Bạc tiến gần mức 50 USD: Phía kỹ thuật gợi ý về khả năng đạt đỉnh cao lịch sử, mất cân bằng cung cầu thúc đẩy đà tăng

Kỹ thuật đột phá phát tín hiệu tăng giá

Tuần này, thị trường bạc đã bước vào thời khắc chuyển biến. Ngày 2 tháng 9, giá bạc đã vọt lên 40.9 USD, mức cao nhất kể từ năm 2011. Sự đột phá này không phải là nhất thời mà là điểm mốc quan trọng trong sóng tăng chính. Biểu đồ kỹ thuật tuần cho thấy bạc đang ở trong kênh tăng mạnh, sau khi giá mở gap cao vượt qua ngưỡng 40 USD, động lực tăng tiếp tục mạnh lên. Nhà phân tích tài chính Peter Schiff chỉ ra rằng, 40 USD là mức phòng thủ tâm lý của thị trường, một khi phá vỡ sẽ gây ra phản ứng dây chuyền. Theo logic dự đoán của các nhà phân tích kỹ thuật, khả năng cao bạc sẽ chạm mức cao lịch sử 50 USD trong trung hạn.

Nhu cầu công nghiệp và tính chất tài chính thúc đẩy song song

Đà tăng của bạc dựa trên nền tảng cơ bản vững chắc. Từ tháng 4, bạc đã tăng tổng cộng 44%, vượt xa mức tăng 20% của vàng cùng kỳ, cho thấy thị trường ngày càng công nhận triển vọng ứng dụng công nghiệp của nó. Sự mở rộng của ngành công nghiệp năng lượng mới thúc đẩy nhu cầu sử dụng bạc trong công nghiệp, trong khi dữ liệu của Hiệp hội Bạc Quốc tế cho thấy thị trường bạc toàn cầu đã liên tục thiếu cung trong 5 năm liên tiếp.

Song song đó, đợt tăng giá gần đây còn chịu ảnh hưởng nhiều từ tính chất tài chính. Hiện tượng bạc, vàng và dầu đồng loạt tăng cho thấy dòng vốn đang có sự điều chỉnh chiến lược. Dự đoán cắt giảm lãi suất của Fed, lo ngại rủi ro tín dụng của USD, hai lực lượng này đang chuyển hướng sự chú ý của nhà đầu tư từ USD sang kim loại quý. Nhà phân tích của Hiệp hội Vàng Thế giới nhận định, sự bất định liên tục của thị trường, lo ngại về tính độc lập của chính sách ngân hàng trung ương, nguy cơ lạm phát đình trệ tái xuất và đồng USD yếu đi toàn diện đang củng cố sức hấp dẫn của kim loại quý, dự kiến các yếu tố hỗ trợ này sẽ không biến mất trong ngắn hạn.

Biến động lợi suất trái phiếu là chỉ số quan trọng để theo dõi

Nhà đầu tư cần theo dõi sát diễn biến của thị trường trái phiếu Mỹ và châu Âu. Tuần này, lợi suất trái phiếu của Anh, Đức, Pháp và Mỹ đều tăng rõ rệt, phản ánh lo ngại về thâm hụt ngân sách khi lạm phát quay trở lại. Việc bán tháo trái phiếu gia tăng sẽ tiếp tục làm giảm sức hấp dẫn của tài sản USD, thúc đẩy dòng vốn chảy vào kim loại quý như một lựa chọn trú ẩn. Khi rủi ro tín dụng của USD ngày càng rõ nét, cơ hội thị trường trung hạn của kim loại quý đang mở ra.

Triển vọng trung hạn: bạc có thể chạm mức cao lịch sử

Trong ngắn hạn, bạc dự kiến sẽ duy trì đà tăng mạnh. Do thị trường đang ở giữa sóng tăng chính, khả năng điều chỉnh kỹ thuật có thể hạn chế, nhưng đà phục hồi vẫn còn. Tổng thể bối cảnh vĩ mô và hình thái kỹ thuật cho thấy, trong trung hạn, việc bạc thử thách mức kháng cự gần 50 USD đã trở thành khả năng có xác suất cao hơn.