Cổ phiếu bán bao nhiêu thì không lỗ? Nắm vững các chi tiết phí này giúp đầu tư không uổng công

Nhà đầu tư quan tâm nhất: Khi nào chốt lời mới tính là có lãi?

Nhiều nhà đầu tư mới mắc phải sai lầm là chỉ dựa vào biến động giá cổ phiếu để quyết định bán. Nhưng thực tế, cổ phiếu phải tăng đủ để bù đắp tất cả các chi phí giao dịch mới thực sự có lợi nhuận. Ví dụ như cổ phiếu của康師傅, giả sử mua 1 lô với giá 200元, tổng phí giao dịch vòng quanh có thể lên tới 942元. Nếu lợi nhuận chưa đạt đến con số này, dù tăng giá đẹp đến đâu cũng coi như là lỗ.

Đây chính là lý do tại sao hiểu rõ cách tính phí giao dịch mua bán cổ phiếu là vô cùng quan trọng.

Cấu thành chi phí giao dịch cổ phiếu tại Đài Loan

Việc mua bán cổ phiếu tại Đài Loan liên quan đến hai khoản phí chính: Phí môi giới và Thuế giao dịch.

Khi mua vào chỉ cần thanh toán phí môi giới, công thức tính là: Giá trị giao dịch × 0.1425% × Chiết khấu của nhà môi giới. Hầu hết các nhà môi giới tại Đài Loan đều cung cấp mức chiết khấu từ 5 đến 6折.

Khi bán ra, bạn cần thanh toán đồng thời phí môi giới và thuế giao dịch, trong đó thuế giao dịch có tỷ lệ 0.30%. Điều này có nghĩa là, chi phí để bán một lô cổ phiếu gần như gấp 4 lần so với mua vào.

Ví dụ cổ phiếu 200元, 1 lô (1000 cổ phiếu), chiết khấu 6折:

• Phí môi giới mua: 171元
• Phí môi giới bán: 171元
• Thuế giao dịch: 600元
• Tổng chi phí vòng quanh: 942元

Con số này cho thấy, cổ phiếu phải tăng giá ít nhất 0.47% mới không bị lỗ.

Lựa chọn nhà môi giới ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí thực tế

Tại Đài Loan có hàng chục nhà môi giới, mức chiết khấu phí từ 1.68折 đến 6折. Đây không phải là chênh lệch nhỏ — cùng một giao dịch nhưng thực hiện qua các nhà môi giới khác nhau có thể chênh lệch gấp đôi về chi phí.

Các nhà môi giới lớn như富邦、元大、永豐金 và統一 đều cung cấp dịch vụ phí tối thiểu cho cổ phiếu lẻ là 1元, nhưng mức ưu đãi qua đặt lệnh điện tử lại khác nhau rõ rệt. 永豐金 với chiết khấu 2折 là mức cạnh tranh nhất trong ngành, nghĩa là giao dịch qua 永豐金 sẽ rẻ hơn nhiều so với các nhà môi giới khác.

Số lượng điểm giao dịch cũng đáng để xem xét, đặc biệt là đối với nhà đầu tư quen dịch vụ trực tiếp tại quầy.

Chi phí giao dịch cổ phiếu Mỹ phức tạp hơn nhiều

Đầu tư cổ phiếu Mỹ tại Đài Loan có hai cách. Thứ nhất là qua dịch vụ uỷ thác của các nhà môi giới nội địa, phí dao động từ 0.25% đến 1%, nhưng đều có giới hạn phí tối thiểu cho mỗi lần giao dịch (thường từ 35 đến 50 USD). Điều này làm tỷ lệ phí trên các giao dịch nhỏ bị tăng lên đáng kể.

Thứ hai là mở tài khoản trực tiếp tại các nhà môi giới quốc tế, nhiều nơi đã bỏ phí giao dịch cổ phiếu, nhưng phải đối mặt với chi phí nạp/rút tiền (khoảng 30 USD). Đối với nhà đầu tư dài hạn, cách này còn tiết kiệm hơn vì chỉ cần nạp/rút một lần.

Lưu ý đặc biệt là nếu thực hiện giao dịch trong ngày hoặc giao dịch ngắn hạn, phương thức mua cổ phiếu truyền thống không còn phù hợp. Lúc này, chuyển sang nền tảng CFD (Hợp đồng chênh lệch) sẽ tiết kiệm hơn, vì CFD chỉ thu phí chênh lệch giá và phí qua đêm, hoàn toàn không tính phí giao dịch và phí môi giới.

Tính toán thực tế mức giá bán cổ phiếu không lỗ

Cách đúng là: Cộng tất cả các chi phí mua và bán lại để làm mục tiêu lợi nhuận tối thiểu khi chốt lời.

Giả sử một cổ phiếu Đài Loan có giá mua 100,000元, tổng phí vòng quanh là 1,200元, thì khi bán ra ít nhất phải thu về 101,200元 mới không lỗ. Tương ứng mức tăng giá khoảng 1.2%.

Với cổ phiếu Mỹ, cần cộng thêm tất cả các chi phí như phí môi giới, phí dịch vụ hệ thống, phí chuyển tiền, v.v. Khi dùng dịch vụ uỷ thác, cần đặc biệt chú ý các quy định về phí tối thiểu của từng nhà môi giới — dao động từ 35 đến 50 USD, tỷ lệ phí trên các lệnh nhỏ sẽ rất cao.

Bốn yếu tố ảnh hưởng đến phí môi giới

Thị trường giao dịch khác nhau: Cấu trúc phí của cổ phiếu Đài Loan, Mỹ, Hồng Kông hoàn toàn khác nhau, Đài Loan có thuế giao dịch còn Mỹ thì không.

Chính sách của nhà môi giới: Cùng một giao dịch nhưng ở các nhà môi giới khác nhau có thể chênh lệch phí gấp nhiều lần, cần chủ động so sánh.

Quy mô giao dịch: Giao dịch nhỏ sẽ bị ảnh hưởng lớn bởi phí tối thiểu, trong khi giao dịch lớn thì chi phí sẽ thấp hơn tỷ lệ phần trăm.

Tần suất giao dịch: Mỗi lần mua bán đều phát sinh phí gấp đôi, nhà giao dịch tần suất cao sẽ chịu phí cao hơn nhiều so với nhà đầu tư dài hạn.

Chọn phương thức giao dịch phù hợp để tiết kiệm thực sự chi phí

Đối với nhà đầu tư dài hạn, mở tài khoản tại các nhà môi giới quốc tế để mua cổ phiếu Mỹ là cách tối ưu về chi phí. Đối với nhà giao dịch ngắn hạn, nền tảng CFD tránh được cấu trúc phí phức tạp, chỉ cần so sánh chênh lệch giá. Đối với nhà đầu tư cổ phiếu Đài Loan, cần xác định tần suất giao dịch để chọn nhà môi giới có mức chiết khấu phù hợp nhất, từ đó giảm thiểu chi phí tổng thể.

Lời khuyên cuối cùng là: Trước khi đặt lệnh, nhất định phải tính toán đầy đủ các chi phí vòng quanh, lấy đó làm mục tiêu lợi nhuận thực sự, chứ đừng bị mê hoặc bởi mức tăng giá bề ngoài. Như vậy, mỗi giao dịch mới thực sự là giao dịch có lợi nhuận.