Giao dịch đòn bẩy là gì? Một bài viết tiết lộ lợi nhuận và rủi ro đằng sau nó

Tại sao các nhà giao dịch đều nói về đòn bẩy?

Trong giới tiền điện tử hoặc thị trường ngoại hối, ai đã từng tham gia cũng ít nhiều nghe qua từ “đòn bẩy”. Nhưng nhiều người mới lại vừa phấn khích vừa sợ hãi về đòn bẩy — vì nó có thể làm tăng lợi nhuận, cũng như làm tăng thua lỗ.

Nói đơn giản, đòn bẩy là khả năng kiểm soát một khoản giao dịch lớn với một số vốn nhỏ (ký quỹ). Ví dụ bạn có 1.000 đô la Mỹ, nhưng muốn giao dịch vị thế 100.000 đô la Mỹ, đó chính là đòn bẩy đang phát huy tác dụng. Nhà môi giới đóng vai trò chính là: vay bạn 99.000 đô la còn lại, nhưng yêu cầu bạn giữ lại 1.000 đô la làm “bảo đảm”, số tiền này gọi là ký quỹ.

Mối quan hệ giữa tỷ lệ đòn bẩy và ký quỹ

Các mức đòn bẩy khác nhau sẽ yêu cầu ký quỹ khác nhau:

Đòn bẩy 1:20 → yêu cầu ký quỹ 5%
Đòn bẩy 1:50 → yêu cầu ký quỹ 2%
Đòn bẩy 1:100 → yêu cầu ký quỹ 1%
Đòn bẩy 1:200 → yêu cầu ký quỹ 0.5%
Đòn bẩy 1:500 → yêu cầu ký quỹ 0.2%

Càng cao đòn bẩy, ký quỹ yêu cầu càng thấp. Nhưng có một cái bẫy ở đây: đòn bẩy càng cao, rủi ro cũng càng lớn.

Ví dụ thực chiến: đòn bẩy thay đổi lợi nhuận của bạn như thế nào?

Giả sử tỷ giá EUR/USD là 1.26837, bạn dự định giao dịch 1 lot (100.000 đô la Mỹ).

Giao dịch không đòn bẩy (1:1):

• Cần bỏ ra: 126.837 đô la Mỹ làm ký quỹ
• Giá tăng 3 điểm lên 1.26867, lời 130 đô la
• Tỷ lệ lợi nhuận: 130 ÷ 126.837 ≈ 0.1%

Sử dụng đòn bẩy 1:200:

• Cần bỏ ra: 634.19 đô la Mỹ làm ký quỹ
• Giá tăng 3 điểm lên 1.26867, cùng lời 130 đô la
• Tỷ lệ lợi nhuận: 130 ÷ 634.19 ≈ 20.5%

Bạn có thấy sự khác biệt không? Cùng một biến động giá, lợi nhuận với đòn bẩy cao hơn gấp hơn 200 lần. Đó chính là sức hấp dẫn của đòn bẩy.

Nhưng mặt trái thì sao? Thua lỗ cũng được phóng to như vậy

Giả sử bạn dự đoán sai, giá lại giảm từ 1.26837 xuống 1.26807.

Không đòn bẩy:

• Thua lỗ 130 đô la
• Tỷ lệ thua lỗ: 0.1%

Đòn bẩy 1:200:

• Thua lỗ cùng 130 đô la
• Tỷ lệ thua lỗ: 20.5%

Nếu giá tiếp tục giảm 30 điểm nữa, tài khoản đòn bẩy 1:200 sẽ đối mặt với nguy cơ cháy tài khoản — số ký quỹ 634 đô la của bạn có thể bị xóa sạch.

Lựa chọn đòn bẩy cần cân nhắc điều gì?

Trong thực tế, các nhà môi giới thường cung cấp các mức đòn bẩy từ 1:1 đến 1:500. Nên chọn thế nào?

Chìa khóa không phải là “đòn bẩy càng cao càng tốt”, mà là:

• Người mới nên dùng 1:20 hoặc 1:50, để giảm thiểu rủi ro cháy tài khoản
• Nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể dùng 1:100 đến 1:200, để cân bằng giữa lợi nhuận và rủi ro
• Đòn bẩy cực cao như 1:500, trừ khi bạn có khả năng dự đoán thị trường cực tốt, còn không thì không khuyến khích

Tóm lại: đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Đòn bẩy giúp tài khoản nhỏ tạo ra lợi nhuận lớn, nhưng cũng có thể khiến bạn mất sạch vốn trong chớp mắt. Điều quan trọng là hiểu rõ cách hoạt động của nó, chọn mức đòn bẩy phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân, và đừng bao giờ quên rằng: lợi nhuận và thua lỗ đều bị phóng đại cùng lúc.