Quy luật cung cầu: Tầm quan trọng đối với đầu tư trên thị trường

2025-12-24 13:53:45

ในโลกของการลงทุน หากคุณต้องการทำความเข้าใจว่าราคาหุ้นเคลื่อนไหวอย่างไร ก็ต้องรู้จักกฎของอุปทานและอุปสงค์ก่อน แนวคิดทั้งสองนี้ไม่ได้เป็นแค่เรื่องของนักเศรษฐศาสตร์เท่านั้น แต่เป็นพื้นฐานสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาดการเงินได้อย่างแม่นยำมากขึ้น

กฎของอุปทานคืออะไร และเกี่ยวข้องกับราคาหุ้นอย่างไร

กฎของอุปทาน อธิบายว่า เมื่อราคาของสินค้าหรือหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น ผู้ขายจะต้องการเสนอขายในปริมาณที่มากขึ้น ในทางกลับกัน เมื่อราคาลดลง ผู้ขายก็จะลดปริมาณที่ต้องการเสนอขาย นี่คือหัวใจของความสัมพันธ์ระหว่างราคาและปริมาณการขายในตลาด

เมื่อนำกฎของอุปทานมาประยุกต์ใช้กับหุ้น ก็หมายความว่าเมื่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้น ผู้ถือหุ้นหรือนักลงทุนจำนวนมากจะเห็นโอกาสในการขายเพื่อจำหน่าย เพราะเชื่อว่าราคาปัจจุบันอยู่ในระดับที่สูงพอแล้ว ส่วนในช่วงที่ราคาตกต่ำ ผู้ขายอาจจำนวนน้อย เนื่องจากไม่ต้องการขายขาดทุน

อุปสงค์ (Demand) คืออะไร

ขณะที่กฎของอุปทานพูดถึงฝั่งผู้ขาย อุปสงค์ กลับพูดถึงฝั่งผู้ซื้อ เป็นความต้องการซื้อสินค้าหรือหลักทรัพย์ที่ระดับราคาต่าง ๆ

เมื่อราคาหุ้นต่ำลง ผู้ซื้อจำนวนมากจะเห็นว่าเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อ เพราะเชื่อว่าราคานั้นถูกและมีมูลค่า ส่วนในช่วงที่ราคาสูง ความต้องการซื้อจะลดลงเนื่องจากผู้ซื้ออาจรอการปรับตัวลงแทน

ปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปสงค์ในตลาดการเงิน

สภาพเศรษฐกิจมหภาค: อัตราดอกเบี้ย การเติบโตทางเศรษฐกิจ และอัตราเงินเฟ้อ
สภาพคล่องของตลาด: ปริมาณเงินสดที่มีในระบบการเงิน
ความเชื่อมั่นของนักลงทุน: ความมั่นใจต่ออนาคตของเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัท
จำนวนผู้บริโภค: เมื่อมีผู้ซื้อเพิ่มขึ้น อุปสงค์ก็จะเพิ่มขึ้นตาม

ปัจจัยที่ส่งผลต่ออุปทานในตลาดการเงิน

นโยบายของบริษัท: การตัดสินใจเพิ่มทุน ซื้อหุ้นคืน หรือประกาศข้อมูลสำคัญ
การเข้าจดทะเบียนใหม่: บริษัทใหม่เข้าตลาดผ่าน IPO
ข้อกำหนดกฎระเบียบ: ข้อบังคับของตลาดหลักทรัพย์ที่ส่งผลต่อการเสนอขายหลักทรัพย์
ต้นทุนการผลิต: สำหรับบริษัทที่ผลิตสินค้าจริง ต้นทุนที่สูงขึ้นอาจเขย่าผลกำไร

ดุลยภาพ: จุดที่ราคาตัดสินใจ

ดุลยภาพ (Equilibrium) เกิดขึ้นที่จุดที่อุปสงค์และอุปทานเท่ากัน นี่คือจุดที่ราคาตลาดแน่นอนลง และมีแนวโน้มที่จะไม่เปลี่ยนแปลงไปหากไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามากระทบ

เมื่อราคาหุ้นปรับสูงขึ้นจากดุลยภาพ จำนวนผู้ขายจะเพิ่มมากขึ้น ในขณะที่ผู้ซื้อลดลง ส่งผลให้อุปทานมากเกินอุปสงค์ นำไปสู่การลดราคา จนกว่าจะกลับสู่ดุลยภาพใหม่

ในทางตรงกันข้าม เมื่อราคาต่ำเกินไป ผู้ซื้อจำนวนมากจะแห่กันเข้ามา ส่วนผู้ขายจะชะลอการจำหน่าย ส่งผลให้อุปสงค์เกินอุปทาน ราคาจึงปรับตัวสูงขึ้นจนถึงจุดดุลยภาพใหม่

ประยุกต์ใช้กฎของอุปทานและอุปสงค์ในการวิเคราะห์เชิงเทคนิค

นักเทรดมักใช้กฎของอุปทานกับอุปสงค์ผ่านเครื่องมือทางเทคนิคต่าง ๆ:

1. การวิเคราะห์แท่งเทียน (Candle Stick Analysis)

แท่งเทียนสีเขียว (ราคาปิดสูงกว่าราคาเปิด) แสดงถึงแรงซื้อมีกำลัง ขณะที่แท่งเทียนสีแดง (ราคาปิดต่ำกว่าราคาเปิด) บ่งบอกว่าแรงขายเด็ด หากปรากฏแท่งเทียนโดจิ (เปิด-ปิดใกล้เคียง) แสดงว่าทั้งสองฝ่ายต่อสู้กันอย่างสมดุล

2. การหาแนวรับแนวต้าน (Support & Resistance)

แนวรับ (Support) คือระดับราคาที่มีผู้ซื้อรอซื้อ สะท้อนถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ส่วนแนวต้าน (Resistance) คือจุดที่มีผู้ขายรออยู่ สะท้อนถึงอุปทานที่มากมาย เมื่อราคาเบรกแนวรับหรือแนวต้าน ก็หมายความว่าสมดุลได้เปลี่ยนไป

3. Demand Supply Zone

เทคนิคนี้ใช้การระบุจุดที่ราคาเปลี่ยนทิศทาง และรอให้ราคากลับมาทดสอบพื้นที่ที่เคยเกิดการซื้อขายขนาดใหญ่ เมื่อราคากลับมา นักเทรดจะรอสัญญาณว่าจะเกิดการกลับตัวหรือเบรกต่อไป

ตัวอย่างการประยุกต์ในการเทรด

กรณี Demand Zone Rally Base Rally (RBR): ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จากนั้นสร้างฐาน แล้วปรับตัวขึ้นต่อเมื่อแรงซื้อกลับมาแข็งแรง

กรณี Supply Zone Drop Base Drop (DBD): ราคาดิ่งลงอย่างรวดเร็ว สร้างฐานชั่วคราว แล้วดิ่งลงต่ออีกครั้งเมื่อแรงขายกลับมาแข็งแรง

นักเทรดสามารถตั้งจุดตัดขาดทุนที่ขอบของพื้นที่ฐาน เพื่อป้องกันความเสี่ยง

สรุป: ทำไมต้องรู้เรื่องนี้

กฎของอุปทานและอุปสงค์ไม่ใช่เพียงแค่ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ แต่เป็นกลไกจริง ๆ ที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงของราคาในตลาด ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น สกุลเงิน หรือสินทรัพย์อื่น ๆ

เมื่อคุณเข้าใจว่ากฎของอุปทานและอุปสงค์ทำงานอย่างไร คุณจะสามารถอ่านสัญญาณของตลาดได้ดีขึ้น สามารถระบุจุดที่ราคาอาจเปลี่ยนทิศทาง และตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้น การฝึกฝนอย่างต่อเนื่องและการทำความเข้าใจตลาดจริง ๆ จะช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนที่ดีขึ้น

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.