Trust là gì: Hướng dẫn dành cho nhà đầu tư ngắn hạn muốn hiểu về công cụ quản lý tài sản

Khi nói đến đầu tư nâng cao, nhiều người thường nhầm lẫn giữa Trust và REIT và quỹ đầu tư chung. Cả ba đều có vẻ giống nhau nhưng thực tế có nhiều điểm khác biệt lớn. Hôm nay chúng ta sẽ cùng nhau phân tích rõ ràng để hiểu đúng.

Trust (Trust) Quan trọng, đây là gì?

Trust là công cụ pháp lý dùng để quản lý và điều hành tài sản, trong đó có một người đáng tin cậy (Trustee) nhận quyền sở hữu tài sản từ chủ sở hữu rồi quản lý để tạo ra thu nhập và chuyển lợi ích đó cho người được chỉ định trong hợp đồng (Beneficiary).

Điểm chính của Trust là tài sản được quản lý rất đa dạng. Có thể là vốn, đất đai, cổ phiếu, trái phiếu hoặc thậm chí là doanh nghiệp và nghệ thuật, miễn là chúng có khả năng tạo ra thu nhập.

Làm rõ: Trust là hệ thống quản lý tài sản mà các chuyên gia đảm nhiệm để chủ sở hữu có thể yên tâm nghỉ ngơi và nhận thu nhập một cách bình yên.

Tại sao Trust lại quan trọng: lợi ích mà nhà đầu tư cần biết

1. Chia sẻ lợi ích mà không cần chuyển giao tài sản trực tiếp Trust cho phép bạn chỉ là chủ sở hữu theo pháp luật, nhưng vẫn có thể chuyển thu nhập cho người khác theo ý muốn. Ban đầu dùng để quản lý di sản, nay đã mở rộng sang đầu tư.

2. Kiểm soát theo ý định của chủ sở hữu Hợp đồng Trust phải rõ ràng về các nghĩa vụ của Trustee, giúp quản lý đúng theo mong muốn của bạn.

3. Có thể có lợi ích về thuế Vì Trust không coi là chuyển giao tài sản trực tiếp mà chỉ là chuyển lợi ích, nên quy định thuế sẽ khác nhau tùy theo luật của từng quốc gia.

4. Linh hoạt Việc thành lập Trust chỉ là một hợp đồng giữa các bên, không cần đăng ký hay xin phép như quỹ đầu tư, giúp dễ dàng thay đổi hơn.

Ai là ai trong hệ thống Trust

Settlor (Người sáng lập) là chủ sở hữu tài sản đầu tiên, người ký hợp đồng Trust.

Trustee (Người quản lý) là người được giao nhiệm vụ quản lý và điều hành tài sản. Họ không phải là chủ sở hữu, nhưng có thể nhận phí quản lý.

Beneficiary (Người hưởng lợi) là người nhận thu nhập từ Trust theo hợp đồng. Họ có quyền yêu cầu nếu Trustee vi phạm hoặc có ý kiến phản hồi.

Các loại Trust có trong thị trường

1. Trust để quản lý và đầu tư (Active Trust) - thành lập để tài sản sinh lợi như mong đợi, ví dụ Trust dành cho nhà đầu tư tổ chức hoặc REIT đầu tư vào bất động sản.

2. Trust để giữ hoặc giúp thanh toán nợ (Passive Trust) - thành lập để quản lý tài sản như ESOP (cho nhân viên), EJIP (dự án hợp tác đầu tư với nhân viên), hoặc tài khoản dự trữ để thanh toán trái phiếu.

Ngoài ra còn có nhiều loại Trust khác như Trust bảo vệ tài sản, Trust từ thiện, Trust quản lý di sản, Trust cho hôn nhân và các mục đích đặc biệt khác.

So sánh thực tế: Trust vs REIT vs quỹ đầu tư chung

Trust có khác gì với REIT không?

REIT tên đầy đủ là Real Estate Investment Trust, là Trust đầu tư vào bất động sản riêng biệt. Trong khi Trust chung thì có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản hơn.

Tuy nhiên, về cách thành lập và quản lý, cả hai đều có đặc điểm giống nhau là không có tư cách pháp nhân và được thành lập theo hợp đồng Trust chung. Sự khác biệt nằm ở giới hạn đầu tư vào loại tài sản nào.

Trust vs quỹ đầu tư chung (Mutual Fund) khác nhau thế nào?

Quỹ đầu tư hay Fund là hình thức huy động tiền từ nhà đầu tư rồi đầu tư theo mục tiêu của quỹ, sau đó chia lợi nhuận dưới dạng cổ tức hoặc giá trị đơn vị.

Hai điểm khác biệt chính là:

1) Tư cách pháp lý - Fund có tư cách pháp nhân (người phân phối), còn Trust thì không.

2) Phương thức thành lập - Fund phải đăng ký và xin phép cơ quan quản lý, mất nhiều thời gian hơn Trust chỉ cần hợp đồng.

Ở Thái Lan, nhà đầu tư phổ thông có thể đầu tư Trust như thế nào?

Ủy ban Chứng khoán và Thị trường Chứng khoán (ก.ล.ต.) cho phép chỉ có 2 loại Trust trên thị trường Thái Lan và chỉ dùng để huy động vốn trên thị trường tài chính.

Loại Trust phù hợp cho nhà đầu tư phổ thông: Gần như tất cả các Trust được phép đầu tư tại Thái đều là REIT (Trust bất động sản), vì dễ xác định giá trị và rủi ro, ngay cả nhà đầu tư mới cũng có thể tham gia.

Tóm lại rõ ràng

Trust không phức tạp như bạn nghĩ. Đó chỉ là hệ thống để các chuyên gia quản lý tài sản cho chủ sở hữu, giúp tạo ra thu nhập.

Khi Trust đầu tư vào bất động sản, nó gọi là REIT. Một điểm khác biệt quan trọng là Trust có tính linh hoạt cao hơn, dễ điều chỉnh hơn.

Nếu bạn muốn đầu tư vào tài sản lớn nhưng không đủ vốn, REIT hoặc Trust là lựa chọn tốt. Khi Trustee quản lý và tìm ra lợi ích, họ sẽ trả cổ tức cho các nhà đầu tư, tức là bạn (.