APR và APY: khác nhau như thế nào và phù hợp với hình thức đầu tư crypto nào

2025-12-24 13:10:46

เมื่อเข้าสู่วงการลงทุนดิจิทัล คำศัพท์ APR และ APY มักจะปรากฏบ่อยครั้ง แต่ความแตกต่างระหว่างทั้งสองคำนี้กลับหลายคนยังไม่เข้าใจอย่างชัดเจน บทความนี้จะช่วยให้คุณเห็นภาพชัดขึ้นเกี่ยวกับว่าอัตราดอกเบี้ยสองประเภทนี้ทำงานอย่างไร และควรใช้ข้อมูลใดในการตัดสินใจลงทุน

ความหมายพื้นฐาน: APR คืออะไร

APR ย่อมาจาก Annual Percentage Rate หรืออัตราร้อยละต่อปี เป็นการแสดงออกถึงดอกเบี้ยแบบเส้นตรงที่คุณจะได้รับหรือจ่ายออกไปในแต่ละปี โดยไม่มีการพิจารณาการทบต้นของดอกเบี้ย

ยกตัวอย่าง หากคุณกู้เงิน 100 บาทในอัตรา APR 5% ผลตอบแทนจะคำนวณจากจำนวนเงินต้นเท่านั้น ซึ่งจะมีจำนวน 5 บาทต่อปี นั่นหมายความว่า ในสิ้นปี คุณต้องชำระรวมทั้งสิ้น 105 บาท

ในบริบทของบัตรเครดิต APR ไม่ได้ถูกเรียกเก็บเงินทันทีเมื่อใช้บัตร แต่จะคำนวณเพื่อบอกคุณถึงต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นหากคุณมียอดค้างชำระ โดยค่าใช้จ่ายนี้จะรวมเฉพาะดอกเบี้ยบังคับเท่านั้น ส่วนค่าธรรมเนียมอื่นๆ เช่น ค่าปรับการชำระล่าช้า อาจไม่ถูกรวมไว้

ประเภท APR ที่ควรรู้

APR คงที่ (Fixed APR): ตัวเลขนี้จะไม่เปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาของการกู้ยืม ทำให้คุณสามารถวางแผนการเงินได้อย่างเสถียร

APR แปรผัน (Variable APR): ตัวเลขสามารถเปลี่ยนแปลงตามสภาวะตลาด การเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง หรือนโยบายของแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม ในสถานการณ์ที่ตลาดมีความผันผวน คุณอาจต้องจ่ายดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกว่าที่คาดไว้

APR ในโลกคริปโต: ต่างจากตลาดดั้งเดิมอย่างไร

สำหรับผู้ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล APR มีความหมายว่าเป็นอัตราดอกเบี้ยรายปีจากการ Staking หรือการให้ยืมโทเค็นบน DeFi Platform

หากคุณฝาก 1.0 Ether (ETH) ลงใน Lending Pool บนระบบ DeFi ที่มี APR 24% คุณจะได้รับ 0.24 ETH เป็นดอกเบี้ย หลังจากหนึ่งปีเต็ม ทำให้จำนวนเงินทั้งหมดของคุณเป็น 1.24 ETH

ข้อดีของการคำนวณ APR ในโลกคริปโตคือไม่มีค่าธรรมเนียมแอบแฝง ดอกเบี้ยจะคำนวณแบบตรงไปตรงมาจากจำนวนเงินต้นเท่านั้น

การเงินแบบพาสซีฟ: Staking และ Yield Farming

Staking เป็นกระบวนการล็อคโทเค็นของคุณบน Blockchain เพื่อสนับสนุนกลไก Proof-of-Stake และรับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน วิธีนี้ช่วยให้คุณสร้างรายได้จากการเป็นเจ้าของสกุลเงินดิจิทัล โดยไม่ต้องทำการซื้อขายอย่างสก่ส่วน

Yield Farming เป็นเครื่องมืออีกประเภทหนึ่ง ซึ่งคุณจะนำโทเค็นไปฝากใน Liquidity Pool ผ่าน dApp แพลตฟอร์มจะให้ผลตอบแทนเป็นการตอบแทนสำหรับการให้สภาพคล่องแก่ตลาด

วิธีการคำนวณ APR ขั้นพื้นฐาน

สูตรพื้นฐานของ APR คือ:

APR = P × T

โดยที่:

P = อัตราเป็นงวด (ร้อยละ)
T = ระยะเวลาการลงทุน (ปี)

ตัวอย่างการคำนวณ APR

ถ้าคุณลงทุน 10 Bitcoin (BTC) ที่ APR 6% ตอนนี้

หลังจาก 1 ปี คุณจะมี BTC 10.6 (เงินต้น 10 BTC + ดอกเบี้ย 0.6 BTC)

คำนวณ: P = 6% × T = 1 ปี = 6%

หรือหากอัตราการคำนวณเป็นรายเดือน เช่น 0.5% ต่อเดือน: P = 0.5% × T = 12 เดือน = 6% (ผลลัพธ์เดียวกัน)

อย่างไรก็ตาม สูตรนี้เป็นแบบพื้นฐาน ที่ไม่รวมค่าธรรมเนียมและภาษี ในสถานการณ์จริง อาจต้องนำสิ่งเหล่านั้นมาพิจารณาด้วย

APY คืออะไร: อัตราผลตอบแทนที่คำนึงถึงการทบต้น

APY ย่อมาจาก Annual Percentage Yield เป็นอัตราผลตอบแทนรายปีที่คำนึงถึงดอกเบี้ยทบต้น ความแตกต่างที่สำคัญคือ ด้วย APY คุณจะได้รับ “ดอกเบี้ยจากดอกเบี้ย” ไม่ใช่แค่ดอกเบี้ยจากเงินต้นเท่านั้น

ดอกเบี้ยทบต้นทำงานอย่างไร

เมื่อดอกเบี้ยของคุณถูกทบต้น ดอกเบี้ยที่ได้รับในช่วงแรกจะถูกเพิ่มเข้าไปในเงินต้น แล้วช่วงถัดไปจะคำนวณดอกเบี้ยจากจำนวนที่มากขึ้นแล้ว

ในวงการคริปโต การทบต้นอาจเกิดขึ้นทุกวัน หมายความว่าคุณจะได้รับดอกเบี้ยที่ยิ่งใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ

สูตรคำนวณ APY

APY = (1 + r/n)^n - 1

โดยที่:

r = อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน (แสดงเป็นทศนิยม)
n = จำนวนครั้งของการทบต้นต่อปี

ตัวอย่างการเทียบเคียง APY และ APR

ลองดูว่าดอกเบี้ย 6% จะแตกต่างกันอย่างไรเมื่อการทบต้นมีความถี่แตกต่างกัน:

การทบต้นทุกครึ่งปี: APY = 6.09%
การทบต้นรายไตรมาส: APY = 6.14%
การทบต้นรายเดือน: APY = 6.17%
การทบต้นรายสัปดาห์: APY = 6.18%
การทบต้นรายวัน: APY = 6.18%

ดังที่เห็น ยิ่งการทบต้นเกิดขึ้นบ่อยครั้ง APY ก็ยิ่งสูงขึ้น

APR กับ APY: ข้อแตกต่างที่สำคัญ

เด็ก	APY	APR
พิจารณาการทบต้น	ใช่	ไม่ใช่
ผลตอบแทนที่แท้จริง	สูงกว่า	ต่ำกว่า
เหมาะสำหรับ	ผู้ลงทุน/ผู้ให้ยืม	ผู้กู้ยืม
การเติบโต	เร็วขึ้น	ช้ากว่า

ความแตกต่างหลักคือ APY รวมผลกระทบของดอกเบี้ยทบต้น ในขณะที่ APR คำนวณเพียงดอกเบี้ยแบบเส้นตรง

ผลลัพธ์คือ: ที่ APR เดียวกัน APY จะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเสมอ

ตัวอย่างจริงที่แสดงความแตกต่าง

ลองดูสถานการณ์นี้:

คุณลงทุน 10,000 บาทในบัญชีออมทรัพย์ระยะยาว อัตราดอกเบี้ย 5% ต่อปี

หากคิดเฉพาะ APR:

ปีที่ 1: ได้รับ 500 บาท (รวม 10,500 บาท)
ปีที่ 3: ได้รับรวม 1,500 บาท (รวม 11,500 บาท)

หากคิด APY (ทบต้นรายปี):

ปีที่ 1: ได้รับ 500 บาท (รวม 10,500 บาท)
ปีที่ 3: ได้รับรวม 1,576.25 บาท (รวม 11,576.25 บาท)

ความแตกต่าง: 76.25 บาท ที่นี่คือพลังของการทบต้น!

เลือก APR หรือ APY: ข้อแนะนำสำหรับนักลงทุน

หากคุณเป็น ผู้ลงทุน ให้มองหา APY สูงสุด เพราะการทบต้นจะช่วยให้เงินของคุณเติบโตไปเรื่อยๆ

หากคุณเป็น ผู้กู้ยืม ให้ค้นหา APR ต่ำสุด เพราะคุณจะต้องจ่ายน้อยลง

นอกจากนี้ ในตลาดคริปโต ผลตอบแทนมักจะสูงมากเมื่อเทียบกับตลาดการเงินดั้งเดิม แต่ความเสี่ยงก็มากตามไปด้วย ดังนั้น ควรศึกษาและประเมินความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนตัดสินใจลงทุน

สรุป

APR แสดงถึงอัตราดอกเบี้ยต่อปีแบบตรงไป เหมาะสำหรับการเข้าใจต้นทุนการกู้ยืมอย่างง่ายๆ ขณะที่ APY คำนึงถึงการทบต้น ทำให้เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ต้องการทราบผลตอบแทนที่แท้จริง

ในวงการคริปโต ทั้ง APR และ APY ต่างก็มีบทบาทสำคัญ เนื่องจากมีผลิตภัณฑ์ DeFi มากมายที่นำเสนอการลงทุนแบบพาสซีฟผ่านทั้ง Staking และ Yield Farming การเข้าใจความแตกต่างของสองอัตรานี้จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดขึ้น

ETH0.1%

BTC0.61%

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.