Năng lượng điện: Cổ phiếu năng lượng nào cao nhất trong năm nay? Chọn 8 đại diện năng lượng có phần lợi nhuận tăng cao nhất

Tại sao cổ phiếu năng lượng điện nên có trong danh mục của bạn?

Kinh doanh sản xuất và phân phối điện là một trong những nhóm chứng khoán chính mà nhà đầu tư có thể dựa vào, vì điện là mặt hàng có nhu cầu ổn định cả trong lĩnh vực sản xuất và tiêu dùng gia đình. Sự biến động của giá cổ phiếu năng lượng thường phù hợp với tình hình kinh tế và chính sách năng lượng của quốc gia. Đây là lý do tại sao cổ phiếu điện thường được xếp vào nhóm tài sản phòng thủ (Cổ phiếu phòng thủ) có rủi ro thấp hơn

Ngoài sự an toàn tương đối, lĩnh vực năng lượng còn mang lại cơ hội tăng trưởng hấp dẫn, đặc biệt trong lĩnh vực năng lượng sạch và năng lượng tái tạo. Nhiều nhà đầu tư xem đây là cách tốt để tạo dòng thu nhập ổn định cùng với việc tham gia phát triển xã hội bền vững.

Các yếu tố chính ảnh hưởng đến kết quả hoạt động của cổ phiếu năng lượng

Chiến lược mở rộng của công ty
Các nhà máy điện có kế hoạch mở rộng rõ ràng như xây dựng dự án mới, tìm đối tác đầu tư chung hoặc thâm nhập thị trường quốc tế thường được nhà đầu tư ưa chuộng.

Hợp đồng mua bán điện
Thông tin về hợp đồng mua bán điện là rất quan trọng vì phản ánh độ bền vững của dòng thu nhập theo từng giai đoạn. Nghiên cứu về thời hạn hợp đồng, dạng thu nhập và độ ổn định của đối tác ký kết là cần thiết cho phân tích.

Chính sách năng lượng quốc gia
Kế hoạch phát triển công suất điện (PDP) và kế hoạch phát triển năng lượng thay thế (AEDP) do chính phủ đề ra có ảnh hưởng lớn đến hướng đi của ngành. Các công ty phù hợp với chính sách có thể duy trì vị thế cạnh tranh.

Xu hướng nhu cầu sử dụng điện
Khi kinh tế mở rộng, nhu cầu sử dụng điện sẽ tăng lên. Điều này dẫn đến đầu tư các dự án mới và tăng công suất sản xuất.

Hướng tiếp cận đầu tư: Sự khác biệt giữa các loại nhà máy điện

Nhà máy điện tư nhân được chia thành ba loại theo quy mô công suất:

Nhà máy điện tư nhân lớn (IPP): Công suất từ 90 MW trở lên, thường là các nhà chơi chính trên thị trường và có vốn lớn để đầu tư dự án lớn.

Nhà máy điện tư nhân trung bình (SPP): Khoảng 10-90 MW, gồm các nhà vận hành không đủ lớn để vận hành hiệu quả.

Nhà máy điện tư nhân nhỏ (VSPP): Dưới 10 MW, thường cung cấp dịch vụ địa phương hoặc bổ sung cho các dự án lớn.

Các loại năng lượng: Lựa chọn đa dạng

Năng lượng mặt trời: Đại diện cho năng lượng sạch, lợi nhuận xa hơn và thân thiện môi trường. Phần lớn các công ty trong lĩnh vực này được hỗ trợ từ chính sách nhà nước.

Năng lượng nước: Độ ổn định của dự án phụ thuộc vào nguồn nước dồi dào. Các địa phương có nguồn nước phù hợp thường là nơi đầu tư tốt.

Năng lượng khí tự nhiên: Hiệu quả cao và khá sạch, tuy nhiên giá khí tự nhiên trên thị trường thế giới biến động.

Năng lượng hạt nhân: Có khả năng sản xuất cao nhưng liên quan đến các vấn đề an toàn và chính sách của chính phủ.

Các dạng năng lượng tái tạo khác: Gió, sinh học, sóng biển đều là các nguồn năng lượng thay thế có tiềm năng phát triển trong tương lai.

8 cổ phiếu năng lượng: Phân tích so sánh

Bảng so sánh 8 công ty năng lượng hàng đầu

1. BANPU – ผู้นำด้านพลังงานภูมิภาค

บ้านปู เพาเวอร์ดำเนินธุรกิจภายใต้หลักการ “Powering Society with Quality Megawatts” โดยมีกำลังการผลิตรวม 3,656 เมกะวัตต์ ซึ่งมีการกระจายการเติบโตจากพลังงานหมุนเวียนถึง 11.20%

ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา บริษัทมีรายได้ 90,673.73 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 2,488.71 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ 111.50 บาท ผลประกอบการปีนี้ลดลง 5.88% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว นักวิเคราะห์จาก investing.com ระบุช่วงราคาลงทะเบียนไว้ที่ 5.00-8.00 บาท โดยเฉลี่ย 6.75 บาท

2. GULF – ผลประกอบการแข็งแกร่ง

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์ เป็นบริษัทผู้นำด้านการผลิตพลังงาน มีการขยายเข้าสู่หลายสาขา ได้แก่ ก๊าซ พลังงานหมุนเวียน และโครงสร้างพื้นฐาน

ผลประกอบการล่าสุด 6 เดือน รายได้ 64,896.44 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 8,239.79 ล้านบาท ซึ่งแสดงให้เห็นความแข็งแกร่งทางการเงิน ราคาหุ้นอยู่ที่ 66.50 บาท พลิกตัวขึ้น +54.49% ตั้งแต่ต้นปี บริษัทเพิ่งประกาศแผนลงทุนด้านพลังงานหมุนเวียนเป็นเวลา 5 ปี วงเงินกว่า 90,000 ล้านบาท นักวิเคราะห์จาก investing.com ประเมินราคาเฉลี่ย 56.92 บาท (ช่วง 49.00-68.00 บาท)

3. GPSC – บริษัทนวัตกรรมได้รับการสนับสนุนเงินกู้

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ ปฏิบัติตามกลยุทธ์ 4S ในการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า ไอน้ำ และน้ำอุตสาหกรรม

ในช่วง 6 เดือน บริษัทสร้างรายได้ 48,426.98 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 2,292.55 ล้านบาท ราคาหุ้นปัจจุบัน 46.25 บาท ลดลง -3.09% ตั้งแต่ต้นปี เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัทได้รับอนุมัติเงินกู้ระยะยาว 7,000 ล้านบาทจากสถาบันการเงิน ซึ่งจะช่วยเร่งดำเนินโครงการพลังงานสะอาดและสอดรับกับเป้าหมาย Net Zero นักวิเคราะห์ตั้งค่าเฉลี่ยไว้ที่ 53.46 บาท (ช่วง 43.50-61.00 บาท)

4. BGRIM – การบริหารหลายสาขา

บี.กริม เพาเวอร์ ขยายธุรกิจนอกเหนือจากพลังงาน ไปยังสาขาสุขภาพ ไลฟ์สไตล์ อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีดิจิทัล

รายได้ 6 เดือนเท่ากับ 28,344.78 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 607.17 ล้านบาท ราคาหุ้นที่ 23.40 บาท ลดลง -12.66% YTD เมื่อไม่นานนี้ บริษัทได้ลงนามสัญญาซื้อขายไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์กับหน่วยงานรัฐ ซึ่งเป็นก้าวสำคัญสำหรับการเติบโต นักวิเคราะห์ราคาเฉลี่ย 26.66 บาท (ช่วง 19.60-31.06 บาท)

5. EA – ผู้นำด้านพลังงานสะอาดและยานยนต์ไฟฟ้า

พลังงานบริสุทธิ์ ดำเนินการภายใต้วิสัยทัศน์ “Energy for The Future” โดยรวมเอาเทคโนโลยีล่าสุดในพลังงานสะอาด แบตเตอรี่ และยานยนต์ไฟฟ้า

ผลประกอบการ 6 เดือนแสดงรายได้ 10,368.81 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 1,430.44 ล้านบาท ราคาหุ้นอยู่ที่ 7.80 บาท โดยลดลง -81.36% YTD ดูเหมือนรุนแรง แต่บริษัทยังคงเดินหน้าพัฒนารถกระบะไฟฟ้าสัญชาติไทยที่ตอบสนองนักธุรกิจท้องถิ่น นักวิเคราะห์ประเมินช่วงราคา 5.00-35.00 บาท โดยเฉลี่ย 17.33 บาท

6. SSP – ผู้เชี่ยวชาญพลังงานหมุนเวียน

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น เน้นการเป็นผู้นำด้านพลังงานทดแทน โดยขยายสินทรัพย์ที่เกินกว่า 30,000 ล้านบาทในอนาคต ครอบคลุมทั่วภูมิภาคเอเชีย

ผลประกอบการ 6 เดือน: รายได้ 1,709.9 ล้านบาท กำไร 326.89 ล้านบาท ราคาหุ้น 5.90 บาท ลดลง -25.62% YTD บริษัทคงไว้ซึ่งอันดับเครดิต “BBB+” จาก ทริสฯ สะท้อนความแข็งแกร่งทางการเงินและการเติบโตในระยะยาว โครงการขยายโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนกำลังดำเนินไป นักวิเคราะห์ประเมินราคาเป้าหมายที่ 8.90 บาท ซึ่งสูงขึ้นกว่า 50.85%

7. CKP – การลงทุนเสริมจากธุรกิจก่อสร้าง

ซีเค พาวเวอร์ เริ่มจากธุรกิจรับเหมาก่อสร้างรายใหญ่ แต่ปัจจุบันได้ขยายเข้าสู่พลังงาน ครอบคลุมโครงการโรงไฟฟ้าน้ำ โคเจเนอเรชัน และแสงอาทิตย์ผ่านบริษัทย่อย 6 แห่ง

ผลการดำเนินงาน 6 เดือน: รายได้ 5,111.09 ล้านบาท ขาดทุน 387.05 ล้านบาท ราคาหุ้น 3.70 บาท ขึ้น +19.02% YTD นักวิเคราะห์ตั้งค่าเฉลี่ย 4.7 บาท (ช่วง 4.35-5.20 บาท)

8. GUNKUL – แพลตฟอร์มการซื้อขายพลังงาน P2P

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง เติบโตจากทุนเพียง 1 ล้านบาทเป็นกลุ่มธุรกิจมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านบาท ด้วยความเชี่ยวชาญในพลังงานทดแทนและเพิ่งเปิดตัว Gunkul Spectrum ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายพลังงานระหว่างบุคคล (Peer-to-Peer Energy Trading)

ผลประกอบการ 6 เดือน: รายได้ 5,002.69 ล้านบาท กำไร 761.43 ล้านบาท ราคาหุ้น 2.80 บาท ขึ้น +2.86% YTD ในยุคต่อมา Volt จะขยายบริการในรูปแบบ B2C และ Marketplace พร้อมผลิตภัณฑ์พลังงานอีก 9-10 รายการที่อยู่ระหว่างพัฒนา นักวิเคราะห์ประเมิน 3.76 บาท โดยช่วงราคา 2.70-5.00 บาท