Hợp đồng hàng hóa là gì? Cách giao dịch dành cho nhà đầu tư mới

Trong giai đoạn hiện tại, sự quan tâm đến đầu tư ngày càng tăng, đặc biệt là giao dịch hàng hóa — một kênh đầu tư hấp dẫn dành cho những người muốn xây dựng danh mục đa dạng. Bài viết này sẽ giải thích chi tiết về Commodity, nguồn gốc, các loại và phương pháp giao dịch phù hợp cho người mới bắt đầu.

Commodity là gì? Vai trò của hàng hóa trong thị trường tài chính

Hàng hóa (Commodity) là nguyên liệu hoặc tài nguyên tự nhiên có giá trị cao, dùng để sản xuất các mặt hàng khác hoặc là sản phẩm tiêu dùng trực tiếp trong đời sống hàng ngày, như vàng, đồng, dầu thô, khí tự nhiên, lúa mì, hạt cà phê và đường.

Hàng hóa có thể chia thành 2 nhóm chính dựa trên đặc điểm hình thành và ứng dụng:

Hàng hóa cứng và hàng hóa mềm(

Hàng hóa mềm )Soft Commodities( là các sản phẩm từ trồng trọt và chăn nuôi, gồm:

• Ngành nông nghiệp: hạt cà phê, hạt ca cao, cam, đường, bông
• Ngành chăn nuôi: thịt lợn, bò và các loại gia súc khác

Hàng hóa cứng )Hard Commodities### xuất phát từ khai thác hoặc chiết xuất từ tự nhiên, gồm:

• Ngành năng lượng: dầu thô, khí tự nhiên
• Nhóm kim loại: vàng, bạc, đồng, platinum, palladium

( Hàng hóa được giao dịch phổ biến)

Trong thị trường tài chính, hàng hóa phổ biến dưới dạng ký hiệu giao dịch như:

• XAUUSD (Vàng) và XAGUSD (Bạc)
• UKOIL (Dầu Brent) và NATGAS (Khí tự nhiên)
• COPPER (Đồng) và XPTUSD (Platinum)
• COFFEE (Cà phê) và SUGAR ###Đường(

Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá Commodity

) Nhóm cầu ###Demand Factors(

Thu nhập và dân số tăng là những yếu tố chính thúc đẩy. Ở các quốc gia thu nhập thấp, tăng thu nhập thường dẫn đến tăng chi tiêu cho thực phẩm. Trong khi đó, các quốc gia thu nhập cao sẽ chuyển đổi cấu trúc tiêu dùng sang các mặt hàng khác.

Thói quen tiêu dùng và độ tuổi của dân số cũng ảnh hưởng đến nhu cầu từng loại hàng hóa, với xu hướng tiêu thụ thịt và sản phẩm từ động vật ngày càng tăng ở các quốc gia đang phát triển.

) Nhóm cung ###Supply Factors(

Sản xuất phụ thuộc vào nhiều yếu tố như lao động, vốn, đất đai, nguồn nước và tài nguyên tự nhiên. Nâng cao hiệu quả sản xuất đòi hỏi đầu tư vào nghiên cứu và phát triển.

) Không chắc chắn ###Uncertainties(

Yếu tố khí hậu và thời tiết như hạn hán, lũ lụt ảnh hưởng trực tiếp đến mùa vụ trong ngành nông nghiệp.

) Vòng lặp phản hồi của thị trường ###Feedback Loops###

Đầu tư và đầu cơ trong thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa tạo ra vòng phản hồi có thể làm tăng tính biến động của giá. Khi giá tăng, nhà đầu tư bổ sung sẽ mua vào, đẩy giá tiếp tục cao hơn.

Ưu điểm và nhược điểm của giao dịch Commodity

Ưu điểm chính###

1. Phòng ngừa rủi ro lạm phát
Hàng hóa như vàng, bạc, dầu thường có xu hướng tăng giá cùng với lạm phát.

2. Phân tán rủi ro
Hàng hóa có mối liên hệ thấp với các tài sản khác như cổ phiếu và trái phiếu, giúp giảm độ biến động của danh mục tổng thể.

3. Tính thanh khoản
Giá hàng hóa thường biến động ngược chiều với các chứng khoán nợ, giúp bảo vệ danh mục và tăng tính thanh khoản của khoản đầu tư.

4. Cơ hội sinh lợi cao
Trong thời kỳ kinh tế không ổn định, giá hàng hóa có thể biến động nhanh do mất cân đối cung cầu.

( Nhược điểm cần lưu ý)

1. Rủi ro đòn bẩy
Sử dụng đòn bẩy cao giúp đầu tư ít vốn hơn, nhưng cũng làm tăng nguy cơ mất giá nhanh chóng.

2. Biến động cao của thị trường
Nghiên cứu cho thấy hàng hóa có độ biến động gấp 2 lần cổ phiếu và gấp 4 lần trái phiếu. Chuyển động giá nhanh có thể dẫn đến quyết định sai lầm.

3. Mối liên hệ nghịch với trái phiếu
Thông thường, lợi nhuận từ hàng hóa xuất hiện khi thị trường trái phiếu biến động.

4. Tác động môi trường
Trong bối cảnh biến đổi khí hậu và chính sách môi trường ngày càng nghiêm ngặt, việc khai thác mỏ, nông nghiệp và năng lượng có thể gặp hạn chế mới.

Phương pháp giao dịch hàng hóa cho người mới bắt đầu

1. ETF hàng hóa###

Là hình thức đầu tư vào loại hàng hóa đó mà không cần sở hữu vật chất thực tế. Thường ETF đầu tư vào các hợp đồng phái sinh hoặc hợp đồng tương lai.

Ưu điểm:

• Đầu tư với số vốn nhỏ
• Thanh khoản cao qua giao dịch trực tuyến trong giờ thị trường mở
• Không cần lo lắng về lưu giữ hoặc rủi ro mất mát

( 2. Hợp đồng tương lai hàng hóa)

Hợp đồng mua bán xác định giá trong ngày hôm nay, giao hàng trong tương lai. Thường dùng để giao dịch vàng, dầu và các mặt hàng chính khác.

Ưu điểm:

• Có thể kiếm lợi từ biến động giá tăng hoặc giảm
• Đầu tư ít vốn hơn mua trực tiếp nhờ ký quỹ (Margin)

( 3. Cổ phiếu của các công ty hàng hóa)

Đầu tư vào cổ phiếu của các công ty sản xuất hoặc kinh doanh nguyên liệu, như BHP Group, Rio Tinto, Vale SA,…

Ưu điểm:

• Giúp phân tán rủi ro danh mục
• Là cách phòng ngừa rủi ro lạm phát dài hạn

( 4. CFD hàng hóa)

Giao dịch trực tuyến qua nhà môi giới mà không cần chuyển giao hàng thực tế. Vị thế giữ sẽ có giá trị theo giá Commodity thời gian thực.

Ưu điểm:

• Kiếm lợi trong cả thị trường tăng và giảm
• Không cần vốn đầy đủ nhờ đòn bẩy
• Mở vị thế bất cứ lúc nào, giữ qua tháng, qua năm mà không cần Rollover hợp đồng tương lai
• Đa dạng mặt hàng giao dịch, bao gồm cổ phiếu nước ngoài, chỉ số và các chứng khoán khác

Chi phí liên quan đến giao dịch

Khi giao dịch hàng hóa, lợi nhuận tính được không chỉ là chênh lệch giá mà còn trừ đi các chi phí giao dịch, gồm 3 phần chính:

1. Spread (Spread)
Sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của công cụ, ví dụ vàng giá mua 1949.02 và giá bán 1949.47, spread là 0.45 đô la. Để có lợi nhuận, bạn cần đặt cọc vượt qua phần này.

2. Swap
Phí giữ vị thế qua đêm, tính vào lúc 23:59.

3. Phí commission
Một số chứng khoán tính phí commission khi mở và đóng lệnh.

Vì vậy, để tính lợi nhuận thực sự, bạn cần trừ tất cả chi phí giao dịch khỏi giá trị và cân nhắc kỹ các chi phí này trước khi bắt đầu giao dịch hàng hóa.

Lịch giao dịch hàng hóa

Không phải tất cả các mặt hàng hàng hóa đều có thể giao dịch mọi lúc. Thời gian giao dịch phụ thuộc vào khu vực và đặc điểm của mặt hàng:

Kim loại quý (Vàng, Bạc, Platinum, Palladium):

• Thứ hai: 06:00 - 24:00 (giờ Thái Lan)
• Thứ ba đến thứ sáu: 00:00 - 24:00
• Thứ bảy: 06:00 - 05:00 ngày hôm sau
• Đóng cửa chủ nhật

Dầu thô và năng lượng Brent, WTI, khí tự nhiên:

• Thứ hai: 06:00 - 24:00
• Thứ ba đến thứ sáu: 00:00 - 24:00
• Đóng cửa cuối tuần

Hàng nông sản Cà phê, Đường:

• Thứ hai: 16:15 - 24:00
• Thứ ba đến thứ sáu: 00:00 - 24:00
• Thời gian đóng cửa theo thứ tự: 01:30 - 01:00 giờ Thái Lan

Nhà đầu tư nên kiểm tra lịch thời gian với nhà môi giới để đảm bảo đúng khung giờ giao dịch.

Tóm tắt và khuyến nghị cho nhà đầu tư

Hàng hóa là phần quan trọng trong danh mục đầu tư đa dạng. Dù có độ biến động cao, nhưng mang lại cơ hội tăng trưởng và phòng ngừa mất giá khi kinh tế không ổn định.

Khi bắt đầu giao dịch, nhà đầu tư nên:

1. Chọn nhà môi giới uy tín có chuyên môn về các thị trường, nạp rút nhanh, phí cạnh tranh.
2. Tránh đầu tư vào một loại tài sản duy nhất để giảm rủi ro tổng thể của danh mục.
3. Nghiên cứu kỹ các rủi ro của từng loại tài sản trước khi đầu tư.
4. Nhớ rằng Commodity không phù hợp làm khoản đầu tư chính do độ biến động cao, chỉ nên dùng như phần bổ sung trong danh mục.

Đầu tư hàng hóa đòi hỏi hiểu biết sâu sắc, quản lý rủi ro và quyết định dựa trên dữ liệu để biến giao dịch thành con đường tạo giá trị lâu dài.