Tương quan Forex tại sao các nhà giao dịch cần bình tĩnh và nghiên cứu về điều này?

Trong thị trường Forex, nếu bạn chưa hiểu rõ mối quan hệ giữa các cặp tiền tệ, bạn giống như đang giao dịch trong bóng tối, vì việc biết về Forex Correlation chính là chìa khóa giúp bạn nhìn rõ xu hướng thị trường và đưa ra quyết định mua bán hiệu quả hơn.

Correlation là gì? Giải thích đơn giản

Correlation theo định nghĩa trong thống kê là việc nghiên cứu mối quan hệ giữa các biến số xem chúng liên quan đến nhau như thế nào, có xu hướng di chuyển cùng nhau hay ngược chiều.

Trong thị trường Forex – khi đồng Euro (EUR) tăng giá, thường đồng Đô la Mỹ (USD) sẽ giảm hoặc nhiều đồng tiền khác cũng di chuyển theo cùng chiều – đó chính là mối liên hệ gọi là Correlation.

Để đo lường Correlation, người ta dùng chỉ số gọi là Correlation Coefficient, có giá trị từ -1 đến 1, giúp ta biết cặp tiền tệ đó liên quan đến nhau như thế nào.

Forex Correlation - Mối quan hệ giữa các đồng tiền trong thị trường ngoại hối

Forex Correlation là việc đo lường mối liên hệ giữa các cặp tiền (Currency Pairs) hoặc các tài sản tài chính khác trong thị trường ngoại hối (Forex Market) – nơi các nhà đầu tư toàn cầu mua bán ngoại tệ hàng ngày.

Mối liên hệ này có hai dạng:

Dương (Positive Correlation): Khi một cặp tiền tăng, cặp còn lại cũng tăng theo – giống như chúng đi cùng nhau.

Âm (Negative Correlation): Khi một cặp tiền tăng, cặp kia giảm – như chúng đi ngược chiều nhau.

Correlation Coefficient - Chỉ số thể hiện thực tế

Chỉ số đo lường Correlation gọi là Correlation Coefficient, nằm trong khoảng từ -1 đến 1, mỗi khoảng thể hiện một ý nghĩa khác nhau:

• +1.0: Mối quan hệ hoàn hảo dương (Perfect Positive Correlation) – các cặp tiền di chuyển cùng hướng 100%
• +0.5 đến +0.99: Mối quan hệ dương mạnh – khi này các cặp tiền thường đi cùng nhau, nhưng không phải lúc nào cũng chính xác
• 0 đến +0.49: Mối quan hệ dương yếu – thường đi cùng nhau, nhưng không thường xuyên
• 0: Không có mối liên hệ – các cặp tiền di chuyển độc lập
• -0.01 đến -0.49: Mối quan hệ âm yếu – thường di chuyển ngược chiều, nhưng không phải lúc nào cũng đúng
• -0.5 đến -0.99: Mối quan hệ âm mạnh – khi này các cặp tiền đi ngược nhau rõ rệt
• -1.0: Mối quan hệ âm hoàn hảo (Perfect Negative Correlation) – di chuyển hoàn toàn ngược chiều 100%

Cách tính thường dùng công thức Pearson Correlation Coefficient, là tiêu chuẩn thống kê phổ biến.

Forex Correlation trong thực tế – Ví dụ từ biểu đồ

Nếu xem biểu đồ thực tế, bạn sẽ thấy các cặp tiền có cùng đồng tiền chính (ซ้ำซ้อนกัน) thường có Correlation cao, ví dụ như EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD – tất cả đều liên quan đến USD.

Ví dụ:

Mối liên hệ giữa AUDJPY và EURJPY: Hệ số tương quan khoảng 80.3% – nghĩa là khi AUD/JPY tăng, EUR/JPY cũng có xu hướng tăng theo với xác suất cao.

Mối liên hệ giữa AUDUSD và USDCAD: Hệ số khoảng -89.6% – các cặp này đi ngược nhau rõ rệt, khi AUD/USD tăng, USD/CAD giảm gần 100%.

Mối liên hệ giữa AUDNZD và USDJPY: Hệ số chỉ khoảng -0.5% – nghĩa là chúng di chuyển độc lập, không liên quan nhiều.

Pairs Trading – Chiến lược đầu tư dựa trên hiểu biết về Correlation

Pairs Trading là chiến lược mua bán dựa trên Forex Correlation, đơn giản là mua một cặp tiền và bán cặp còn lại có mối liên hệ tương quan cao.

Ví dụ: nếu bạn thấy EUR/USD và GBP/USD có Correlation cao (khoảng +0.8), và giá EUR/USD sắp tăng, bạn có thể mua EUR/USD và bán GBP/USD cùng lúc, để kiếm lợi từ sự khác biệt trong biến động của hai cặp.

Rủi ro trong thị trường – Tâm lý Risk-on và Risk-off

Trong đầu tư, các nhà giao dịch thường ra quyết định dựa theo tình hình thị trường, gồm hai trạng thái chính:

Risk-on (tâm lý chấp nhận rủi ro): Khi thị trường tự tin cao, dòng vốn chảy vào các tài sản rủi ro hơn để tìm lợi nhuận cao hơn. Trong thời điểm này, các đồng tiền an toàn như USD, JPY ít được chú ý, còn các đồng như AUD, NZD, CAD lại thu hút hơn.

Risk-off (tâm lý tránh rủi ro): Khi thị trường lo lắng, dòng vốn chạy vào các “nơi trú ẩn” an toàn như USD, JPY, vàng (XAU/USD), khiến giá các tài sản này thường tăng mạnh trong thời điểm thị trường hoảng loạn.

Các đồng tiền “rủi ro” gồm: AUD, NZD, CAD Các đồng “an toàn” gồm: USD, JPY, XAU (vàng)

Thông tin ảnh hưởng đến Forex Correlation

Mối liên hệ giữa các cặp tiền không cố định, có thể thay đổi theo tình hình:

1. Dữ liệu kinh tế: GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát – ảnh hưởng lớn đến giá trị tiền tệ.

2. Hội nghị ngân hàng trung ương: Lời phát biểu của chủ tịch Fed, ECB hoặc ngân hàng khác có thể thay đổi xu hướng nhanh chóng.

3. Thông tin thương mại quốc tế: Số liệu xuất nhập khẩu quan trọng của các quốc gia.

4. Sự kiện chính trị: Bầu cử, bất ổn chính trị, thay đổi chính sách.

Cách tận dụng Forex Correlation hiệu quả

Tận dụng sự khác biệt: Nếu hai cặp tiền có Correlation cao (ví dụ +0.85), và thị trường biến động mạnh, bạn có thể mua một cặp và bán cặp còn lại để kiếm lợi từ sự chênh lệch.

Giảm thiểu rủi ro danh mục: Nếu bạn nắm giữ vị thế trong AUD/USD (Risk-on), có thể cân nhắc mở vị thế trong vàng hoặc USD/JPY (Risk-off) để cân bằng rủi ro.

Hiểu rõ thị trường: Các nhà giao dịch muốn chơi CFD hoặc hợp đồng chênh lệch có thể dùng Correlation để xác định thị trường đang trong trạng thái Risk-on hay Risk-off, từ đó điều chỉnh chiến lược phù hợp.

Cảnh báo khi dùng Forex Correlation

Correlation có thể thay đổi liên tục: Các hệ số cao trước đó có thể biến đổi lớn trong điều kiện thị trường mới, cần theo dõi liên tục.

Không dựa hoàn toàn vào Correlation: Đây chỉ là công cụ hỗ trợ, không phải lý do duy nhất để ra quyết định, cần kết hợp phân tích kỹ thuật, cơ bản và tâm lý.

Cẩn thận với biến động nhanh: Trong thị trường Forex, mọi thứ có thể thay đổi trong vòng một giờ, Correlation tốt hôm nay có thể trở nên nặng nề ngày mai.

Ghi nhớ để đầu tư thông minh hơn

Forex Correlation không phải là quy tắc cứng nhắc, mà là “hướng dẫn” giúp nhà giao dịch nhìn rõ hơn về thị trường. Nếu bạn nghiên cứu và hiểu rõ mối liên hệ giữa các cặp tiền, bạn sẽ có thể:

• Xây dựng danh mục đa dạng và ổn định hơn
• Giảm thiểu rủi ro khi đầu tư vào các cặp di chuyển cùng chiều
• Vào ra thị trường tự tin hơn
• Tăng khả năng sinh lời từ sự chênh lệch giá

Nhớ rằng đầu tư luôn có rủi ro, trước khi quyết định, hãy suy nghĩ kỹ và tự hỏi: “Tôi đã sẵn sàng để mất số tiền này chưa?” Nếu câu trả lời là “Chưa”, hãy dừng lại và học hỏi thêm trước khi hành động.