Hướng dẫn đầu tư ngoại tệ cơ bản: Nắm vững biến động tỷ giá, sử dụng chiến lược phù hợp để kiếm lợi nhuận ổn định

Muốn tăng lợi nhuận tài sản qua đầu tư ngoại tệ? Nhưng không biết bắt đầu từ đâu? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ cơ chế cốt lõi của đầu tư ngoại tệ, các phương thức đầu tư chính, cũng như cách tránh rủi ro và nắm bắt chính xác thời điểm giao dịch. Nếu bạn là nhà đầu tư mới, hướng dẫn đầy đủ này sẽ giúp bạn xây dựng quan điểm đúng đắn về đầu tư ngoại tệ.

Đài Loan với tư cách là một nền kinh tế mở nhỏ, lâu dài đối mặt với áp lực đồng nội tệ tăng giá và môi trường lãi suất thấp. Trong bối cảnh này, việc phân bổ tài sản vào ngoại tệ đã trở thành lựa chọn tất yếu của nhiều nhà đầu tư. Theo dữ liệu của Ngân hàng Trung ương, quy mô sở hữu ngoại tệ của người Đài Loan liên tục mở rộng, trong đó các đồng tiền chính như USD, JPY, AUD được ưa chuộng nhất.

Đầu tư ngoại tệ vs Giao dịch ngoại hối: Làm rõ khái niệm

Nhiều người dễ nhầm lẫn giữa định nghĩa “ngoại tệ” và “ngoại hối”. Nói đơn giản, ngoại tệ là tất cả các loại tiền nước ngoài ngoài đồng nội tệ của quốc gia đó, còn ngoại hối là khái niệm rộng hơn, bao gồm ngoại tệ, trái phiếu chính phủ, chứng chỉ tiền gửi và các tài sản tính theo ngoại tệ khác.

Xét về góc độ đầu tư, đầu tư ngoại tệ thường đề cập đến việc giữ tiền mặt hoặc tiền gửi ngoại tệ, còn giao dịch ngoại hối bao gồm các hình thức như giao dịch cặp tiền tệ, hợp đồng kỳ hạn, giao dịch ký quỹ. Nhà đầu tư mới nên hiểu rõ sự khác biệt này để lựa chọn công cụ phù hợp.

Làm thế nào để nhà đầu tư mới ngoại tệ kiếm tiền? Nắm vững hai nguồn lợi nhuận chính

Lợi nhuận từ đầu tư ngoại tệ chủ yếu đến từ hai phần: chênh lệch lãi suất và chênh lệch tỷ giá.

Lợi nhuận chênh lệch lãi suất là từ việc nắm giữ các đồng tiền có lãi suất cao hơn. Ví dụ, lãi suất gửi tiết kiệm tại Mỹ là 5% mỗi năm, trong khi tại Đài Loan chỉ là 2%, chênh lệch 3% chính là lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất. Nhiều nhà đầu tư mới thích kiếm lợi từ gửi tiết kiệm hoặc quỹ tiền tệ, đây là phương pháp ổn định nhưng lợi nhuận hạn chế.

Lợi nhuận chênh lệch tỷ giá đến từ biến động tỷ giá hối đoái. Khi bạn đổi 33 TWD để lấy 1 USD, sau đó USD tăng giá lên 35 TWD, chỉ riêng biến động tỷ giá đã mang lại lợi nhuận. Tuy nhiên, tỷ giá cũng có thể giảm, đó chính là rủi ro lớn nhất của đầu tư ngoại tệ.

Cần lưu ý rằng, nhà đầu tư thường mắc sai lầm là “lãi chênh lệch rồi lại thua chênh lệch tỷ giá”. Ngay cả khi lãi suất gửi USD đạt 5%, nếu USD mất giá vượt quá 5%, tổng thể vẫn sẽ lỗ. Vì vậy, trước khi bắt đầu đầu tư ngoại tệ, cần xác định rõ mục tiêu đầu tư — là tìm kiếm lợi nhuận ổn định từ lãi suất hay muốn kiếm lợi từ biến động tỷ giá ngắn hạn.

Ba phương thức chính của nhà đầu tư mới ngoại tệ

Muốn đầu tư ngoại tệ, nhà đầu tư tại Đài Loan chủ yếu có ba lựa chọn:

1. Gửi tiết kiệm ngoại tệ — ổn định nhưng thanh khoản thấp

Gửi tiết kiệm ngoại tệ là phương pháp đơn giản nhất, chỉ cần mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng rồi thực hiện giao dịch. Ưu điểm là rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định, nhược điểm là thanh khoản kém và lãi suất không cao. Nếu rút trước hạn, ngân hàng sẽ trừ một phần lãi.

Trong môi trường lãi suất thấp hiện nay, lãi suất gửi tiết kiệm ngoại tệ dao động từ 2% đến 5% mỗi năm, vẫn cao hơn mức trung bình 1.7% của gửi tiết kiệm nội tệ. Phù hợp với nhà đầu tư bảo thủ, ít chịu rủi ro, mong muốn ổn định thu nhập.

2. Quỹ ngoại tệ — linh hoạt và lợi nhuận cao

Quỹ ngoại tệ (bao gồm quỹ thị trường tiền tệ và ETF tiền tệ) có tính thanh khoản cao, có thể mua bán bất cứ lúc nào, không bị ràng buộc bởi hạn mức gửi tiết kiệm. Nhà đầu tư có thể mua bằng TWD, quỹ thay mặt đổi ngoại tệ, lợi nhuận đến từ cổ tức và chênh lệch tỷ giá.

Phí quản lý và lưu ký của các quỹ ngoại tệ thường khoảng 0.5% đến 0.6%, chi phí này cao hơn gửi tiết kiệm nội tệ nhưng bù lại là tính linh hoạt cao hơn. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư mới cần điều chỉnh phân bổ tài sản định kỳ.

3. Giao dịch ký quỹ ngoại hối — lợi nhuận cao, rủi ro lớn

Giao dịch ký quỹ ngoại hối là lựa chọn của nhà đầu tư chuyên nghiệp. Sử dụng đòn bẩy (thường từ 50 đến 200 lần), nhà đầu tư có thể dùng số vốn nhỏ tham gia thị trường ngoại hối toàn cầu 24/24. Lợi nhuận hoàn toàn đến từ chênh lệch tỷ giá, không liên quan đến lãi suất.

Ưu điểm của loại hình này gồm: thời gian giao dịch dài (24/24 không ngừng), chi phí thấp, yêu cầu thấp về mặt kỹ năng. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng làm tăng rủi ro, nếu phán đoán sai, khoản nhỏ có thể dẫn đến thua lỗ nhanh hoặc cháy tài khoản. Do đó, chỉ phù hợp với nhà đầu tư có kinh nghiệm và ý thức rủi ro cao.

Tại sao nên đầu tư ngoại tệ? Bốn lý do cốt lõi

Giảm thiểu rủi ro tỷ giá: Nếu tất cả tài sản đều tính bằng TWD, khi TWD tăng giá, tài sản ngoại tệ sẽ bị giảm giá trị. Giữ đa dạng các loại tiền giúp phân tán rủi ro tỷ giá.

Chênh lệch lãi suất để kiếm lời: Các quốc gia có mức lãi suất khác nhau rõ rệt, nắm giữ đồng tiền có lãi suất cao sẽ nhận được lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất. Đặc biệt trong môi trường lãi suất thấp dài hạn của Đài Loan, đầu tư ngoại tệ mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Thị trường công bằng và minh bạch hơn: Khối lượng giao dịch ngoại hối hàng ngày vượt quá 5 triệu tỷ USD, hàng triệu người tham gia toàn cầu khiến việc thao túng giá gần như không thể. So với thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối có tính công bằng cao hơn.

Giao dịch 24 giờ liên tục: Không giống như thị trường chứng khoán có giờ giao dịch cố định, thị trường ngoại hối hoạt động 24/24, nhà đầu tư có thể đóng vị thế hoặc cắt lỗ bất cứ lúc nào, giảm thiểu rủi ro qua đêm.

Làm thế nào để chọn ngoại tệ? Hiểu rõ bốn nhóm tiền tệ chính

Có rất nhiều ngoại tệ có thể giao dịch toàn cầu, nhưng chỉ khoảng 12 loại thực sự phù hợp để nhà đầu tư mới quan tâm. Dựa trên các yếu tố ảnh hưởng khác nhau, có thể phân thành bốn nhóm:

Tiền tệ chính sách: USD và EUR

Loại tiền này biến động chủ yếu phụ thuộc vào chính sách của ngân hàng trung ương. Các quyết định lãi suất của Fed và ECB, chính sách nới lỏng định lượng đều ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá. Đầu tư vào nhóm này cần theo dõi sát lịch họp của ngân hàng trung ương và các tuyên bố chính sách.

Hiện tại, sau khi Fed bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất từ tháng 9/2024, đã giảm tổng cộng 100 điểm cơ bản. ECB duy trì lập trường ổn định, phân kỳ chính sách khiến EUR mạnh lên so với USD, đạt mức cao nhất 4 năm.

Tiền tệ trú ẩn an toàn: JPY và CHF

Kinh tế Nhật Bản và Thụy Sĩ ổn định, rủi ro chính trị thấp, ngân hàng trung ương ít điều chỉnh lãi suất. Khi tình hình toàn cầu bất ổn, nhà đầu tư thường mua các đồng tiền này như “đáy nương tựa” để tránh rủi ro.

JPY chịu áp lực điều chỉnh do kỳ vọng tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật và thu hẹp chênh lệch lãi suất Nhật-Mỹ. CHF thu hút dòng vốn do triển vọng kinh tế Mỹ không rõ ràng, tỷ giá liên tục tăng. Hai loại tiền này phù hợp với nhà đầu tư có tâm lý sợ rủi ro.

Tiền tệ hàng hóa: AUD và CAD

Kinh tế của Úc và Canada chủ yếu dựa vào xuất khẩu hàng hóa lớn. Khi giá hàng hóa tăng, các quốc gia này cần nhiều ngoại tệ hơn để mua hàng, đẩy tỷ giá lên. Ngược lại, khi giá hàng hóa giảm, tỷ giá cũng giảm theo.

Ví dụ, Úc là nước xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới. Từ 2021 đến 2024, giá quặng sắt liên tục giảm, tỷ giá AUD cũng giảm theo. Loại tiền này có xu hướng dễ dự đoán hơn, phù hợp cho nhà đầu tư mới phân tích kỹ thuật để giao dịch.

Tiền tệ thị trường mới nổi: Như nhân dân tệ, rand Nam Phi

Tiền tệ các nền kinh tế mới nổi thường mang lại lãi suất cao hơn, nhưng rủi ro chính trị lớn, biến động tỷ giá dữ dội, thanh khoản kém. Nhà đầu tư có thể kiếm chênh lệch lãi suất nhưng bị mất do chênh lệch tỷ giá, cần thận trọng.

Ví dụ, lãi suất rand Nam Phi trên 8%, nhưng bất ổn chính trị và thanh khoản kém khiến chênh lệch mua bán lớn. Đầu tư vào loại tiền này cần đánh giá rủi ro kỹ càng.

Nhà đầu tư mới nên chọn loại tiền nào?

Dựa trên môi trường kinh tế toàn cầu hiện tại, nhà đầu tư mới nên ưu tiên nhóm tiền chính sách và hàng hóa, đồng thời dùng tiền trú ẩn để phòng thủ trong phân bổ tài sản.

USD(USD): Tiền thanh toán toàn cầu, thanh khoản tốt, biến động ổn định. Chính sách của Fed là chỉ số quan trọng nhất.

EUR(EUR): Đồng tiền dự trữ lớn thứ hai toàn cầu, cặp EUR/USD là cặp giao dịch lớn nhất. ECB duy trì chính sách độc lập, ổn định.

AUD(AUD): Xu hướng liên quan nhiều đến quặng sắt, đồng, có đặc điểm kỹ thuật rõ ràng, phù hợp giao dịch theo xu hướng.

JPY(JPY): Nổi bật với tính chất trú ẩn, khi thị trường rủi ro tăng cao, dòng vốn thường chảy vào. Các nhà giao dịch lãi suất cũng thường dùng JPY làm tiền vay.

Sáu yếu tố chính ảnh hưởng đến biến động tỷ giá

Để thành công trong đầu tư ngoại tệ, cần hiểu các yếu tố ảnh hưởng chính đến tỷ giá:

Chênh lệch lạm phát: Tiền tệ của quốc gia có lạm phát thấp sẽ tăng giá trị. Trong điều kiện kiểm soát lạm phát tốt, giá hàng hóa và dịch vụ tăng chậm, dòng vốn ngoại sẽ chảy vào.

Mức lãi suất: Lãi suất cao hơn thu hút dòng vốn ngoại, tăng cầu đối với đồng tiền đó, đẩy tỷ giá lên.

Nợ chính phủ: Quốc gia có nợ cao khó thu hút dòng vốn ngoại, về lâu dài sẽ làm giảm giá trị tiền tệ.

Thặng dư thương mại: Xuất khẩu tăng làm tăng nhu cầu ngoại tệ, đẩy tỷ giá lên. Giá hàng hóa tăng cũng cải thiện điều kiện thương mại của nước xuất khẩu.

Ổn định chính trị: Quốc gia ổn định chính trị dễ thu hút dòng vốn, tiền tệ tăng giá. Ngược lại, bất ổn chính trị dẫn đến rút vốn.

Dữ liệu kinh tế: Các số liệu như tỷ lệ việc làm, tăng trưởng GDP, chỉ số sản xuất đều ảnh hưởng đến tỷ giá. Nhà đầu tư cần theo dõi định kỳ các dữ liệu quan trọng.

Năm lời khuyên thực hành dành cho nhà đầu tư mới ngoại tệ

Tập trung vào các đồng tiền chính: Không nên đầu tư vào các đồng tiền ít phổ biến. Các đồng tiền có khối lượng giao dịch lớn nhất vẫn là USD, EUR, JPY, GBP, có tính thanh khoản tốt, thông tin đầy đủ.

Liên tục theo dõi biến động tỷ giá: Tỷ giá ngoại tệ biến động hàng ngày, chịu ảnh hưởng của thị trường, dữ liệu kinh tế, chính trị toàn cầu. Nhà đầu tư nên đăng ký theo dõi tin tức tài chính quốc tế để nắm bắt xu hướng.

Đa dạng hóa danh mục: Không nên đặt tất cả vốn vào một đồng tiền duy nhất. Có thể giữ đồng USD gửi tiết kiệm, quỹ AUD, phòng ngừa rủi ro bằng các đồng tiền trú ẩn như JPY.

Thiết lập mức dừng lỗ/lợi nhuận: Giao dịch ký quỹ ngoại hối đặc biệt cần kỷ luật. Đặt mức dừng lỗ hợp lý (ví dụ, thua lỗ tối đa 2% vốn ban đầu) và chốt lời để tránh giao dịch cảm tính dẫn đến cháy tài khoản.

Xác định thời điểm vào lệnh: Không mua đuổi giá cao hoặc bán tháo khi giá giảm mạnh. Nên lập kế hoạch giao dịch trước, chờ xu hướng rõ ràng mới vào. Thường cần quan sát diễn biến hơn 5 phút để xác định xu hướng.

Những điều cần biết và quản lý rủi ro cho nhà đầu tư mới ngoại tệ

Dù lợi nhuận hấp dẫn, đầu tư ngoại tệ cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Nhà đầu tư mới cần ghi nhớ các điểm sau:

Tránh đòn bẩy quá mức: Dù nền tảng ký quỹ ngoại hối cung cấp đòn bẩy cao, ban đầu nên hạn chế trong khoảng 30 lần. Đòn bẩy cao làm tăng lợi nhuận nhưng cũng làm tăng rủi ro thua lỗ.

Không cố gắng gỡ gạc khi thua lỗ: Khi gặp lỗ, nhiều người cố gắng tăng đòn bẩy hoặc mở thêm vị thế để gỡ lại. Đây là nguyên nhân dẫn đến cháy tài khoản phổ biến.

Thường xuyên kiểm tra danh mục: Nhà gửi tiết kiệm hoặc quỹ cần theo dõi tỷ giá để xem có phù hợp với dự kiến không. Nếu có thay đổi về cơ bản, cần điều chỉnh chiến lược kịp thời.

Học phân tích cơ bản và kỹ thuật: Hiểu rõ chính sách ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế, đồng thời nắm vững biểu đồ, đường trung bình động để nâng cao quyết định.

Bắt đầu từ số nhỏ: Dù kiến thức đầy đủ, thực hành thực tế mới là quan trọng nhất. Nên bắt đầu từ số nhỏ hoặc giao dịch mô phỏng để xây dựng kỷ luật và cảm nhận thị trường.

Đầu tư ngoại tệ là phần quan trọng trong phân bổ tài sản dài hạn. Chỉ cần nắm vững phương pháp đúng đắn, duy trì ý thức rủi ro, nhà đầu tư mới hoàn toàn có thể đạt lợi nhuận ổn định trên thị trường này.