Chính sách của Cục Dự trữ Liên bang chuyển hướng gây ra sự điều chỉnh của nhiều tài sản, xu hướng tương lai của thị trường chứng khoán Mỹ và áp lực đối với tiền điện tử

Gần đây, các loại tài sản chính toàn cầu đang đối mặt với áp lực điều chỉnh tập thể. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang liên tiếp thể hiện lập trường diều hâu, kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 12 đã giảm mạnh xuống còn 43%, sự thay đổi trong dự báo chính sách này trở thành yếu tố then chốt gây ra phản ứng dây chuyền. Đồng thời, những lo ngại về việc định giá cổ phiếu công nghệ quá cao ngày càng rõ ràng, sức hút của các cổ phiếu liên quan đến AI giảm rõ rệt.

Trong đợt điều chỉnh này, ba loại tài sản chính — vàng, Bitcoin và cổ phiếu Mỹ — thể hiện tình trạng giảm đồng bộ hiếm hoi. Theo dữ liệu mới nhất, giá Bitcoin đã giảm xuống gần 87.32K USD, giảm 0.62% trong 24 giờ; trong khi đó, giá Ethereum giảm 0.98% trong 24 giờ. Chỉ số Dow Jones giảm hơn 1%, giá vàng tiếp tục chịu áp lực, đã giảm liên tiếp nhiều ngày.

Cảnh báo kỹ thuật, thị trường có thể rơi vào điều chỉnh dài hạn

Xét về góc độ kỹ thuật, các tín hiệu cảnh báo liên tục xuất hiện. Chỉ số S&P 500, Dow Jones và Nasdaq đều đã phá vỡ đường trung bình 50 ngày quan trọng, điều này thường báo hiệu xu hướng tăng ngắn hạn có thể đã đảo chiều. Tình hình kỹ thuật của Bitcoin còn đáng lo ngại hơn — đường trung bình 50 ngày đã cắt qua đường trung bình 200 ngày, tạo thành mô hình “chéo tử” phổ biến trong thị trường, và trong lịch sử, tín hiệu này thường đi kèm với mức giảm sâu hơn.

Giám đốc phân tích kỹ thuật của 22V Research, John Roque, cho biết Nasdaq có thể tiếp tục giảm, mức giảm có thể mở rộng đến 8%. Dự đoán này phản ánh thái độ bi quan của các nhà đầu tư kỹ thuật về xu hướng tương lai của cổ phiếu Mỹ.

Thị trường tiền điện tử chịu áp lực kép

Khó khăn của Bitcoin và Ethereum bắt nguồn từ việc kỳ vọng cắt giảm lãi suất giảm sút và làn sóng nhiệt của AI nguội đi. Giám đốc điều hành BTSE, Jeff Mei, cho biết, khi định giá cổ phiếu công nghệ bị đặt câu hỏi, và triển vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang trở nên mơ hồ, việc các tài sản điện tử tiếp tục giảm là điều gần như không tránh khỏi.

Phân tích từ Hex Trust cho rằng, nếu đà giảm của cổ phiếu Mỹ tiếp tục mở rộng, Bitcoin rất có khả năng thử lại mức tâm lý 70.000 USD. Điều này sẽ đánh dấu một đợt điều chỉnh sâu hơn nữa từ các đỉnh gần đây.

Vàng đối mặt với áp lực thanh khoản

Logic giảm giá của vàng liên kết chặt chẽ với thị trường chứng khoán. Khi nhà đầu tư thua lỗ trong các vị thế cổ phiếu, họ thường bán vàng để huy động tiền mặt bù đắp thiệt hại. Đồng sáng lập của công ty môi giới hợp đồng tương lai Altavest, Michael Armbruster, dự đoán rằng trong ngắn hạn, vàng sẽ biến động theo xu hướng nhà đầu tư tìm kiếm thanh khoản, không còn giữ vai trò là tài sản trú ẩn truyền thống nữa.

Đề xuất chiến lược phân bổ để đối phó rủi ro

Trong thời điểm nhạy cảm này, Giám đốc Đầu tư của DoubleLine, Jeffrey Gundlach, đưa ra lời khuyên phòng thủ. Ông nhấn mạnh rằng hiện tại, phần lớn các tài sản đã ở mức định giá cực kỳ cao, khuyên nhà đầu tư phân bổ khoảng 20% danh mục đầu tư vào tiền mặt để chuẩn bị đối phó với khả năng điều chỉnh lớn của thị trường.

Lời khuyên này phản ánh thái độ thận trọng của các chuyên gia thị trường về xu hướng tương lai của cổ phiếu Mỹ — mặc dù triển vọng dài hạn vẫn còn để mắt, nhưng giữ đủ thanh khoản trong ngắn hạn sẽ là cách khôn ngoan để ứng phó với biến động thị trường.