Hướng Dẫn Đầu Tư 2025: Lựa Chọn 15 Công Ty Sinh Lợi Nhuận Trong Thị Trường Biến Động

Sau một năm 2024 đầy đỉnh cao lịch sử, năm 2025 đã mang lại một sự thay đổi mạnh mẽ cho các thị trường toàn cầu. Các mức thuế do chính quyền Mỹ áp dụng—10% cơ bản cho tất cả các mặt hàng nhập khẩu, 50% cho Liên minh Châu Âu, 55% tích lũy cho Trung Quốc và 24% cho Nhật Bản—đã gây ra những biến động chưa từng có gần đây. Các chỉ số chứng khoán dao động trong vùng đỏ, trong khi vàng vượt qua mức 3.300 đô la mỗi ounce để tìm nơi trú ẩn.

Tuy nhiên, sau đợt điều chỉnh ban đầu vào tháng 3-4, các chỉ số chính đã dần lấy lại đà và trở lại gần các đỉnh lịch sử. Sự phục hồi này mở ra các cơ hội cho các nhà đầu tư biết cách xác định các doanh nghiệp có nền tảng vững chắc và triển vọng tăng trưởng thực tế để đầu tư.

Top 5: Các Doanh Nghiệp Hấp Dẫn Nhất Để Đầu Tư Năm Nay

1. Novo Nordisk (NVO) — Dẫn Đầu Trong Điều Trị Chuyển Hóa

Công ty dược Đan Mạch đã củng cố vị thế trong lĩnh vực tiểu đường và béo phì, với doanh thu đạt 42.100 triệu đô la vào năm 2024 (tăng trưởng 26%). Mặc dù giảm 27% vào tháng 3 năm 2025 do cạnh tranh từ Eli Lilly và kết quả thử nghiệm không đồng nhất, công ty đã phản ứng bằng các động thái chiến lược: mua lại Catalent với giá 16.500 triệu đô la vào tháng 12 năm 2024 và thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals trị giá 1.000 triệu đô la để cấp phép LX9851, một loại thuốc với cơ chế khác biệt.

Với biên lợi nhuận hoạt động 43%, pipeline mạnh mẽ bao gồm amycretin (giảm 24% cân nặng trong các nghiên cứu ban đầu) và nhu cầu toàn cầu mở rộng, đây là cơ hội sau đợt điều chỉnh giá cổ phiếu.

2. LVMH (MC) — Hồi Phục Trong Thị Trường Xa Xỉ Toàn Cầu

Tập đoàn Pháp đã kết thúc năm 2024 với doanh thu 84.700 triệu euro và biên lợi nhuận hoạt động 23,1%, thể hiện khả năng chống chịu. Sự giảm 7,7% vào tháng 4 do tăng trưởng chậm 3% trong Quý 1 năm 2025 và thuế Mỹ (được giảm còn 10% đến tháng 7) đã tạo ra các cơ hội vào thị trường hấp dẫn.

LVMH củng cố vị thế với nền tảng AI Dreamscape để cá nhân hóa và mở rộng tại Nhật Bản (tăng trưởng hai chữ số), Trung Đông (+6% khu vực) và Ấn Độ với các cửa hàng Louis Vuitton và Dior mới. Sự điều chỉnh giá cổ phiếu trái ngược với các yếu tố thúc đẩy cơ bản trung hạn.

3. ASML (ASML) — Vị Trí Không Thể Thay Thế Trong Ngành Chíp

Công ty Hà Lan này sản xuất 100% các máy EUV toàn cầu, thiết yếu cho các chip tiên tiến. Với doanh thu 28.300 triệu euro năm 2024, biên lợi nhuận gộp 54% trong Quý 1 năm 2025 và dự báo 30.000-35.000 triệu euro cho cả năm 2025, duy trì khả năng phòng thủ mạnh mẽ.

Sự giảm 30% trong năm qua phản ánh lo ngại về giảm đầu tư CAPEX của Intel/Samsung và hạn chế xuất khẩu của Hà Lan sang Trung Quốc (ước tính giảm 10-15% doanh thu). Tuy nhiên, nhu cầu cấu trúc của chip AI hỗ trợ sự phục hồi: đợt điều chỉnh gần đây tạo cơ hội vào giá hấp dẫn.

4. Microsoft Corp (MSFT) — Chuyển Hướng Mạnh Mẽ Về AI

Doanh thu 245.100 triệu đô trong FY2024 (tăng 16%), lợi nhuận ròng 88.100 triệu đô (tăng 22%), với Azure tăng trưởng 33% trong Quý 3 tài khóa 2025. Đợt điều chỉnh 20% từ đỉnh phản ánh những nghi ngờ về định giá và bất ổn về quy định (nghiên cứu FTC về thực hành độc quyền trong đám mây).

Chiến lược rõ ràng: đầu tư kỷ lục vào AI và điều chỉnh nội bộ (hơn 15.000 nhân viên bị sa thải từ tháng 5 đến tháng 7 để tái phân bổ nguồn lực). Biên lợi nhuận hoạt động 46% trong Quý 3 và vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực copilot doanh nghiệp xác nhận khả năng kết nối lại với các yếu tố cơ bản sau đợt biến động.

5. Alibaba (BABA) — Phục Hồi Cấu Trúc Tại Trung Quốc

Gã khổng lồ công nghệ báo cáo doanh thu 236.450 triệu nhân dân tệ trong Quý 1 năm 2025, lợi nhuận ròng điều chỉnh +22% nhờ Cloud Intelligence (tăng 18%). Sau khi giảm 35% so với đỉnh năm 2024, giá trị đã tăng 40% đến tháng 2 trước khi giảm 7% sau kết quả.

Kế hoạch ba năm trị giá 52.000 triệu đô la trong hạ tầng AI/cloud và chiến dịch 50.000 triệu nhân dân tệ trong phiếu giảm giá thúc đẩy nhu cầu nội địa. Sự biến động gần đây phản ánh lo ngại về đầu tư CAPEX lớn, không phải về cơ bản doanh nghiệp; tận dụng giá thấp hiện tại mở ra các cơ hội sinh lời trong tương lai.

Danh Mục 15 Công Ty Để Đa Dạng Hóa Đầu Tư

Dữ liệu cập nhật đến ngày 7 tháng 7 năm 2025

Tại Sao 15 Công Ty Này Nổi Bật Trong Đầu Tư Năm 2025

Lựa chọn cân bằng giữa lợi nhuận ngắn/dài hạn, rủi ro kiểm soát và đa dạng hóa địa lý (Mỹ, Châu Âu, Châu Á) để phòng ngừa sốc khu vực.

Năng lượng và Vật liệu: Exxon Mobil tận dụng giá dầu cao với kỷ luật tài chính. BHP Group hưởng lợi từ nhu cầu của các nền kinh tế mới nổi về sắt, đồng, niken.

Tài chính: JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất Mỹ, hưởng lợi từ lãi suất cao và đa dạng hóa trong ngân hàng thương mại, đầu tư và thẻ tín dụng.

Dược phẩm: Novo Nordisk dẫn đầu trong đổi mới về tiểu đường-béo phì với pipeline mạnh và các thương vụ mua lại chiến lược để mở rộng năng lực sản xuất.

Xa xỉ và Tiêu dùng: LVMH mở lại thị trường châu Á; Alibaba phục hồi sau quy định tại Trung Quốc với các kế hoạch lớn về AI/cloud.

Ô tô: Toyota mang lại sự ổn định trong xe hybrid và công nghệ xanh; Tesla duy trì vị trí dẫn đầu EV với đổi mới liên tục.

Chíp bán dẫn: NVIDIA thống trị chip AI; TSMC là nhà sản xuất chủ chốt toàn cầu; ASML là nhà cung cấp duy nhất các máy EUV. Ba công ty này duy trì triển vọng vững chắc.

Gã khổng lồ công nghệ: Apple, Microsoft, Amazon và Alphabet kết hợp lợi nhuận đã được chứng minh, đa dạng hoạt động và đổi mới liên tục, là nền tảng của các danh mục cân đối.

Cách Nhận Diện Các Doanh Nghiệp Sinh Lời Trong Bối Cảnh Bảo Hộ

Trong bối cảnh căng thẳng thuế quan chưa từng có, các nhà đầu tư cần:

Ưu tiên đa dạng hóa theo ngành và địa lý. Ưu tiên các công ty có vị thế mạnh trong thị trường nội địa hoặc mô hình ít phụ thuộc vào thương mại xuyên biên giới.

Tìm kiếm các nhà lãnh đạo trong đổi mới và số hóa. Những doanh nghiệp này đáp ứng nhu cầu cấu trúc toàn cầu (AI, đám mây, chip cao cấp) vượt qua biến động chu kỳ.

Giữ vững cảnh giác địa chính trị. Thay đổi trong chính sách thương mại, quy định và xung đột vũ trang có thể tái cấu trúc danh mục trong vòng vài giờ. Linh hoạt có thông tin là lợi thế cạnh tranh.

Phân biệt giữa điều chỉnh và suy giảm cơ bản. Nhiều đợt giảm trong năm 2025 phản ánh điều chỉnh định giá, không phải phá sản doanh nghiệp nền tảng.

Các Cách Tiếp Cận Các Công Ty Này Để Đầu Tư

Cổ phiếu riêng lẻ: Mua trực tiếp qua nhà môi giới có phép để kiểm soát tối đa và hiểu rõ doanh nghiệp.

Quỹ theo chủ đề: Cung cấp đa dạng hóa tức thì (theo quốc gia, ngành, chiến lược) với quản lý chủ động hoặc thụ động. Ưu điểm: ít khả năng chọn lọc cá nhân.

Phương tiện phái sinh (CFDs): Cho phép khuếch đại vị thế với vốn ban đầu nhỏ hoặc phòng ngừa rủi ro bằng đòn bẩy. Yêu cầu kỷ luật nghiêm ngặt; lợi nhuận và thua lỗ có thể phóng đại.

Trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn, kết hợp các tài sản truyền thống với các phái sinh chọn lọc (cân bằng rủi ro) duy trì khả năng tiếp xúc dài hạn với các ngành triển vọng.

Kết Luận: Đầu Tư Năm 2025 Cần Sự Cân Nhắc Và Giám Sát

Năm 2025 sẽ chuyển đổi từ lợi nhuận kỷ lục sang biến động cấu trúc. Lợi ích quá khứ không dự đoán được tương lai; môi trường hiện tại là duy nhất và thách thức dự đoán là chính đáng.

Khuyến nghị đầu tư:

• Xây dựng danh mục đa dạng theo ngành và địa lý.
• Bao gồm các tài sản trú ẩn (trái phiếu, vàng) để giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
• Tránh bán hoảng loạn sau các đợt điều chỉnh lớn; thường sẽ có các đợt phục hồi đáng kể.
• Theo dõi sát sao các diễn biến chính trị, kinh tế và xung đột địa chính trị.

Thông tin đầy đủ là chuẩn bị tốt. Các doanh nghiệp để đầu tư ngày nay là những doanh nghiệp có nền tảng vững chắc, khả năng thích ứng chiến lược và phù hợp với các xu hướng toàn cầu dài hạn.