Chết xu hướng: Cách giao dịch Death Cross tiết lộ sự thay đổi trong thị trường tăng và giảm

Điểm ngoặt mà các trader không thể bỏ qua

Mỗi khi trung bình động 50 ngày giảm xuống dưới trung bình động 200 ngày, xảy ra một điều mà các nhà giao dịch đã quan sát từ hàng thập kỷ: sự xuất hiện của một mẫu hình báo hiệu sự thay đổi hướng đi của thị trường. Hiện tượng này, được gọi là death cross trading, đã chứng minh là một trong những chỉ báo kỹ thuật đáng tin cậy nhất để dự đoán các chuyển tiếp từ thị trường tăng giá sang thị trường giảm giá.

Tại sao nó lại thu hút nhiều sự chú ý như vậy? Bởi vì trong lịch sử, nó đã báo trước một số đợt giảm mạnh nhất trong 50 năm qua. Từ cuộc khủng hoảng tài chính 2008 đến các đợt sụp đổ gần đây của tiền điện tử, mẫu hình này đã thể hiện khả năng đáng kinh ngạc trong việc chỉ ra các thời điểm quan trọng trước khi phần lớn nhà đầu tư phản ứng.

Thực sự xảy ra điều gì khi xuất hiện death of the trend?

Một cross of death không chỉ đơn thuần là một sự giao cắt của các đường trên biểu đồ. Nó tượng trưng cho điều gì đó sâu xa hơn: thời điểm sức mạnh của thị trường ngắn hạn sụp đổ trước sự yếu kém tích tụ của dài hạn.

Ba giai đoạn của death cross trading:

Giai đoạn đầu tiên là bối cảnh trước đó. Để xuất hiện một tín hiệu đảo chiều thực sự, phải có một xu hướng tăng dài hạn trước đó tạo nền tảng. Nếu không có điều kiện tiên quyết này, sẽ không có death cross thực sự, chỉ là những dao động nhỏ.

Trong giai đoạn thứ hai, trung bình động ngắn hạn cắt xuống dưới trung bình dài hạn, vốn đã đang giảm. Điều này có nghĩa là cả hai xu hướng—ngắn hạn và dài hạn—đều đang giảm đồng thời, làm tăng áp lực giảm giá. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm nhận biết sự hội tụ này như là tín hiệu mạnh nhất.

Giai đoạn thứ ba là nơi các quyết định quan trọng được đưa ra. Một số trader chờ đợi xác nhận bổ sung trước khi hành động, nhằm giảm thiểu rủi ro của các tín hiệu giả. Những người khác ngay lập tức tham gia sau khi cắt, mặc dù có rủi ro nhận tín hiệu sai nhưng có lợi thế về mặt thời điểm. Cả hai cách tiếp cận đều có giá trị và phụ thuộc vào hồ sơ rủi ro của từng nhà giao dịch.

Nhận diện death cross trading trong thời gian thực

Làm thế nào để một trader biết khi nào thực sự đang đối mặt với một sự thay đổi xu hướng và không chỉ là một đợt điều chỉnh tạm thời? Câu trả lời nằm ở sự hội tụ của các yếu tố.

Khối lượng giao dịch là yếu tố then chốt. Khi death cross trading đi kèm với sự gia tăng đáng kể về khối lượng, tín hiệu trở nên có trọng lượng hơn. Khối lượng cao cho thấy nhiều nhà tham gia thị trường đang bán ra cùng lúc, xác nhận rằng sự đảo chiều là thực sự và không chỉ là nhiễu thị trường.

Khoảng cách giữa hai trung bình động cũng quan trọng. Nếu các đường gần nhau quá, cắt có thể chỉ phản ánh việc nhà đầu tư chốt lời tạm thời, sau đó giá thường phục hồi nhanh chóng. Nhưng khi có một khoảng cách đáng kể, đặc biệt sau khi tài sản đã mất từ 20% đến 30% giá trị, thì đây là một chỉ báo mạnh mẽ về khả năng tiếp tục giảm.

Lúc này, tâm lý nhà đầu tư bắt đầu tác động. Những người giữ vị thế dài bắt đầu rút lui khỏi thị trường, tạo ra áp lực thêm nữa thu hút nhiều người bán hơn. Đây là hiệu ứng dây chuyền.

Death cross trading + các chỉ báo khác = tăng độ tin cậy

Death cross trading hoạt động tốt hơn khi được xác thực bằng các công cụ kỹ thuật khác. Chỉ báo MACD, ví dụ, thường thay đổi trước khi các trung bình động cắt nhau, cảnh báo về mất đà trong các xu hướng dài hạn. Khi MACD xác nhận sự yếu đi đúng lúc xuất hiện death cross, khả năng thay đổi xu hướng tăng lên rõ rệt.

Khối lượng giao dịch, như đã đề cập, là một xác thực quan trọng khác. Một cắt đi kèm với khối lượng thấp ít đáng tin cậy hơn nhiều so với cắt đi kèm khối lượng cao.

Sự yếu đuối vốn có: một chỉ báo phản ánh quá khứ

Đây là vấn đề nan giải: death cross trading thường xuất hiện muộn. Việc cắt trung bình động 50 và 200 ngày có thể không xảy ra cho đến khi xu hướng đã đổi chiều rất lâu rồi. Khi bạn thấy mẫu hình này trên biểu đồ, giá của tài sản có thể đã giảm đáng kể từ đỉnh.

Điều này khiến death cross trading trở thành một “chỉ báo trễ”—phản ánh những gì đã xảy ra, chứ không phải những gì sẽ xảy ra. Tương tự như tỷ lệ thất nghiệp hoặc lợi nhuận doanh nghiệp bị trễ trong kinh tế vĩ mô.

Một số nhà giao dịch tinh vi đã phát triển một biến thể để vượt qua vấn đề này: thay vì chờ trung bình động 50 ngày cắt xuống dưới 200 ngày, họ theo dõi khi giá của chính tài sản giảm xuống dưới trung bình động 200 ngày. Sự kiện này thường xảy ra trước, cung cấp tín hiệu sớm hơn về sự thay đổi xu hướng.

Phần đối lập: khi xuất hiện golden cross

Có một hiện tượng ngược lại với death cross trading mà mỗi trader cần hiểu rõ: đó là golden cross. Hiện tượng này xảy ra khi trung bình động 50 ngày cắt lên trên trung bình 200 ngày, báo hiệu sự chuyển đổi từ thị trường giảm sang tăng.

Cả hai mẫu hình đều xác nhận sự đảo chiều xu hướng, nhưng theo các hướng ngược nhau. Death cross báo giảm; golden cross báo tăng. Sự khác biệt cơ bản là hướng của sự cắt.

Trong các thị trường sôi động hơn, thường xuyên xuất hiện nhiều lần cắt của cả hai loại trong một khoảng thời gian dài. Ethereum và Bitcoin, ví dụ, đã thể hiện các chu kỳ luân phiên của death cross và golden cross khi các chu kỳ thị trường phát triển.

Khi death cross trading dự báo thảm họa: các trường hợp lịch sử

Bitcoin tháng 1 năm 2022

Bitcoin đã trải qua death cross trading vào tháng 1 năm 2022. Trung bình động 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 200 ngày đúng vào thời điểm thị trường bắt đầu giảm từ đỉnh tháng 11 năm 2021. Giá đã đạt mức USD 66,000, nhưng mẫu hình báo hiệu điều sắp tới: giảm xuống gần USD 36,000. Đến tháng 5, Bitcoin giao dịch dưới USD 30,000, xác nhận hoàn toàn tín hiệu death cross trading.

Tesla năm 2021 và 2022

Vào đầu tháng 7 năm 2021, TSLA xuất hiện death cross trading lần đầu tiên sau hơn hai năm. Trung bình động 50 ngày giảm xuống còn 629.66 đô la trong khi trung bình 200 ngày tăng lên 630.76 đô la—một cắt chênh lệch chỉ vài cent mở ra khả năng xu hướng giảm mới. Tesla lặp lại mẫu hình này vào tháng 2 năm 2022, khi trung bình 50 ngày cắt xuống dưới trung bình 100 ngày, xác nhận tiếp tục xu hướng giảm.

S&P 500: tiền đề năm 2007

Chỉ số S&P 500 đã hình thành death cross trading vào tháng 12 năm 2007, ngay trước khi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu ảnh hưởng đến thị trường. Từ năm 1970, S&P 500 đã hình thành mẫu hình này 25 lần, và phần lớn các lần đó đã báo trước các đợt giảm mạnh của thị trường. Độ chính xác lịch sử của death cross trading trên chỉ số này đã khiến nó trở thành một chỉ báo tham khảo cho các nhà phân tích tổ chức.

Tại sao death cross trading vẫn còn phù hợp

Dù có những hạn chế như là một chỉ báo trễ, death cross trading vẫn nằm trong kho vũ khí của các nhà giao dịch chuyên nghiệp vì lịch sử ủng hộ tính hữu dụng của nó. Các nhà đầu tư đã hành động dựa trên death cross trading trong các đợt giảm giá lớn của thế kỷ 20 và 21 đã giảm thiểu thiệt hại đáng kể.

Mẫu hình này không hoàn hảo—đôi khi tạo ra tín hiệu giả, như mọi chỉ báo kỹ thuật khác. Nhưng khi kết hợp với xác nhận khối lượng, các chỉ báo momentum khác và phân tích bối cảnh, death cross trading mang lại xác suất thuận lợi để dự đoán các thay đổi hướng đi của cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa và tiền điện tử.

Đối với các nhà giao dịch nghiêm túc, hiểu rõ khi nào mẫu hình này xuất hiện, tại sao nó quan trọng và cách xác thực là điều thiết yếu để tự tin hơn khi điều hướng các thị trường biến động.