Các chuyên gia biết khi nào nên đứng ngoài cuộc.

Trò chơi thực sự: Quản lý rủi ro trên hết mọi thứ

Bạn có thể dự đoán hướng thị trường hoàn hảo và vẫn phá sản. Tất cả chỉ cần một sai lầm về kích thước vị thế thảm họa.

Paul Tudor Jones đã chia sẻ bí mật đã thay đổi toàn bộ sự nghiệp của ông: “Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận 5/1 cho phép bạn có tỷ lệ thắng 20%. Tôi thậm chí có thể là một kẻ ngu dốt hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian và vẫn không thua.” Hãy nghĩ về điều đó. Nếu bạn chỉ thực hiện các giao dịch mà bạn rủi ro $1 để kiếm 5 đô la, bạn vẫn kiếm tiền ngay cả khi bạn sai lầm một cách ngoạn mục phần lớn thời gian.

Nguyên tắc của Warren Buffett còn đi xa hơn nữa: “Đừng thử độ sâu của dòng sông bằng cả hai chân trong khi đang mạo hiểm.” Không bao giờ đặt toàn bộ vốn của bạn vào một giao dịch duy nhất. Không bao giờ. Thị trường có thể duy trì sự phi lý lâu hơn khả năng thanh khoản của bạn, như John Maynard Keynes đã cảnh báo.

Câu nói di sản của Benjamin Graham vẫn còn nguyên giá trị: “Để thua lỗ kéo dài là sai lầm nghiêm trọng nhất của hầu hết các nhà đầu tư.” Dừng lỗ của bạn không phải là tùy chọn—đó là chính sách bảo hiểm của bạn. Mọi nhà giao dịch chuyên nghiệp đều đã thua lỗ. Sự khác biệt là họ biết khi nào thoát ra trước khi thua lỗ trở nên thảm khốc.

Xây dựng hệ thống của bạn: Thực thi hơn hoàn hảo

Thị trường không quan tâm bạn thông minh đến mức nào. Nó chỉ quan tâm đến ba điều: bạn có thể nhận diện cơ hội, bạn có thể thực thi, và bạn có thể duy trì trong trò chơi đủ lâu để tích lũy lợi nhuận.

Victor Sperandeo đã rút ngắn nó đến cốt lõi: “Chìa khóa thành công trong giao dịch là kỷ luật cảm xúc. Nếu trí tuệ là chìa khóa, sẽ có nhiều người kiếm tiền hơn từ giao dịch.” IQ cao không đảm bảo lợi nhuận. Kỷ luật mới là điều quyết định.

Peter Lynch đã chứng minh điều này qua hàng thập kỷ: “Tất cả phép tính toán bạn cần trong thị trường chứng khoán đều học được ở lớp 4.” Đây không phải là về các phép tính phức tạp. Đó là về việc nhận diện những gì bạn hiểu và tránh những gì bạn không hiểu.

Thomas Busby đã tiết lộ điều quan trọng qua hàng thập kỷ kinh nghiệm: “Tôi đã giao dịch hàng thập kỷ và vẫn còn đứng vững. Tôi đã thấy nhiều nhà giao dịch đến rồi đi. Họ có hệ thống hoặc chương trình hoạt động trong một số môi trường nhất định và thất bại trong những môi trường khác. Ngược lại, chiến lược của tôi linh hoạt và luôn phát triển. Tôi liên tục học hỏi và thay đổi.” Những nhà giao dịch thất bại xây dựng hệ thống cứng nhắc. Những người chiến thắng thích nghi trong khi vẫn giữ nguyên các nguyên tắc cốt lõi.

Jaymin Shah tổng hợp việc nhận diện cơ hội: “Bạn không bao giờ biết thị trường sẽ đưa ra loại thiết lập nào, mục tiêu của bạn là tìm cơ hội có tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận tốt nhất.” Bạn không cần phải giao dịch mỗi ngày. Bạn chỉ giao dịch khi xác suất có lợi thế vượt trội nghiêng về phía bạn.

Kiên nhẫn: Siêu năng lực bị lãng quên

Ngôi mộ của các tài khoản giao dịch đầy những người đã quá vội vàng.

Jesse Livermore đã ghi lại mô hình này cách đây một thế kỷ: “Khao khát hành động liên tục bất chấp điều kiện nền tảng là nguyên nhân gây ra nhiều thất bại trên Phố Wall.” Các nhà giao dịch hiện đại lặp lại sai lầm của ông hàng ngày. Họ cảm thấy cần phải làm gì đó mỗi phút thị trường mở cửa.

Bill Lipschutz đưa ra lời khuyên hoàn toàn khác biệt: “Nếu hầu hết các nhà giao dịch học cách giữ im lặng 50% thời gian, họ sẽ kiếm được nhiều tiền hơn.” Không làm gì khi không có thiết lập là một kỹ năng giao dịch thực sự. Khó hơn là nhấn nút.

Jim Rogers đã tóm gọn toàn bộ triết lý: “Tôi chỉ chờ đến khi có tiền nằm trong góc, và tất cả những gì tôi cần làm là đi qua đó và nhặt nó lên. Trong khi đó, tôi không làm gì cả.” Đó không phải là lười biếng—đó là chuyên nghiệp.

Ed Seykota đã cô đọng hàng thập kỷ kinh nghiệm trong một câu: “Nếu bạn không thể chịu đựng một khoản lỗ nhỏ, sớm hay muộn bạn sẽ phải chịu đựng khoản lỗ lớn nhất trong đời.” Thua lỗ nhỏ giúp bạn duy trì trò chơi. Thua lỗ lớn kết thúc trò chơi của bạn.

Những gì Buffett biết đã thay đổi mọi thứ

Những câu nói truyền cảm hứng trong giao dịch thực tế nhất của Warren Buffett tập trung vào giá trị, chứ không phải giá cả. Hầu hết các nhà giao dịch bị phân tâm bởi giá của tài sản ngay bây giờ. Buffett tập trung vào giá trị thực của nó.

“Thà mua một công ty tuyệt vời với giá hợp lý còn hơn mua một công ty phù hợp với giá tuyệt vời.” Nguyên tắc này có thể loại bỏ khoảng 80% các hoạt động đầu cơ crypto. Mọi người không mua giá trị; họ mua hy vọng ai đó ngu hơn sẽ mua tiếp theo.

Nhận xét mạnh mẽ nhất của ông: “Chúng tôi đơn giản cố gắng trở nên sợ hãi khi người khác tham lam và tham lam chỉ khi người khác sợ hãi.” Đây là đầu tư theo kiểu phản biện, rút gọn đến cốt lõi. Khi mọi người hoảng loạn bán tháo và giá nằm trong vực thẳm, đó là lúc cơ hội thực sự xuất hiện. Khi mọi người FOMO mua ở đỉnh cao mọi thời đại, đó là lúc bạn nên khóa lợi nhuận.

“Đầu tư thành công đòi hỏi thời gian, kỷ luật và kiên nhẫn.” Không có con đường tắt nào cả. Không dành cho ông ấy, và chắc chắn không dành cho bạn.

Sự trung thực tàn nhẫn của thị trường

Brett Steenbarger xác định sai lầm cốt lõi mà hầu hết các nhà giao dịch mắc phải: “Vấn đề cốt lõi, tuy nhiên, là nhu cầu phù hợp thị trường vào phong cách giao dịch của mình thay vì tìm cách giao dịch phù hợp với hành vi của thị trường.” Các nhà giao dịch muốn ép phong cách của mình vào thị trường. Thị trường không quan tâm. Thích nghi với những gì nó thực sự đang làm, chứ không phải những gì bạn nghĩ nó nên làm.

Nhận xét của Arthur Zeikel vẫn còn ít được đánh giá đúng mức: “Chuyển động giá cổ phiếu thực sự bắt đầu phản ánh các diễn biến mới trước khi người ta nhận thức rõ ràng rằng chúng đã xảy ra.” Đến khi bạn đọc về điều gì đó trên mạng xã hội, các chuyên gia đã định giá nó rồi.

Một nhận thức cuối cùng từ các nhà giao dịch kỳ cựu: “Trong giao dịch, mọi thứ hoạt động đôi khi và không có gì hoạt động mãi mãi.” Chiến lược của bạn đã thành công trong sáu tháng có thể thất bại trong sáu tuần liên tiếp. Đây không phải là thất bại—đó là bản chất của thị trường. Những nhà giao dịch chấp nhận sự biến động này mới tồn tại. Những người theo đuổi sự nhất quán bỏ cuộc.

Nghịch lý của thành công

Có lý do tại sao nhận xét của Ed Seykota nằm trong lịch sử: “Có những nhà giao dịch già và có những nhà giao dịch dũng cảm, nhưng rất ít người già dũng cảm.” Sự dũng cảm mà không có kỷ luật là tự sát. Kỷ luật mà không có dũng cảm đểu bỏ tiền trên bàn. Sự cân bằng giữa hai yếu tố này là nơi sống của kỹ năng giao dịch thực sự.

Đây không chỉ là những câu nói trong giao dịch—chúng là những nguyên tắc sinh tồn được đúc kết từ những người đã mạo hiểm vốn thật và học hỏi từ vết sẹo của họ. Thị trường sẽ thử thách từng nguyên tắc được đề cập ở đây. Những nhà giao dịch vượt qua là những người thực sự thực hiện chúng.