Giá đồng quốc tế dự báo xu hướng tích cực? Nắm bắt cơ hội đầu tư thị trường đồng năm 2025

Tại sao giá đồng đáng chú ý?

Đồng còn được gọi là “bác sĩ”, vì biến động giá của nó thường phản ánh sức khỏe của nền kinh tế toàn cầu. Cùng với chuyển đổi xanh và tỷ lệ thâm nhập của xe điện tăng, nhu cầu cấu trúc của đồng sẽ tiếp tục tăng cao. Đối với nhà đầu tư, nắm vững “tại sao nên đầu tư vào đồng”, “các phương thức đầu tư là gì” và “cần phòng tránh những gì” là đủ để dễ dàng tham gia vào thị trường này.

Xu hướng mới nhất và dự đoán ngắn hạn về giá đồng

Hiện tại, xu hướng giá đồng quốc tế đang tích cực, nhưng biến động ngắn hạn và trung hạn là điều không thể tránh khỏi. Theo dự báo mới nhất của các ngân hàng lớn:

Tổng hợp ý kiến các tổ chức dự báo chính:

Citi dự đoán giá đồng trung bình quý II năm 2025 khoảng 9.000 USD/tấn, sau 3 tháng tăng lên 8.800 USD. Các yếu tố hỗ trợ gồm Mỹ nới lỏng chính sách thuế quan, Trung Quốc tích trữ khi giá thấp, và kho dự trữ phế liệu của Mỹ đang thắt chặt.

Goldman Sachs còn lạc quan hơn, dự đoán giá đồng trong 3 tháng đạt 9.600 USD, trong 6 tháng vượt 10.000 USD, và cuối năm chạm 10.700 USD. Phân tích của ngân hàng này cho thấy, thuế nhập khẩu của Mỹ có thể ngăn chặn tồn kho dư thừa, và từ cuối quý II, mỗi tháng tiêu thụ 30-40 nghìn tấn tồn kho, sẽ đẩy giá lên nữa.

UBS dự báo trung bình giá đồng năm 2025 là 10.500 USD/tấn, nhấn mạnh rằng trong vòng nửa năm đến một năm tới, nguồn cung có thể gặp căng thẳng, cả năm có thể thiếu hụt hơn 200.000 tấn.

JPMorgan dự kiến Mỹ có thể áp thuế ít nhất 10% đối với đồng tinh luyện và sản phẩm đồng vào cuối quý III, khả năng tăng lên 25%, dự báo giá đồng năm 2025 là 10.400 USD/tấn.

Phản ứng sớm của các biến số thị trường:

Chương trình điều tra “Điều khoản 232 của Mỹ” có thể áp dụng thuế 25% bất cứ lúc nào, thị trường đã bắt đầu tích trữ trước, thay đổi dòng chảy chênh lệch giá giữa London và New York, khiến biến động ngắn hạn trở nên dữ dội hơn.

Các yếu tố thúc đẩy giá đồng năm 2025

Cơ bản cung cầu vẫn mạnh mẽ

Xe điện tiêu thụ trung bình 83 kg đồng mỗi chiếc, cộng với làn sóng năng lượng gió, năng lượng mặt trời và nâng cấp hạ tầng, nhu cầu cấu trúc của đồng vẫn vững chắc. Năm 2024, lĩnh vực năng lượng xanh và xe điện đã tiêu thụ 4 triệu tấn đồng, dự kiến năm 2025 sẽ tăng thêm 700.000 tấn.

Các dự án xây dựng đô thị mới của Trung Quốc, mở rộng mạng lưới cao tốc, hạ tầng 5G đều thúc đẩy nhu cầu dây và ống đồng. Công ty đồng lớn nhất thế giới Codelco dự kiến tăng sản lượng 70.000 tấn lên khoảng 1,4 triệu tấn vào năm 2025, nhưng mức tăng vẫn chưa đủ đáp ứng nhu cầu tăng nhanh. Các tranh chấp quyền khai thác tại Peru và các quốc gia sản xuất đồng chính khác thường xuyên xảy ra, tính linh hoạt của cung cấp khá thấp.

Chính sách và yếu tố địa chính trị ảnh hưởng thị trường

Mỹ bắt đầu điều tra “Điều tra an ninh quốc gia” về đồng, lo ngại trong năm có thể áp thuế nhập khẩu 25%, khiến trào lưu tích trữ diễn ra mạnh mẽ. Việc nhập khẩu đồng vào Mỹ qua London, Thượng Hải tăng cao, tồn kho tại các cảng tích trữ đồng như núi, trong khi tồn kho LME và SHFE lại giảm. Chính sách của Trung Quốc thường quyết định xu hướng thị trường, bất kỳ tín hiệu xây dựng hạ tầng hoặc nới lỏng tiền tệ nào cũng có thể kích hoạt nhu cầu mới.

Kinh tế vĩ mô và chính sách lãi suất

Thị trường dự đoán Fed Mỹ có thể giảm lãi suất vào năm 2025, nếu đúng, các tài sản kim loại sẽ tăng giá theo dòng chảy; ngược lại, nếu Fed giữ nguyên hoặc cảnh báo lạm phát quay trở lại, giá đồng sẽ chịu áp lực. Giá đồng có mối quan hệ nghịch đảo với USD — khi USD yếu, giá đồng dễ tăng, khi USD mạnh, giá đồng chịu áp lực.

Chuyển đổi xanh và sự hỗ trợ của chính phủ

Chương trình “Fit for 55” của EU thúc đẩy giảm phát thải carbon, nâng cấp lưới điện và xây dựng các cơ sở năng lượng tái tạo sẽ thúc đẩy tiêu thụ đồng bùng nổ. Đạo luật giảm lạm phát của Mỹ tiếp tục hỗ trợ cho xe điện và trạm sạc, liên tục thúc đẩy nhu cầu đồng tăng cao.

Rủi ro cần phòng tránh khi đầu tư vào đồng

Rủi ro chính sách: Kết quả điều tra “Điều khoản 232”, căng thẳng thương mại Mỹ-Trung hoặc chính sách đột ngột của Trung Quốc đều có thể thay đổi nhanh chóng cục diện cung cầu.

Rủi ro địa chính trị: Bất ổn chính trị xã hội tại Chile, Peru, tranh chấp tại Cộng hòa Dân chủ Congo, có thể gây gián đoạn nguồn cung bất cứ lúc nào.

Rủi ro suy thoái kinh tế: Nếu Mỹ hoặc toàn cầu rơi vào suy thoái, nhu cầu nội địa giảm mạnh, các dự án hạ tầng xanh bị trì hoãn, giá đồng sẽ giảm sâu.

Rủi ro công nghệ thay thế: Dù hiện tại, đồng dùng trong xe điện, năng lượng gió, lưu trữ năng lượng không thể thay thế, nhưng nếu công nghệ pin lithium hoặc sợi carbon đột phá, nhu cầu đồng có thể chậm lại.

Triển vọng dự báo giá đồng quốc tế 2025-2030

Tính đến tháng 4 năm 2025, xu hướng giá đồng quốc tế đang thu hút sự chú ý của thị trường, chủ yếu do chính sách thuế của Mỹ, biến động nhu cầu của Trung Quốc và tình hình cung ứng toàn cầu.

Trong kịch bản lạc quan, nếu năng lượng xanh thay thế dầu mỏ thành công, nhu cầu cấu trúc của đồng sẽ duy trì ở mức cao, giá đồng có thể liên tục lập đỉnh trong giai đoạn 2025-2030. Nhưng nếu chi phí phát điện khó giảm, các quốc gia vẫn dựa vào nhiên liệu hóa thạch, giá đồng có thể giảm nhanh sau khi vượt đỉnh, dao động trong phạm vi.

Các dự báo chính hiện nay cho rằng giá đồng duy trì xu hướng tăng, nhưng nhà đầu tư cần thận trọng đánh giá rủi ro thị trường, tránh mua đuổi để tránh thiệt hại khi thị trường đảo chiều. Đồng thời, nên theo dõi biến động giá dầu, vì dầu là một trong các yếu tố chi phí sản xuất đồng, biến động của nó sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến cung cầu và xu hướng giá đồng.

Hướng dẫn đầu tư đồng: Phân tích 3 phương thức giao dịch chính

Giao dịch hợp đồng tương lai đồng

Phù hợp với: Nhà đầu tư có kinh nghiệm, khả năng chịu rủi ro cao

Thường giao dịch tại Sở Giao dịch Hàng hóa New York(COMEX), hợp đồng tiêu chuẩn 25.000 pound, có các hợp đồng mini(12.500 pound) và siêu nhỏ(2.500 pound) để lựa chọn. Nhà giao dịch có thể dùng ký quỹ để đòn bẩy, nhưng hợp đồng đến hạn phải thực hiện giao hàng thực tế.

Giao dịch hợp đồng chênh lệch đồng(CFD)

Phù hợp với: Nhà đầu tư muốn giao dịch linh hoạt, tránh giao hàng thực tế

Giao dịch trực tuyến, hỗ trợ mua bán hai chiều(lên hoặc xuống), có lựa chọn đòn bẩy, hợp đồng không cần giao hàng thực tế khi hết hạn, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn và ứng phó biến động thị trường.

ETF và cổ phiếu liên quan đến đồng

Phù hợp với: Nhà đầu tư thích giữ lâu dài, rủi ro thấp

Các ETF theo dõi giá đồng hoặc chỉ số liên quan, cùng cổ phiếu các công ty khai thác đồng như Freeport-McMoRan. Các công cụ này có thể giao dịch tự do trên thị trường chứng khoán, thanh khoản cao.

Các khuyến nghị chính khi đầu tư vào đồng

Đồng là chỉ số quan trọng của nền kinh tế toàn cầu, giá của nó gắn chặt với chu kỳ kinh tế. Đầu tư vào đồng vừa giúp đa dạng hóa danh mục, vừa nắm bắt cơ hội tăng trưởng dài hạn.

Đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp, hợp đồng tương lai đồng được ưa chuộng vì khả năng mua bán linh hoạt và đòn bẩy, với chi phí thấp. Tuy nhiên, hợp đồng có hạn, người mới khó nắm bắt chu kỳ đầu tư. So với đó, hợp đồng chênh lệch(CFD) có đặc điểm ký quỹ thấp hơn, đơn vị giao dịch nhỏ hơn, không có hạn, giao dịch 24/7, phù hợp cho nhà đầu tư có vốn hạn chế.

Hiện nay, nhiều nền tảng giao dịch ngoại hối phổ biến đều cung cấp sản phẩm CFD liên quan đến đồng, nhà đầu tư có thể chọn công cụ và nền tảng phù hợp, tích lũy kinh nghiệm giao dịch và xây dựng hệ thống quản lý rủi ro hoàn chỉnh.