Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu liên quan đến mạng: Nắm bắt cơ hội của thời đại 5G

Ngành công nghiệp mạng có triển vọng tích cực, chính sách hỗ trợ thúc đẩy tăng trưởng

Cổ phiếu liên quan đến khái niệm mạng gần đây đã trở thành tâm điểm đầu tư. Theo dữ liệu thị trường mới nhất, từ năm 2023 đến nay, cổ phiếu khái niệm mạng đã tăng hơn 35%, vượt xa hiệu suất của thị trường chung. Đằng sau xu hướng này là sự chú trọng của các chính phủ toàn cầu đối với hạ tầng băng thông rộng — Mỹ phân bổ 420 tỷ USD để xây dựng mạng lưới tốc độ cao toàn quốc, Liên minh châu Âu bảy quốc gia công nghiệp dự kiến đầu tư 6.000 tỷ USD, mục tiêu đến năm 2030 đạt tốc độ internet gia đình 1Gbps.

Theo dữ liệu của Dell’Oro, năm 2022, thị trường thiết bị truyền thông toàn cầu gần đạt 1020 tỷ USD, đã tăng trưởng liên tiếp 5 năm. Dự kiến đến năm 2025, quy mô thị trường sẽ vượt quá 1200 tỷ USD, tiềm năng tăng trưởng rất lớn.

Cổ phiếu khái niệm mạng là gì?

Ngành công nghiệp mạng (mạng internet) bao gồm tất cả các thiết bị phần cứng và công nghệ liên quan đến kết nối internet. Các thiết bị mạng phổ biến gồm router, bộ giải mã, switch, v.v. Cổ phiếu khái niệm mạng là cổ phiếu của các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực truyền thông mạng.

Chuỗi ngành phân bố rộng rãi:

• Phần trên: Nhà cung cấp linh kiện thiết bị truyền thông (bộ xử lý vi mô, IC mạng, linh kiện thụ động, bộ nhớ, v.v.)
• Phần trung gian: Nhà sản xuất thiết bị mạng (bảng mạch in, dây cáp, v.v.)
• Phần dưới: Nhà cung cấp sản phẩm ứng dụng cuối cùng (thiết bị truyền thông không dây, có dây, truyền quang, dịch vụ viễn thông, v.v.)

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của 5G và Internet vạn vật (IoT), ngành công nghiệp mạng đang bước vào một chu kỳ tăng trưởng mới.

Đề xuất các tập đoàn mạng lớn của Mỹ

Trong những năm gần đây, hiệu suất của các cổ phiếu mạng Mỹ phân hóa, nhưng xu hướng dài hạn vẫn hướng lên. Dưới đây là 5 cổ phiếu hàng đầu đáng chú ý:

Cisco (CSCO)

Cisco là nhà sản xuất thiết bị mạng hàng đầu toàn cầu, chủ yếu về switch, router và phần cứng phần mềm mạng. Báo cáo tài chính Q2 năm 2023 cho thấy doanh thu đạt 15.2 tỷ USD, tăng 16% so với cùng kỳ, lợi nhuận vượt dự kiến. Nhờ đơn đặt hàng AI tăng, nhà đầu tư kỳ vọng vào tiềm năng phát triển trong lĩnh vực AI của họ. Tính đến cuối tháng 8 năm 2023, cổ phiếu Cisco tăng 17% từ đầu năm, tăng tổng cộng 21% trong 5 năm qua.

Arista Networks (ANET)

Arista là nhà cung cấp thiết bị mạng chuyên nghiệp, chủ yếu sản xuất switch đa tầng và nền tảng phần mềm. Doanh thu Q2 năm 2023 đạt 1.46 tỷ USD, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu 1.58 USD, đều vượt dự đoán thị trường. Khoảng 50% doanh thu đến từ Microsoft và Meta, hưởng lợi trực tiếp từ cơn sốt AI. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu tăng hơn 50%, thể hiện động lực mạnh mẽ.

T-Mobile (TMUS)

T-Mobile là nhà mạng viễn thông lớn thứ ba tại Mỹ, cung cấp dịch vụ truyền thông và bán điện thoại di động. Trong Q2, số lượng khách hàng mới tăng 760,000, vượt qua các đối thủ AT&T và Verizon. Mặc dù giá cổ phiếu từ đầu năm chưa tăng (giảm 2%), nhưng nền tảng vững chắc, triển vọng dài hạn khả quan, tăng tổng cộng 108% trong 5 năm.

Broadcom (AVGO)

Broadcom là tập đoàn chip truyền thông hàng đầu thế giới, chiếm lĩnh lĩnh vực chip switch, Wi-Fi, v.v. Theo dữ liệu của Linley, năm 2021, thị phần chip chuyển mạch Ethernet đạt 70%. Nhờ cơn sốt AI, doanh thu quý 2 và quý 3 năm 2023 liên tiếp vượt dự kiến, cổ phiếu tăng hơn 55% từ đầu năm, tăng 319% trong 5 năm.

Qualcomm (QCOM)

Qualcomm là công ty thiết kế chip truyền thông di động hàng đầu, cung cấp chip cho điện thoại thông minh, máy tính bảng và thiết bị di động. Mặc dù kết quả kinh doanh năm nay không khả quan, giá cổ phiếu dao động, nhưng công ty vẫn giữ vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực 5G. Hợp tác với Meta phát triển ứng dụng AI trên điện thoại, trong tương lai có thể hưởng lợi từ làn sóng AI, tăng 58% từ đầu năm.

Hiệu suất các cổ phiếu mạng hàng đầu của Mỹ

Đề xuất các cổ phiếu mạng hàng đầu của Đài Loan

Năm 2023, chỉ số mạng viễn thông Đài Loan tăng hơn 35%, cổ phiếu mạng Đài Loan thể hiện ấn tượng. Dưới đây là 5 cổ phiếu hàng đầu đáng chú ý:

Chunghwa Telecom (2412)

Công ty viễn thông lớn nhất Đài Loan, hoạt động trong lĩnh vực cố định, di động, băng thông rộng và internet. 6 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 2.52 TWD, mức cao nhất trong gần 6 năm. Công ty đã liên tục trả cổ tức 26 năm, tháng 6 năm 2023 trả 4.7 TWD, được các nhà đầu tư xem như “cổ phiếu tiết kiệm cố định” nhờ lợi tức ổn định. Tăng 4% từ đầu năm, tỷ lệ cổ tức 3.93%.

Delta Electronics (2308)

Nhà cung cấp nguồn điện hàng đầu Đài Loan, hoạt động trong lĩnh vực nguồn điện, tự động hóa, hạ tầng truyền thông. Là cổ phiếu đa dạng về khái niệm như mạng, AI, xe điện. Quý 2 năm 2023, doanh thu vượt 1000 tỷ TWD, tăng 11.7%; lợi nhuận ròng sau thuế 150.56 tỷ TWD, tăng 10%. Ban lãnh đạo dự kiến hoạt động quý 3 ổn định và tăng trưởng. Tăng 24% từ đầu năm, tỷ lệ cổ tức 3.1%.

FarEasTone (4904)

Một trong ba nhà mạng lớn của Đài Loan, hoạt động trong lĩnh vực điện thoại, truyền thông không dây, mua bán linh kiện và xuất nhập khẩu. Quý 2 năm 2023, doanh thu 21.7 tỷ TWD, tăng 4.7%; lợi nhuận sau thuế 2.8 tỷ TWD, tăng 19.7%, hưởng lợi từ việc nâng cấp khách hàng 5G. Đã liên tục trả cổ tức 24 năm, tháng 7 năm 2023 trả 3.25 TWD. Tăng 7% từ đầu năm, tỷ lệ cổ tức 4.43%.

Chunghwa Telecom (2345)

Nhà sản xuất switch mạng lớn, khoảng 70% doanh thu đến từ sản phẩm switch, khách hàng chủ yếu là các tập đoàn quốc tế. 6 tháng đầu năm 2023, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 7.67 TWD, cao nhất lịch sử. Với việc xuất khẩu switch 400G tăng tỷ trọng, thị trường kỳ vọng doanh thu sẽ duy trì mức cao trong tương lai. Tăng 93% từ đầu năm, tỷ lệ cổ tức 2.32%.

Quectel (6285)

Nhà sản xuất liên lạc vệ tinh, chủ yếu về truyền thông mạng, module ô tô và giải pháp anten. Thị trường châu Mỹ chiếm 66%, là cổ phiếu hưởng lợi trực tiếp từ dự án hạ tầng mạng của Mỹ. Quý 2 năm 2023, doanh thu đạt 26.63 tỷ TWD, tăng 31.98%, cao nhất lịch sử. Nhờ nhu cầu của các nhà mạng châu Âu và Mỹ thúc đẩy, doanh thu dự kiến còn tăng trưởng. Tăng 60% từ đầu năm, tỷ lệ cổ tức 5.07%.

Hiệu suất các cổ phiếu mạng hàng đầu của Đài Loan

Cơ hội và rủi ro khi đầu tư cổ phiếu khái niệm mạng

Ưu điểm đầu tư

Chính sách hỗ trợ vững chắc Các chính phủ lớn trên toàn cầu đều triển khai chính sách hạ tầng băng thông rộng, cung cấp động lực tăng trưởng dài hạn cho ngành công nghiệp mạng.

Quản lý ổn định, cổ tức cao Các tập đoàn mạng truyền thống ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, doanh thu ổn định, cổ tức dồi dào, phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn.

Tiềm năng cộng hưởng nhiều khái niệm Nhiều cổ phiếu mạng đồng thời có các đặc tính của 5G, AI, v.v., có cơ hội hưởng lợi nhiều mặt.

Rủi ro chính

Hạn chế tăng trưởng Phần lớn các quốc gia phát triển đã bão hòa mạng lưới truyền thông, dù có nhu cầu nâng cấp 5G/6G, nhưng quá trình xây dựng kéo dài, mức tăng trưởng hạn chế.

Cạnh tranh gay gắt Nhiều nhà cung cấp, cạnh tranh khốc liệt, ép giá để giành đơn hàng, sẽ làm giảm lợi nhuận doanh nghiệp.

Gợi ý chiến lược đầu tư

1. Ưu tiên chọn cổ phiếu đa khái niệm Một số cổ phiếu mạng đồng thời là cổ phiếu 5G, AI, v.v., các cổ phiếu này thường có hiệu suất vượt trội so với cổ phiếu đơn khái niệm, nên ưu tiên xem xét.

2. Đa dạng hóa, xây dựng danh mục dài hạn Đầu tư vào một cổ phiếu có rủi ro cao, nên cân nhắc qua các ETF hoặc quỹ chung liên quan đến ngành mạng để phân tán rủi ro, hướng tới đầu tư dài hạn.

3. Thận trọng trong giao dịch ngắn hạn Nếu giao dịch ngắn hạn, cần sử dụng chặt chẽ các công cụ quản lý rủi ro như cắt lỗ, chốt lời, theo dõi dừng lỗ, để kiểm soát rủi ro trong phạm vi chấp nhận được.

Kết luận

Cổ phiếu khái niệm mạng là các công ty niêm yết hoạt động trong lĩnh vực truyền thông mạng. Các tập đoàn hàng đầu của Đài Loan gồm Chunghwa Telecom, Delta Electronics, FarEasTone, Chunghwa Telecom, Quectel; các tập đoàn lớn của Mỹ có Cisco, Arista Networks, Broadcom, v.v. Với sự phát triển mạnh mẽ của 5G và Internet vạn vật, cùng sự hỗ trợ mạnh mẽ của các chính phủ toàn cầu, ngành công nghiệp mạng có triển vọng tích cực. Nhà đầu tư có thể dựa vào khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân để đầu tư phù hợp vào các mục tiêu liên quan, nắm bắt cơ hội phát triển của ngành.