Tiết lộ về Hợp đồng chênh lệch CFD: Cạm bẫy lừa đảo ẩn sau lợi nhuận cao và sự thật về rủi ro

Trước tiên hãy nhận thức rõ thực tế này: 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ

Nếu gần đây bạn được giới thiệu đầu tư CFD (Hợp đồng chênh lệch), hãy bình tĩnh suy nghĩ lại—theo các nghiên cứu liên quan, đến 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ là thua lỗ. Đây không phải là tin đồn thất thiệt mà phản ánh thực tế của thị trường.

Tại sao tỷ lệ thua lỗ lại cao như vậy? Bởi vì giao dịch CFD trông có vẻ đơn giản (tỷ lệ vào lệnh thấp, đòn bẩy cao, giao dịch T+0 hai chiều), nhưng thực tế rủi ro cực kỳ lớn. Thêm vào đó, thị trường tràn ngập các nền tảng “chui” thiếu năng lực, dùng đòn bẩy cao, phí giao dịch bằng 0 để dụ dỗ, cuối cùng khiến nhà đầu tư mất sạch vốn.

Vì vậy, trước khi tìm hiểu sâu về CFD, bạn phải hiểu rõ: đây không phải là công cụ kiếm tiền dễ dàng, mà là một trò chơi có rủi ro cao.

CFD là gì? Đơn giản đến mức bạn có thể không nghĩ tới

Hợp đồng chênh lệch (Contract For Difference, CFD) về bản chất chỉ là một hợp đồng. Hai bên mua bán ký kết thỏa thuận, thanh toán bằng tiền mặt, để giao dịch biến động giá của các sản phẩm tài chính (ngoại hối, dầu thô, cổ phiếu, tiền điện tử, v.v.).

Điều quan trọng là: bạn không sở hữu bất kỳ tài sản vật chất nào. Bạn không mua thật Bitcoin hay cổ phiếu Apple, mà là một hợp đồng dự đoán xu hướng giá.

Ví dụ, nếu bạn nghĩ giá dầu sẽ tăng, bạn có thể “mua” hợp đồng CFD dầu (mua dài). Ngược lại, nếu dự đoán giảm, bạn có thể “bán” hợp đồng (bán ngắn). Khi giá biến động đúng như dự đoán, bạn sẽ kiếm được chênh lệch giữa giá mở và đóng lệnh.

Hình thức giao dịch này nghe có vẻ linh hoạt, nhưng vấn đề nằm ở chỗ—đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận, cũng làm tăng thua lỗ.

Ưu điểm của giao dịch CFD là gì? Đừng bị vẻ bề ngoài đánh lừa

Giao dịch hai chiều + hệ thống T+0

Điểm hấp dẫn nhất của CFD là bất kể thị trường tăng hay giảm đều có thể kiếm lời. Khi thị trường tăng, mở lệnh mua; khi giảm, mở lệnh bán, biến động thị trường chính là cơ hội. Thêm nữa, hợp đồng mua/bán trong ngày có thể đóng ngay bất cứ lúc nào, không bị hạn chế T+1, phản ứng nhanh hơn nhiều.

Đòn bẩy giúp kiểm soát vốn lớn

Chỉ cần bỏ ra một phần nhỏ ký quỹ, bạn đã có thể kiểm soát vị thế lớn hơn nhiều so với số vốn thực có. Ví dụ, đòn bẩy 1:100, chỉ cần 100 USD là có thể giao dịch vị thế 10.000 USD.

Nghe có vẻ như là mơ, nhưng chính là cái bẫy của 95% người thua lỗ.

Chi phí tương đối thấp

CFD thường không thu phí giao dịch, chi phí chính đến từ chênh lệch giá (spread) và lãi suất qua đêm. So với giao dịch cổ phiếu, chi phí mỗi lần giao dịch thực sự thấp hơn.

Tuy nhiên, “tương đối thấp” không có nghĩa là không có rủi ro—nếu chọn sai nền tảng, spread có thể bị nâng cao cố ý, khiến “chi phí thấp” đó biến thành khoản lỗ lớn ngay lập tức.

Về chi phí giao dịch, bạn cần biết những chi tiết này

Chi phí spread là khoản chi chính

Giao dịch 1 lot tiêu chuẩn EUR/USD, nếu spread là 0.00006, chi phí là 6 USD. Khoản này đã bị trừ ngay khi bạn mở lệnh, không phát sinh phí khi đóng lệnh.

Chọn nền tảng có spread quá lớn, như vậy bạn đã thua lỗ ngay từ khi chưa bắt đầu.

Lãi suất qua đêm có thể ăn mòn lợi nhuận

Nếu giữ lệnh qua ngày, nền tảng sẽ tính phí lãi suất qua đêm. Khoản phí này dựa trên quy mô vị thế, chênh lệch lãi suất, thời gian giữ lệnh.

Hầu hết nhà giao dịch CFD theo chiến lược ngắn hạn, không giữ lệnh qua đêm, nên khoản phí này không ảnh hưởng nhiều. Nhưng với vị thế dài hạn, lãi suất qua đêm sẽ dần ăn mòn lợi nhuận.

Rủi ro thực sự của CFD: Tại sao dễ rơi vào bẫy

Nền tảng chui và rủi ro về quản lý

Đây là rủi ro chết người. Nhiều nền tảng CFD hoàn toàn không có giấy phép hợp lệ, có nền tảng còn “chạy không giấy tờ”. Chúng có thể:

• Hoàn toàn che giấu tình trạng quản lý
• Xin giấy phép từ các quốc gia nhỏ, đảo quốc lỏng lẻo để lừa nhà đầu tư
• Thu phí spread cao (mặc dù quảng cáo là không phí), thực tế spread lớn đến mức đáng sợ

Các nền tảng này thường dùng chiêu thức huy động vốn rồi bỏ trốn.

Đòn bẩy là con dao hai lưỡi

Đòn bẩy 1:100 nghĩa là chỉ cần thị trường biến động 1% theo hướng ngược lại, bạn có thể mất sạch ký quỹ. Giả sử bạn bỏ 1000 USD, mở vị thế đòn bẩy 1:100, thị trường giảm 2%, 1000 USD của bạn sẽ mất sạch.

Điều này giải thích tại sao 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ—đa số quá tự tin vào khả năng dự đoán của mình, dùng đòn bẩy quá mức.

Bạn không sở hữu tài sản thực

Bạn chỉ mua hợp đồng, không sở hữu tài sản thật. Điều này có nghĩa là:

• CFD cổ phiếu không hưởng cổ tức
• Không thể thực hiện quyền cổ đông
• Hoàn toàn phụ thuộc vào thiết kế hợp đồng của nền tảng

Nếu nền tảng phá sản, bạn còn không biết đòi quyền lợi ở đâu.

Làm thế nào để phân biệt nền tảng hợp pháp? Đây là bảo hiểm của bạn

Giấy phép quản lý cấp 1 mới là đảm bảo

Đừng để bị lừa bởi bất kỳ lý do nào. Khi chọn nền tảng, phải xác minh giấy phép của các tổ chức quản lý cấp 1 sau:

• FCA của Anh (Cơ quan Quản lý Tài chính)
• ASIC của Úc (Ủy ban Chứng khoán và Đầu tư Úc)
• CFTC của Mỹ (Ủy ban Giao dịch Hợp đồng Tương lai hàng hóa, chỉ giới hạn ở Mỹ)
• ESMA của châu Âu (Cơ quan Chứng khoán và Thị trường châu Âu)

Các tổ chức này yêu cầu các nhà môi giới phải nộp báo cáo tài chính định kỳ, báo cáo giao dịch khách hàng, tách riêng quỹ khách hàng, v.v. Nền tảng có giấy phép cấp 1 sẽ bảo vệ vốn của nhà đầu tư tốt hơn.

Tiêu chuẩn lựa chọn khác

• Thời gian thành lập công ty: các nền tảng lâu năm (trên 5 năm) đáng tin cậy hơn các nền tảng mới
• Dịch vụ khách hàng tiếng Trung: có đội ngũ hỗ trợ chuyên nghiệp, giải quyết nhanh các vấn đề
• Spread hợp lý: spread quá thấp cần cảnh giác, có thể là mồi câu dụ bạn vào lệnh
• Thủ tục rút tiền dễ dàng: tìm hiểu quy trình rút tiền, một số nền tảng có phí ẩn rất nhiều

CFD so với Giao dịch ngoại hối ký quỹ và Hợp đồng tương lai, chọn ai?

CFD vs Ngoại hối ký quỹ

Ngoại hối ký quỹ thực chất là một dạng của CFD, chỉ khác ở chỗ giao dịch chỉ giới hạn trong cặp tiền tệ (ví dụ EUR/USD), còn CFD bao gồm cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa, tiền điện tử, v.v. Cả hai đều là giao dịch ký quỹ, không có giao hàng thực, chi phí đều từ spread.

Ngoại hối ký quỹ có ngày đáo hạn, còn CFD thường không.

CFD vs Hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai có giao hàng thực, nghĩa là đến ngày đáo hạn phải thanh toán. CFD là giao dịch ký quỹ thuần túy, không bắt buộc phải giao hàng, có thể đóng lệnh bất cứ lúc nào.

Hợp đồng tương lai phải trả phí giao dịch, phí hoa hồng, còn CFD chủ yếu là spread. Về độ linh hoạt, CFD linh hoạt hơn; về quyền sở hữu tài sản, hợp đồng tương lai chính thức hơn.

4 câu hỏi bắt buộc của người mới bắt đầu

Q1: CFD có hợp pháp ở Đài Loan không?
A: Có hợp pháp. Đài Loan không cấm giao dịch CFD, nhưng nền tảng phải có giấy phép quản lý cấp 1 quốc tế mới hợp lệ. Nền tảng không hợp lệ hoạt động tại Đài Loan là vi phạm pháp luật.

Q2: CFD là đầu tư hay đầu cơ?
A: Phần lớn là đầu cơ. Giao dịch ngắn hạn, mục đích kiếm lợi nhanh hoặc phòng ngừa rủi ro, về bản chất là hành vi đầu cơ. Ít ai giữ vị thế dài hạn.

Q3: Thời điểm nào giao dịch CFD sôi động nhất?
A: Thị trường CFD mở 24/5, nhưng thanh khoản cao nhất là khi phiên Âu và Mỹ chồng chéo, khoảng 20h đến 2h sáng theo giờ Đài Loan. Thời điểm này biến động lớn, dễ gây cháy tài khoản.

Q4: Làm thế nào để tránh bị lừa?
A: Bước đầu tiên là tra cứu mã giấy phép của nền tảng trên trang chính thức của cơ quan quản lý. Không tìm thấy hoặc thông tin không khớp? Đừng dính dáng.

Tóm lại: Ba nguyên tắc đầu tư hợp lý

1. Nền tảng phải hợp pháp: xác minh giấy phép của tổ chức quản lý cấp 1, có lịch sử ít nhất 5 năm, có dịch vụ khách hàng tiếng Trung
2. Học cách quản lý rủi ro: không dùng đòn bẩy quá mức, đặt lệnh dừng lỗ/lợi nhuận, kiểm soát rủi ro mỗi lệnh trong 1-2% tài khoản
3. Nhận thức rõ thực tế: 70% nhà đầu tư nhỏ lẻ thua lỗ không phải là ngẫu nhiên, mà là kết quả của đòn bẩy + điểm yếu của con người

Hợp đồng chênh lệch không phải là lừa đảo, nhưng thị trường thật sự có nhiều nền tảng lừa đảo. Chọn đúng nền tảng, làm bài tập kỹ lưỡng, mới là con đường sống còn.