Hướng dẫn 5 cổ phiếu hàng đầu để đầu tư vào năm 2025: Cơ hội trong thời kỳ biến động

Bối cảnh thị trường: giữa căng thẳng thuế quan và phục hồi

Các thị trường tài chính toàn cầu đang trải qua một giai đoạn chuyển đổi chưa từng có. Sau khi chính quyền Mỹ áp dụng các biện pháp thuế quan mới, với mức thuế cơ sở 10% cho tất cả các mặt hàng nhập khẩu, 50% cho Liên minh Châu Âu, 55% tích lũy cho Trung Quốc và 24% cho Nhật Bản, các chỉ số chứng khoán đã trải qua các điều chỉnh mạnh mẽ. Tuy nhiên, sau sự biến động ban đầu vào tháng 3-4, các chỉ số lớn đã lấy lại đà và trở lại mức cao lịch sử, trong khi vàng vượt qua mức 3.300 đô la mỗi ounce phản ánh sự tìm kiếm an toàn.

Trong bối cảnh không chắc chắn thương mại này, việc xác định các cổ phiếu để đầu tư vào năm 2025 đòi hỏi sự cân bằng giữa tiềm năng tăng trưởng và độ bền tài chính. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc trong các lĩnh vực có nhu cầu cấu trúc và các công ty có khả năng thích ứng với căng thẳng địa chính trị hiện tại.

Top 5: Các cổ phiếu hấp dẫn nhất để đầu tư năm 2025

1. Novo Nordisk (NVO): Dẫn đầu trong các liệu pháp tăng trưởng cao

Novo Nordisk, công ty Đan Mạch tập trung vào bệnh tiểu đường và béo phì, đại diện cho một cược vào các loại thuốc có tiềm năng cao. Trong năm 2024, doanh số của họ tăng 26% lên 290.400 triệu kroner Đan Mạch (42.100 triệu đô la). Mặc dù giảm 27% vào tháng 3 năm 2025 do lo ngại về cạnh tranh, công ty đã củng cố vị thế bằng việc mua lại Catalent với giá 16,5 tỷ đô la, mở rộng năng lực sản xuất, và một thỏa thuận với Lexicon Pharmaceuticals trị giá 1 tỷ đô la để cấp phép LX9851, cung cấp một cơ chế mới chống béo phì.

Dù cạnh tranh ngày càng gia tăng từ Eli Lilly và các thuốc sáng tạo của họ, Novo vẫn duy trì biên lợi nhuận vững chắc 43% và pipeline của họ nổi bật với phân tử đôi GLP-1/amylin amycretin, đạt tới 24% giảm cân trong các thử nghiệm sơ bộ. Nhu cầu toàn cầu về các liệu pháp chống chuyển hóa vẫn tăng, định vị công ty này cho lợi nhuận tích cực dài hạn ngay cả trong bối cảnh cạnh tranh.

Giá cổ phiếu: 69,17 $ | Vốn hóa thị trường: 241,55 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: -19,59%

2. LVMH (MC): Phục hồi trong lĩnh vực xa xỉ với mở rộng châu Á

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton, nhà dẫn đầu Pháp về sản phẩm xa xỉ với danh mục bao gồm thời trang, nước hoa, mỹ phẩm, trang sức và đồ uống, báo cáo doanh thu 84.700 triệu euro năm 2024 với biên lợi nhuận hoạt động 23,1%. Mặc dù gặp phải giảm 6,7% vào tháng 1 và 7,7% vào tháng 4 năm 2025 do chậm lại khu vực và thuế quan Mỹ 20%, đợt điều chỉnh thị trường chứng khoán mang lại cơ hội hấp dẫn.

Công ty tăng cường khả năng cạnh tranh qua nền tảng AI Dreamscape cho cá nhân hóa giá cả và mở rộng kênh kỹ thuật số. Các điểm tăng trưởng được xác định tại Nhật Bản với doanh số hai chữ số năm 2024, Trung Đông với tăng trưởng khu vực 6% và Ấn Độ với các cửa hàng Louis Vuitton và Dior mới tại Mumbai. Các thị trường này hỗ trợ nhu cầu sản phẩm xa xỉ trong tương lai.

Giá cổ phiếu: 477,3 € | Vốn hóa thị trường: 237,19 tỷ EUR | Lợi nhuận YTD: -25,24%

3. ASML (ASML): Công nghệ thiết yếu trong bán dẫn

ASML Holding N.V., công ty Hà Lan dẫn đầu trong sản xuất thiết bị quang khắc cực tím siêu cao tần (EUV), là nhân tố chủ chốt trong ngành công nghệ toàn cầu. Các hệ thống của họ là thiết yếu để sản xuất chip tiên tiến hơn. Năm 2024, đạt doanh thu ròng 28.300 triệu euro và lợi nhuận ròng 7.600 triệu, với biên lợi nhuận gộp 51,3%. Trong quý đầu năm 2025, đạt 7.700 triệu euro doanh thu và biên lợi nhuận gộp kỷ lục 54%, xác nhận dự kiến doanh thu từ 30.000 đến 35.000 triệu euro trong năm 2025.

Sự giảm khoảng 30% giá trị từ đỉnh phản ánh giảm chi tiêu của các khách hàng chính như Intel và Samsung, mặc dù TSMC và SK Hynix duy trì chi tiêu CAPEX cao do nhu cầu AI. Các hạn chế xuất khẩu của Hà Lan sang Trung Quốc từ ngày 15 tháng 1 sẽ giảm dự kiến doanh số 10-15% nhưng không thay đổi hướng dẫn cả năm. Nhu cầu ngày càng tăng về chip cao cấp cho AI và tính toán hiệu suất cao hỗ trợ nhu cầu hệ thống EUV, định vị tốt cho tăng trưởng tương lai.

Giá cổ phiếu: 799,59 $ | Vốn hóa thị trường: 305,87 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: 14,63%

4. Microsoft (MSFT): Dẫn đầu trong điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo

Microsoft Corporation, nổi tiếng với Windows, Office, Azure và hệ sinh thái Copilot hợp tác chiến lược với OpenAI, báo cáo doanh thu tài chính 2024 là 245.100 triệu đô la (+16% so với cùng kỳ). Doanh thu hoạt động đạt 109.400 triệu (+24%) và lợi nhuận ròng 88.100 triệu (+22%).

Đầu năm 2025, cổ phiếu đã điều chỉnh giảm 20% từ đỉnh lịch sử, xuống mức thấp nhất 367,24$ vào ngày 31 tháng 3. Sự giảm này phản ánh những nghi ngờ về định giá, sự chậm lại tương đối của Azure và các căng thẳng vĩ mô. Các vấn đề về quy định với cuộc điều tra của FTC về các hoạt động đám mây cũng gây áp lực. Tuy nhiên, tháng 4, công ty công bố kết quả quý III tài chính vững chắc với doanh thu 70.100 triệu đô la và biên lợi nhuận hoạt động 46%, trong đó Azure tăng 33%.

Microsoft tiếp tục đầu tư mạnh vào AI và đám mây, điều chỉnh cơ cấu với hơn 15.000 cắt giảm từ tháng 5 đến tháng 7 để chuyển hướng nguồn lực sang các công nghệ mới nổi. Công ty duy trì vị thế tài chính vững mạnh và đợt điều chỉnh giá này là cơ hội cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với công ty hàng đầu với định giá hấp dẫn hơn.

Giá cổ phiếu: 491,09 $ | Vốn hóa thị trường: 3,71 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: 18,35%

5. Alibaba (BABA): Phục hồi trong bối cảnh cải cách và mở rộng công nghệ

Alibaba Group Holding Ltd., công ty công nghệ hàng đầu Trung Quốc với vị thế trong thương mại điện tử, điện toán đám mây và dịch vụ số, công bố kế hoạch 3 năm trị giá 52 tỷ đô la cho hạ tầng AI và đám mây, cùng chiến dịch 50.000 triệu nhân dân tệ phiếu giảm giá để thúc đẩy tiêu dùng nội địa. Trong quý kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2024, báo cáo doanh thu 280.200 triệu nhân dân tệ (+8% so với cùng kỳ). Trong quý kết thúc ngày 31 tháng 3 năm 2025, doanh thu đạt 236.450 triệu nhân dân tệ, lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 22%, nhờ vào mức tăng 18% trong phân khúc Trí tuệ đám mây.

Dù đã giảm 35% so với đỉnh năm 2024 vào tháng 1 năm 2025 do lo ngại về đầu tư AI và căng thẳng thương mại, giá trị này đã biến động mạnh với mức tăng 40% đến giữa tháng 2 trước khi giảm 7% sau kết quả tháng 3. Mặc dù gặp thách thức vĩ mô, việc tận dụng mức giá thấp hiện tại có thể mang lại lợi nhuận nhờ đầu tư liên tục vào công nghệ và nhu cầu cấu trúc của Trung Quốc.

Giá cổ phiếu: 108,7 $ | Vốn hóa thị trường: 259,53 tỷ USD | Lợi nhuận YTD: 28,20%

Lựa chọn mở rộng: 15 cổ phiếu để đầu tư năm 2025

Tiêu chí lựa chọn: các tiêu chí để chọn cổ phiếu đầu tư năm 2025

Trong bối cảnh căng thẳng thương mại và thuế quan, các nhà đầu tư cần áp dụng các chiến lược rõ ràng nhằm cân bằng giữa rủi ro và cơ hội thực tế:

Đa dạng hóa theo ngành và địa lý: Trong bối cảnh bảo hộ, ưu tiên các công ty có sự hiện diện mạnh mẽ tại thị trường nội địa hoặc mô hình kinh doanh ít phụ thuộc vào thương mại quốc tế.

Độ bền tài chính và khả năng thích ứng: Xác định các công ty có vị thế cân đối tốt và khả năng đổi mới sáng tạo. Những công ty dẫn đầu trong số hóa đáp ứng nhu cầu cấu trúc toàn cầu và có thể tăng trưởng ngay cả trong môi trường không chắc chắn.

Theo dõi liên tục: Giữ thông tin về môi trường chính trị - kinh tế giúp dự đoán các thay đổi và điều chỉnh danh mục trước các rủi ro địa chính trị. Linh hoạt và đọc hiểu chủ động tạo sự khác biệt giữa việc bảo vệ vốn và chịu lỗ không cần thiết.

Tìm kiếm giá trị trong các đợt điều chỉnh: Sự biến động hiện tại tạo ra cơ hội trong các công ty dẫn đầu có nền tảng vững chắc với định giá hấp dẫn hơn.

Các phương pháp đầu tư cổ phiếu cho năm 2025

Các nhà đầu tư quan tâm có nhiều lựa chọn:

Mua trực tiếp cổ phiếu: Thông qua tài khoản tại ngân hàng hoặc môi giới được phép, mua trực tiếp các cổ phiếu mong muốn.

Quỹ đầu tư: Bao gồm nhiều cổ phiếu, có thể theo chủ đề (theo quốc gia, ngành) và quản lý chủ động hoặc thụ động, rất phù hợp để đa dạng hóa mặc dù mất khả năng lựa chọn riêng lẻ.

Công cụ phái sinh: Hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép tăng đòn bẩy vị thế với vốn ban đầu nhỏ hơn hoặc phòng ngừa rủi ro trước biến động thông qua đòn bẩy. Trong môi trường chính sách kinh tế tích cực, có thể là hoạt động hấp dẫn nếu đa dạng hóa giữa phái sinh và tài sản truyền thống để cân bằng rủi ro.

Lưu ý quan trọng là việc sử dụng phái sinh đòi hỏi kỷ luật và kiến thức vững chắc, vì đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận lẫn thua lỗ.

Phân tích cuối cùng: Đầu tư thận trọng vào năm 2025

Năm 2025 có thể sẽ được ghi nhận như một điểm chuyển tiếp khi đợt tăng trưởng lợi nhuận kỷ lục của các năm trước nhường chỗ cho sự biến động và không chắc chắn chưa từng có gần đây. Các nhà đầu tư cần xem xét bối cảnh đặc biệt này khi xây dựng chiến lược.

Các cổ phiếu then chốt: xây dựng danh mục đa dạng theo ngành và địa lý; bao gồm các tài sản trú ẩn như trái phiếu hoặc vàng để bù đắp thiệt hại tiềm năng; tránh hoảng loạn trong các đợt điều chỉnh, vì các đợt giảm lớn thường đi trước các đợt phục hồi; luôn cập nhật thực tế chính trị, kinh tế và các xung đột đang diễn ra.

Đầu tư hợp lý, cân đối và dựa trên nền tảng vững chắc vẫn là phương án tốt nhất trong bối cảnh biến động cao và các sự kiện không thể dự đoán.