Gợi ý cổ phiếu năng lượng Đài Loan: nắm bắt cơ hội đầu tư năng lượng xanh

Tại sao hiện nay nên chú ý đến cổ phiếu khái niệm năng lượng mới của Đài Loan?

Làn sóng chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang quét qua từng nền kinh tế, Đài Loan cũng không ngoại lệ. Cùng với việc quốc tế ngày càng chú trọng phát triển bền vững, các lĩnh vực năng lượng mới như năng lượng mặt trời, gió, lưu trữ năng lượng và xe điện đang trở thành tâm điểm mới của thị trường vốn. Đối với nhà đầu tư Đài Loan, đây không chỉ là cơ hội bắt kịp xu hướng mà còn là một thực tế cấp bách — áp lực an ninh năng lượng của Đài Loan đang thúc đẩy toàn bộ ngành công nghiệp này chuyển đổi nhanh chóng.

Đài Loan và toàn cầu: Khoảng cách lớn về cấu trúc năng lượng

Theo dữ liệu mới nhất của Cơ quan Năng lượng Quốc tế, năm 2022 tỷ lệ năng lượng tái tạo trong hệ thống điện toàn cầu đã gần đạt 30%, tăng 1.5% so với năm trước. Nhưng nếu nhìn vào câu chuyện đằng sau các con số, ta sẽ thấy vị thế của Đài Loan khá khó xử.

Nhìn ra các nền kinh tế lớn trên thế giới, Anh đạt tỷ lệ năng lượng tái tạo 43%, Đức 44%, Úc 31%, thậm chí Nhật Bản cũng có 22%, còn Đài Loan chỉ có 8%. Con số này phản ánh không chỉ sự khác biệt về giai đoạn phát triển mà còn — và quan trọng hơn — là lý do cốt lõi đằng sau việc đề xuất cổ phiếu năng lượng của Đài Loan: Không gian tăng trưởng lớn.

Năm 2022, tổng sản lượng điện của Đài Loan đạt 2882 tỷ kWh, trong đó than đá và khí đốt chiếm 80.88%, năng lượng tái tạo chỉ chiếm 8.27%. Đáng chú ý hơn, năng lượng nhập khẩu chiếm tới 97.3% tổng tiêu thụ năng lượng, trong khi năng lượng tự sản xuất chỉ có 2.7%. Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị ngày càng gia tăng, tỷ lệ này rõ ràng là không thể duy trì được.

Chính sách thúc đẩy: Cuộc chơi năng lượng đến năm 2025

Chính phủ Đài Loan đã đưa ra cam kết rõ ràng. Theo kế hoạch của Cục Năng lượng Bộ Kinh tế, mục tiêu của chính phủ là đến năm 2025 đạt mục tiêu không dùng năng lượng hạt nhân, đồng thời tỷ lệ năng lượng tái tạo trong tổng sản lượng điện quốc gia đạt 15.1%. Điều này có nghĩa là gì? Có nghĩa là trong vòng 3 năm tới, ngành năng lượng tái tạo của Đài Loan ít nhất sẽ có khả năng nhân đôi.

Con số cụ thể hơn là: mục tiêu lắp đặt năng lượng mặt trời 20GW, gió ngoài khơi 5.6GW. Để hỗ trợ các mục tiêu này, Đài điện (Taipower) đã công bố kế hoạch nâng cấp lưới điện kéo dài 10 năm, với quy mô đầu tư lên tới 564.5 tỷ Tân Tây Kim (đồng Đài Loan). Đây không chỉ là lời hứa trên giấy mà còn là sự đầu tư thực chất của vốn.

Gợi ý cổ phiếu năng lượng: Bốn công ty đáng chú ý

Trong bối cảnh này, những công ty nào có tiềm năng nhất?

Delta Electronics (2308): Sức mạnh của tập đoàn điện tử trong lĩnh vực năng lượng xanh

Nói đến Delta Electronics, nhiều người nghĩ ngay đến các sản phẩm điện tử. Nhưng ít ai nhận ra rằng, lợi thế công nghệ của công ty này đang phát huy tiềm năng lớn trong lĩnh vực năng lượng mới.

Điểm mấu chốt của năng lượng mặt trời và gió là gì? Là sự không ổn định của nguồn điện. So với phát điện bằng than hoặc khí đốt, hai nguồn năng lượng sạch này cần hệ thống lưu trữ năng lượng mạnh mẽ để điều chỉnh. Delta Electronics chính là chuyên gia trong lĩnh vực này, các giải pháp lưu trữ và quản lý nguồn điện của họ đã trở thành tiêu chuẩn trong các dự án năng lượng tái tạo.

Một động lực tăng trưởng khác đến từ ngành điện tử ô tô. Delta đã trở thành nhà cung cấp cho 75% trong số 20 nhà sản xuất ô tô hàng đầu thế giới. Khi tỷ lệ xe điện ngày càng tăng, tiềm năng tăng trưởng của lĩnh vực này không thể xem thường.

Dữ liệu cho thấy: Tháng 6 năm 2023, doanh thu hợp nhất của Delta đạt 34.825 tỷ Tân Đài tệ, tăng 8% so với cùng kỳ, lập mức cao mới trong lịch sử. Doanh thu của 3 năm qua cho thấy xu hướng tăng tốc rõ rệt — 2020 đạt 28.26 tỷ, 2021 đạt 31.47 tỷ, 2022 đạt 38.44 tỷ. Đây không phải là tăng trưởng bùng nổ mà là tăng trưởng ổn định và nhanh chóng.

Senwei Energy (6806): Chuỗi giá trị toàn diện trong lĩnh vực năng lượng xanh

Senwei Energy mới niêm yết tháng 11 năm 2022, dù ban đầu hiệu quả chưa nổi bật (năm 2022 doanh thu 4.301 tỷ Tân Đài tệ, giảm nhẹ so với năm trước), nhưng từ năm 2023 trở đi, đà tăng trưởng rõ rệt.

Điểm chuyển biến đến từ đâu? Là doanh thu dự án gió ngoài khơi giai đoạn 2 của Đài điện bắt đầu ghi nhận. Tháng 4, doanh thu tháng đạt 774 triệu Tân Đài tệ, lập kỷ lục mới hàng tháng. Quan trọng hơn, doanh thu dự án này sẽ dần được ghi nhận trong vòng 2 năm tới, nghĩa là khả năng sinh lời của công ty đang tăng mạnh.

Từ phát triển năng lượng mặt trời, gió đến tổng thầu nhà máy và vận hành bảo trì, Senwei cung cấp dịch vụ tích hợp trọn gói. Mô hình này giúp tăng trưởng của công ty gắn chặt với tiến độ mục tiêu năng lượng của chính phủ.

Hua Cheng (1519): Động lực kép từ nâng cấp lưới điện và sạc xe điện

Hua Cheng là đối tác lâu dài của Đài điện, cung cấp các thiết bị điện lực cho lưới điện. Khi Đài điện đầu tư 564.5 tỷ để nâng cấp lưới điện, Hua Cheng chắc chắn sẽ là người hưởng lợi trực tiếp nhất.

Nhưng đó mới chỉ một phần câu chuyện. Phần còn lại đến từ trạm sạc xe điện. Hiện tại, Hua Cheng kiểm soát gần 20% thị phần trạm sạc tại Đài Loan, đứng đầu ngành. Khi tỷ lệ xe điện tiếp tục tăng, nhu cầu về hạ tầng sạc đang bùng nổ.

Hiệu quả kinh doanh đã phản ánh xu hướng này: Tháng 6, doanh thu 1.403 tỷ Tân Đài tệ, tăng 50.15% so với cùng kỳ; 6 tháng đầu năm, doanh thu 4.643 tỷ, tăng 34.96%. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng cổ phiếu Hua Cheng đã tăng 242.56% từ đầu năm đến nay, áp lực điều chỉnh ngắn hạn không nhỏ.

Chung Mei Crystal (5483): Người hưởng lợi trực tiếp từ luật pháp Mỹ

Tháng 8 năm 2022, Thượng viện Mỹ thông qua Đạo luật Giảm lạm phát (Inflation Reduction Act) cấp ngân sách 369 tỷ USD hỗ trợ chuyển đổi năng lượng. Đây là khoản đầu tư lớn nhất trong lịch sử về khí hậu và năng lượng của Mỹ. Theo dự báo của Hiệp hội ngành công nghiệp năng lượng mặt trời Mỹ, đạo luật này sẽ làm tăng công suất lắp đặt năng lượng mặt trời của Mỹ thêm 69% trong 10 năm tới.

Là nhà sản xuất năng lượng mặt trời lớn của Đài Loan, Chung Mei Crystal tự nhiên là một trong những đơn vị hưởng lợi lớn nhất từ chính sách này. Năm 2022, doanh thu kinh doanh năng lượng mặt trời đã vượt mốc 10 tỷ Tân Đài tệ, đạt 10.25 tỷ, tăng 34.5% so với năm trước.

Tuy nhiên, năm 2023 đối mặt với áp lực không nhỏ — toàn bộ chuỗi cung ứng silicon, wafer, pin đều đang trải qua xu hướng giảm giá. Trong ngắn hạn, doanh thu có thể bị ảnh hưởng, nhưng đây cũng là thời điểm tích lũy cổ phần tốt nhất.

Thực tế về cổ phiếu năng lượng mới: Cơ hội và cạm bẫy đan xen

Đầu tư vào cổ phiếu khái niệm năng lượng mới cần có nhận thức rõ về đặc điểm của nó. Ưu điểm của ngành này rõ ràng: hưởng lợi từ làn sóng đầu tư ESG, chính sách hỗ trợ của chính phủ, tiềm năng tăng trưởng lớn, ít liên quan đến các ngành khác.

Nhưng nhược điểm cũng rõ ràng, không thể bỏ qua: độ biến động giá cao, hiệu quả kinh doanh và cổ tức không ổn định, khó khăn trong lựa chọn doanh nghiệp, thiếu công cụ phòng hộ. Đặc biệt đối với các doanh nghiệp tập trung vào năng lượng xanh thuần túy, do thành lập chưa lâu, hiệu quả thường biến động lớn.

Gợi ý đầu tư

Đối với nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu năng lượng của Đài Loan, dưới đây là một số khuyến nghị cốt lõi:

Thứ nhất, nhận thức đây là một khoản đầu tư dài hạn. Năng lượng mới không phải là kế hoạch trăm năm, nhưng ít nhất cũng là kế hoạch mười năm. Tư duy ngắn hạn dễ dẫn đến thiệt hại trong lĩnh vực này.

Thứ hai, kiểm soát rủi ro tốt. Ngay cả những công ty có triển vọng tốt cũng cần kiểm soát nhịp độ và số lượng mua phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.

Thứ ba, theo dõi sát tiến trình chính sách. Mục tiêu năng lượng của Đài Loan đến năm 2025, các chính sách trợ cấp của chính phủ, các đơn hàng của doanh nghiệp — tất cả đều ảnh hưởng trực tiếp đến giá cổ phiếu.

Thứ tư, thường xuyên xem xét lựa chọn. Trong quá trình chuyển đổi cấu trúc năng lượng, tiến bộ công nghệ và cạnh tranh có thể thay đổi bất cứ lúc nào. Điều chỉnh danh mục đầu tư định kỳ không phải là tham lam mà là sự hợp lý.

Cơ hội đầu tư vào cổ phiếu khái niệm năng lượng mới của Đài Loan đang mở ra. Nắm bắt cơ hội này, không chỉ cần nhiệt huyết mà còn cần kiên nhẫn và kỷ luật.