Muốn mua đáy cổ phiếu liên quan đến khái niệm ESG? Trước tiên hãy hiểu rõ logic đằng sau các công ty niêm yết này

Trong bối cảnh biến đổi khí hậu toàn cầu ngày càng trở thành chủ đề nóng, nhiều nhà đầu tư bắt đầu chú ý đến một chủ đề đầu tư mới nổi — cổ phiếu theo khái niệm ESG. Nhưng đối với người bình thường, thực sự những cổ phiếu nào được xem là liên quan đến ESG, hướng đầu tư này có thực sự đáng để bắt đầu hay không, vẫn còn nhiều bối rối. Hôm nay chúng ta sẽ đi sâu phân tích logic nền tảng của đầu tư ESG, xem xét hiệu suất thực tế của các doanh nghiệp tiêu chuẩn ESG trên thị trường năm 2024.

ESG thực sự đánh giá gì? Ba khía cạnh mà nhà đầu tư cần hiểu

Nói về ESG, thực ra đó là viết tắt của ba từ tiếng Anh: Environmental(, Social), và Governance(. Nhưng đây không chỉ là một nhãn khái niệm, mà còn là một hệ thống đánh giá dùng để đo lường khả năng phát triển bền vững và tiêu chuẩn đạo đức kinh doanh của doanh nghiệp.

Khía cạnh môi trường xem xét cách doanh nghiệp giảm tải gánh nặng cho Trái đất — từ kiểm soát phát thải carbon, tiết kiệm tài nguyên đến phòng chống ô nhiễm, đều nằm trong phạm vi đánh giá. Khía cạnh xã hội tập trung vào mối quan hệ của doanh nghiệp với con người, bao gồm đãi ngộ nhân viên, quyền lợi khách hàng, đóng góp cộng đồng và bảo vệ nhân quyền. Khía cạnh quản trị xem xét tính chuẩn mực nội bộ của doanh nghiệp — minh bạch trong quyết định, tính xác thực của báo cáo tài chính, cơ chế kiểm soát quyền lực, v.v.

Cổ phiếu theo khái niệm ESG thực sự, nói đơn giản, là những doanh nghiệp có đầu tư và thành tích thực sự trong cả ba khía cạnh này. Không chỉ làm cho có vẻ bề ngoài, mà còn thực hiện phát triển bền vững vào các quyết định kinh doanh.

Những cổ phiếu theo khái niệm ESG đáng chú ý nhất năm 2024?

Thị trường chứng khoán Mỹ tập trung nhiều doanh nghiệp tiên phong về ESG nhất toàn cầu, cũng là sân chơi sôi động nhất của đầu tư ESG hiện nay. Chúng ta cùng xem một số đại diện thực sự dẫn đầu trong lĩnh vực này.

) Tesla — Người thúc đẩy cuộc cách mạng xe điện

Tesla(TSLA) đã trở thành mục tiêu hàng đầu về đầu tư ESG trong lòng các nhà đầu tư toàn cầu. Năm 2022, công ty này đã bàn giao hơn 1,31 triệu xe điện, hành động thực tế thay đổi cấu trúc năng lượng của ngành công nghiệp ô tô toàn cầu.

Xét về giá trị thị trường, cổ phiếu này đã trải qua nhiều biến động. Tháng 10 năm 2021, từng chạm mức vốn hóa 1 nghìn tỷ USD tạm thời, nhưng sau đó giảm hơn một năm. Đến giữa năm 2023, giá cổ phiếu dao động quanh mức 55,2 USD, và đến tháng 7 năm 2024, dù tăng lên 57,56 USD, đà tăng vẫn khá ổn định.

Microsoft — Ưu thế kép trong thời đại AI

Microsoft(MSFT) có cam kết mạnh mẽ trong lĩnh vực ESG — cam kết đạt phát thải carbon âm vào năm 2030, đến năm 2050 sẽ hoàn toàn bù đắp mọi phát thải CO2 trực tiếp và gián tiếp kể từ năm 1975. Đây không chỉ là khẩu hiệu, mà đã được đưa vào chiến lược của công ty.

Quan trọng hơn, với tư cách là nhà tài trợ của OpenAI, Microsoft chiếm ưu thế tuyệt đối trong cuộc cách mạng AI. Điều này đảm bảo năng lực cạnh tranh công nghệ của công ty trong nhiều thập kỷ tới. Về giá cổ phiếu, sau đợt phục hồi nửa năm vào năm ngoái, đã trở lại mức cao cuối năm 2021, và từ tháng 1 năm 2024 liên tục tăng, đến ngày 3 tháng 7, giá đóng cửa đạt 460,77 USD, lập đỉnh mới.

Nvidia — Người độc quyền chip GPU

Nvidia(NVDA) từng được xem là doanh nghiệp dẫn đầu ngành công nghiệp game, nhưng làn sóng AI đã thay đổi tất cả. Các sản phẩm GPU của công ty trở thành công cụ trung tâm cho huấn luyện và suy luận AI, khả năng tính toán hiệu quả giúp giảm tiêu thụ năng lượng toàn ngành, phù hợp với yêu cầu bảo vệ môi trường trong ESG.

Giá trị thị trường tăng trưởng như tên lửa — sau khi công bố báo cáo tài chính giữa năm 2023, vượt mốc 1 nghìn tỷ USD, đến tháng 6 năm 2024, vốn hóa đã tăng lên 3 nghìn tỷ USD, trở thành công ty niêm yết lớn thứ hai toàn cầu. Sự nhiệt tình của nhà đầu tư rõ ràng thấy rõ.

TSMC — Người nâng cấp xanh trong sản xuất chip

TSMC(TSM) liên tục tối ưu quy trình chế tạo bán dẫn, liên tục ra mắt các chip có hiệu năng cao hơn, tiêu thụ ít năng lượng hơn. Trong thời đại chip AI, TSMC chính là doanh nghiệp xây nền móng cho toàn ngành. Trong nửa đầu năm 2024, cổ phiếu này tăng trưởng mạnh mẽ, sau tháng 6 vượt mốc 180 USD, tổng giá trị thị trường đạt 946,4699 tỷ USD.

Ngoài ra, còn có nhiều cổ phiếu như Google###GOOGL(, Amazon)AMZN(, ExxonMobil)MRK(, Adobe)ADBE( có điểm ESG khá tốt, với vốn hóa từ 200 tỷ USD đến 3 nghìn tỷ USD. Đối với các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro khác nhau, lựa chọn thực sự rất đa dạng.

Làm thế nào để đầu tư vào cổ phiếu ESG? So sánh ba phương pháp

Muốn tham gia đầu tư ESG, mua cổ phiếu trực tiếp chỉ là cách truyền thống nhất. Hiện nay còn có các lựa chọn linh hoạt hơn.

) Phương pháp 1: Hợp đồng chênh lệch CFD — Giao dịch phái sinh với khả năng đòn bẩy cao

CFD về bản chất là một công cụ giao dịch phái sinh. Bạn không cần sở hữu cổ phiếu thật sự, chỉ cần ký hợp đồng với nhà môi giới, để đặt cược vào sự tăng giảm của giá cổ phiếu. Ưu điểm lớn nhất của phương pháp này là:

Hiệu ứng đòn bẩy — nhà môi giới cung cấp đòn bẩy từ 1 lần đến vài trăm lần, nghĩa là với số vốn nhỏ có thể kiểm soát vị thế lớn. Lợi nhuận hai chiều — có thể kiếm lời khi giá tăng hoặc khi giá giảm qua việc bán khống. Chi phí thấp — chi phí giao dịch thường thấp hơn mua cổ phiếu thật.

Tuy nhiên, rủi ro cũng không nhỏ. Đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và tổn thất. Nếu chọn sai nhà môi giới, còn có thể đối mặt với rủi ro tín dụng.

So với đó, mua cổ phiếu trực tiếp đòi hỏi vốn lớn hơn, nhưng bạn sở hữu doanh nghiệp thực sự, có thể nhận cổ tức, và rủi ro cũng dễ kiểm soát hơn.

( Phương pháp 2: Quỹ ETF — Giải pháp phân tán rủi ro cho người lười

Thay vì tự mình chọn cổ phiếu, hãy để các quản lý quỹ chuyên nghiệp làm điều đó. ETF theo chủ đề ESG sẽ đóng gói nhiều doanh nghiệp phù hợp, giúp nhà đầu tư tự phân tán rủi ro.

Các ETF ESG phổ biến gồm:

iShares ESG Aware MSCI USA ETF)ESGU### — quy mô 13,437 tỷ USD, danh mục gồm Apple, Microsoft, Amazon và các doanh nghiệp lớn khác. Đây là lựa chọn phù hợp cho người mới, theo dõi các doanh nghiệp có vốn hóa lớn và điểm ESG cao.

Fidelity U.S. Sustainability Index Fund###FITLX( — quy mô 2,14 tỷ USD, chủ yếu phân bổ vào các cổ phiếu công nghệ như Microsoft, Nvidia, Google. Tập trung vào lĩnh vực công nghệ cao và phát triển bền vững.

Nuveen ESG Mid-Cap Growth ETF)NUMG( — quy mô nhỏ hơn, chỉ 375 triệu USD, nhưng tập trung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ đang tăng trưởng. Phù hợp với nhà đầu tư chấp nhận rủi ro cao hơn.

Lời khuyên cuối cùng: Tham gia đầu tư ESG một cách hợp lý

Nhà đầu tư chọn ESG thường có ý thức trách nhiệm xã hội cao. Nhưng cần nhớ rằng, hiệu suất ESG của doanh nghiệp không cố định. Thị trường, chính sách, chiến lược doanh nghiệp đều có thể thay đổi, vì vậy việc xem xét định kỳ danh mục là cần thiết.

Nếu cảm thấy việc điều chỉnh quá phiền phức, ETF là lựa chọn an toàn và tiện lợi. Nếu bạn là nhà giao dịch ngắn hạn có khả năng chịu rủi ro, CFD giúp tham gia thị trường với ít vốn hơn. Dù chọn phương pháp nào, đều cần hiểu rõ đặc tính sản phẩm, chọn nền tảng giao dịch uy tín, để bảo vệ chính mình.