Cách xác định và giao dịch các khoảng trống trên thị trường chứng khoán: Hướng dẫn thực tế về Gap

Bất kỳ nhà giao dịch nào tham gia vào thị trường cổ phiếu đều gặp phải những biến động đột ngột về giá tạo thành các “khoảng trống” trên biểu đồ. Những cú nhảy bất ngờ này có thể mang lại cơ hội đáng kể nếu biết cách diễn giải đúng đắn. Hãy cùng khám phá cách hoạt động của các khoảng trống này, lý do tại sao chúng xuất hiện và các chiến lược hiệu quả nhất để tận dụng chúng.

Một Gap hay Khoảng trống trong Thị trường Tài chính có ý nghĩa gì?

Một gap trên thị trường chứng khoán đơn giản là một vùng trên biểu đồ nơi không có giao dịch xảy ra giữa hai khoảng thời gian liên tiếp. Xảy ra khi giá cổ phiếu nhảy lên hoặc xuống đột ngột mà không có hoạt động giao dịch ở các mức trung gian. Về mặt thực tế, điều này có nghĩa là cổ phiếu mở cửa ở mức hoàn toàn khác so với mức đóng cửa ngày hôm trước.

Hiện tượng này đặc biệt phổ biến trên các thị trường biến động mạnh, nơi mà những thay đổi về tâm lý thị trường hoặc các tin tức quan trọng có thể tạo ra các gián đoạn này. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm nhận biết các khoảng trống này như những tín hiệu quan trọng có thể chỉ ra những thay đổi lớn trong hướng đi của giá.

Bốn Loại Khoảng trống chính mà Bạn cần biết

Không phải tất cả các gap đều giống nhau. Hiệu quả của chúng phụ thuộc vào loại cụ thể xuất hiện. Các nhà phân tích xác định bốn loại khác nhau:

Gap Thường gặp: Là loại phổ biến nhất và đơn giản phản ánh những biến động nhỏ về giá mà không có mẫu hình đặc biệt nào. Thường thì không mang lại cơ hội giao dịch sinh lợi rõ ràng, do đó nhiều nhà giao dịch bỏ qua.

Gap Phá vỡ: Chỉ ra sự thay đổi đáng kể trong cấu trúc giá, nơi mà hành động “phá vỡ” một mức quan trọng. Nếu loại này đi kèm với khối lượng giao dịch cao, nó thể hiện một cơ hội hấp dẫn cho các vị thế mua dài (khi phá vỡ tăng) hoặc bán khống (khi phá vỡ giảm).

Gap Tiếp diễn: Chỉ ra sự gia tốc của một xu hướng đã tồn tại theo cùng hướng. Một tin tức xác nhận tâm lý thị trường thường gây ra các biến động này. Đối với nhà giao dịch mới, nên đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới gap khi xu hướng tăng, hoặc ngay trên khi xu hướng giảm.

Gap Cạn kiệt: Là dạng ngược lại của các loại trên. Xảy ra khi giá thực hiện một động thái cuối cùng theo hướng của xu hướng rồi sau đó đảo chiều. Điều này xảy ra khi nhiều nhà giao dịch theo xu hướng đến mức đẩy giá vào vùng quá mua hoặc quá bán. Các nhà giao dịch nâng cao tận dụng thời điểm này bằng cách mở vị thế ngược lại.

Nguyên nhân đằng sau các Khoảng trống này là gì?

Các gap trên thị trường chủ yếu xuất phát từ hai lý do: yếu tố cơ bản hoặc kỹ thuật. Nguyên nhân phổ biến nhất là sự mất cân bằng giữa cung và cầu. Khi có lực mua mạnh, gap tăng lên; khi lực bán vượt quá cung có sẵn, giá giảm.

Một yếu tố quan trọng khác là “tin đồn” hoặc tâm lý thị trường ngoài giờ giao dịch. Nếu một cổ phiếu đạt mức cao mới trong phiên trước, sự lạc quan này có thể thúc đẩy mở cửa cao hơn vào ngày hôm sau. Tương tự, các tin tức quan trọng sau giờ đóng cửa (quảng cáo sản phẩm, thay đổi ban điều hành, hoặc kết quả kinh doanh quý) có thể tạo ra các gap đáng kể giữa các phiên.

Các nhà đầu tư tổ chức cũng tạo ra các gap khi cố gắng vượt qua các mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, di chuyển thị trường một cách đáng kể giữa các phiên giao dịch.

Sự khác biệt quan trọng: Gap hoàn chỉnh vs. Gap bán phần

Một gap hoàn chỉnh xảy ra khi giá mở cửa hoàn toàn nằm ngoài phạm vi của ngày hôm trước. Một gap bán phần là khi mức mở cửa vượt qua mức đóng cửa trước nhưng không chạm mức cao nhất của ngày trước đó.

Phân biệt này rất quan trọng vì nó phản ánh cường độ của động thái. Một gap hoàn chỉnh thường hứa hẹn nhiều cơ hội sinh lời hơn trong vài ngày tới, vì nó cho thấy đủ lực mua hoặc bán để các nhà tạo lập thị trường điều chỉnh giá đáng kể. Trong khi đó, gap bán phần cho thấy lực đẩy yếu hơn, và giá có thể ổn định nhanh hơn.

Chiến lược: Giao dịch các Khoảng trống tăng giá

Khi một cổ phiếu có gap tăng, điều này cho thấy có lượng lớn người mua tham gia. Câu hỏi then chốt là liệu động thái này sẽ ngắn hạn hay sẽ phát triển thành một xu hướng dài hạn.

Để xác định cơ hội, hãy tìm các cổ phiếu có gap tăng sử dụng các bộ lọc kỹ thuật. Sau khi xác định được một ứng viên tiềm năng, nghiên cứu biểu đồ dài hạn để xác định các vùng hỗ trợ và kháng cự rõ ràng. Đối với người mới, đặc biệt quan trọng là tập trung vào các cổ phiếu có khối lượng giao dịch cao (trên 500 nghìn cổ phiếu trung bình mỗi ngày), vì điều này cho thấy đủ tính thanh khoản để giao dịch dễ dàng.

Các gap tăng dễ dàng nhận biết trên biểu đồ nến. Màu sắc và hình dạng của nến cung cấp thông tin về hướng và sức mạnh của động thái. Biểu đồ này là một trong những cách đơn giản nhất để xác định các cơ hội giao dịch, đặc biệt dành cho các nhà giao dịch trong ngày. Các gap thường xuất hiện rõ ràng trong các giai đoạn phân phối cổ tức.

Các yếu tố then chốt để dự đoán chuyển động của các Khoảng trống

Mặc dù khó dự đoán chính xác các gap, các nhà giao dịch có thể chuẩn bị bằng cách quan sát các tín hiệu trước giờ mở cửa thị trường. Trong các giờ trước, có thể phát hiện các biến động trong các hợp đồng tương lai hoặc các công cụ khác cho thấy liệu các giá trị sẽ thể hiện hoạt động đáng kể hay không.

Phân tích các gap là mang tính hồi cứu, nghĩa là giá trị của chúng chỉ được xác nhận sau khi xảy ra. Tuy nhiên, một khi bạn hiểu rõ bốn loại khác nhau này, bạn có thể điều chỉnh chiến lược của mình theo mẫu hình cụ thể.

Các nhà giao dịch thành công nhất là những người dành thời gian nghiên cứu các yếu tố cơ bản đằng sau mỗi khoảng trống và phân loại chính xác loại của chúng. Dù luôn tồn tại rủi ro, nhưng các bước sau có thể nâng cao khả năng thành công của bạn: chờ xác nhận trước khi thực hiện, sử dụng khối lượng giao dịch làm yếu tố xác nhận (khối lượng thấp cho thấy kiệt quệ, khối lượng cao cho thấy phá vỡ), và quản lý rủi ro bằng các lệnh dừng phù hợp.

Hiểu rõ một gap là gì và cách giao dịch nó sẽ biến những biến động có vẻ ngẫu nhiên này thành các cơ hội có cấu trúc trong kế hoạch giao dịch của bạn.