Hiện tại, làm thế nào để chọn lựa đầu tư ngoại tệ? Nắm vững thời điểm và kỹ năng mua bán để có lợi nhuận ổn định

Tại sao giao dịch ngoại hối đáng chú ý?

Trong số nhiều sản phẩm đầu tư, vị thế của thị trường ngoại hối thường bị đánh giá thấp. Trên thực tế, thị trường ngoại hối với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày vượt quá 6 vạn tỷ USD đã trở thành thị trường tài chính có tính thanh khoản cao nhất. So với cổ phiếu, trái phiếu hoặc các công cụ đầu tư khác, giao dịch ngoại hối có những lợi thế riêng biệt.

Trước hết, ngoại tệ không chỉ là mục tiêu đầu tư mà còn liên quan mật thiết đến đời sống hàng ngày. Dù là du lịch nước ngoài, mua sắm quốc tế hay thương mại xuyên biên giới, hầu như ai cũng có kinh nghiệm tiếp xúc với ngoại hối, điều này làm cho đầu tư ngoại tệ có tính ứng dụng rộng rãi hơn. Thứ hai, cơ sở nền tảng của thị trường ngoại hối tương đối minh bạch. Chỉ cần nắm vững chính sách lãi suất, chính sách tiền tệ và dữ liệu kinh tế của các quốc gia liên quan, nhà đầu tư có thể dự đoán chính xác hướng đi của tỷ giá. Ngoài ra, do quy mô thị trường ngoại hối lớn và phân tán khắp các trung tâm tài chính toàn cầu, dòng vốn chủ đạo khó có thể thao túng thị trường, giúp các quyết định giao dịch dựa trên dữ liệu thực tế nhiều hơn là dự đoán.

Hiện tại nên mua loại ngoại tệ nào? Chìa khóa là nắm bắt chu kỳ thị trường

Trong bối cảnh hiện tại của thị trường ngoại hối, việc chọn loại ngoại tệ phù hợp là vô cùng quan trọng. Đô la Mỹ, với vai trò là đồng dự trữ toàn cầu, vẫn có sức hút đầu tư trong bối cảnh kinh tế Mỹ tương đối ổn định và lãi suất quỹ liên bang duy trì ở mức cao. Tuy nhiên, cần đặc biệt chú ý rằng Mỹ đang trong chu kỳ hạ lãi suất, điều này có nghĩa là đồng USD có thể đối mặt với áp lực giảm giá, do đó “làm mua nhiều USD” cần thận trọng.

Ngược lại, các đồng tiền có lãi suất cao như rand Nam Phi và đô la Úc, do lãi suất cao hơn nhiều so với các đồng tiền của các quốc gia phát triển chính, trở thành lựa chọn của nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định. Đồng yên Nhật Bản do đặc thù nền kinh tế vĩ mô, trong thời kỳ điều chỉnh chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, thể hiện khả năng biến động. Đồng euro, với vai trò là đồng dự trữ quốc tế lớn thứ hai, có xu hướng trái chiều với đô la Mỹ, có thể dùng để phòng hộ trong danh mục.

Cơ chế cốt lõi của chênh lệch tỷ giá

Gọi là “chênh lệch tỷ giá”, chính là sự khác biệt về giá trị quy đổi của cùng một đồng tiền tại các thời điểm hoặc các kênh khác nhau. Nhà giao dịch dự đoán xu hướng tỷ giá để thực hiện “mua thấp bán cao” hoặc “bán cao mua thấp” để kiếm lời.

Ví dụ, EUR/USD, giả sử nhà đầu tư mua 1 lot tiêu chuẩn (100.000 đơn vị) tại giá 1.0800, sau đó khi tỷ giá tăng lên 1.0900 thì đóng vị thế, lợi nhuận tính như sau:

Lợi nhuận = (1.0900 - 1.0800) × 100,000 = 1,000 USD

Chỉ với biến động nhỏ 100 điểm này, nhà giao dịch có thể thu về lợi nhuận đáng kể, thể hiện rõ hiệu ứng đòn bẩy của giao dịch ngoại hối.

So sánh 3 phương thức đầu tư chính vào ngoại tệ

Gửi tiết kiệm ngoại tệ tại ngân hàng：Lựa chọn ít rủi ro nhất

Đây là phương thức tham gia thị trường ngoại hối đơn giản nhất, ít rủi ro nhất. Nhà đầu tư chỉ cần mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng, đổi theo tỷ giá niêm yết rồi gửi tiết kiệm, hưởng lãi trong kỳ. Gửi tiết kiệm USD do lãi suất cao hơn và tính linh hoạt rộng rãi rất được ưa chuộng.

Ưu điểm của gửi tiết kiệm là an toàn cao, nhưng nhược điểm rõ ràng: thứ nhất, tính thanh khoản hạn chế (phá vỡ hợp đồng trước hạn sẽ bị trừ lãi), thứ hai, không thể linh hoạt bán khống, thứ ba, chi phí giao dịch cao (chênh lệch mua bán thường đạt 0.3%-0.47%). Nếu mục tiêu là kiếm chênh lệch tỷ giá chứ không phải lãi suất, gửi tiết kiệm không phải lựa chọn tối ưu.

Quỹ ngoại tệ：Chiến lược kết hợp rủi ro trung bình

Loại sản phẩm này kết hợp ngoại tệ với các mục tiêu đầu tư của quốc gia nhất định (thường là trái phiếu hoặc cổ phiếu). Nhà đầu tư không chỉ có thể kiếm lợi từ biến động tỷ giá mà còn hưởng lợi từ sự tăng trưởng giá trị của mục tiêu đầu tư, đạt được “lợi nhuận kép”.

Ví dụ, mua quỹ cổ phiếu Nhật tính theo yên, vừa có thể hưởng lợi từ sự tăng giá của đồng yên, vừa có thể kiếm lợi từ tăng giá cổ phiếu Nhật Bản. Phương thức này phù hợp với nhà đầu tư trung hạn có cái nhìn tích cực về triển vọng kinh tế của quốc gia đó.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối：Lợi nhuận cao đi kèm rủi ro lớn

Đây là phương thức giao dịch linh hoạt nhất nhưng cũng rủi ro cao nhất. Nhà đầu tư chỉ cần đặt cọc một tỷ lệ nhất định của số tiền giao dịch làm ký quỹ, sau đó dùng đòn bẩy để thực hiện các giao dịch lớn, tỷ lệ đòn bẩy từ vài chục đến vài trăm lần.

Ưu điểm của giao dịch ký quỹ ngoại hối gồm: chi phí giao dịch cực thấp (chênh lệch mua bán có thể thấp dưới 0.01%, không thu phí), giao dịch hai chiều T+0 (có thể mua hoặc bán bất cứ lúc nào), hoạt động 24 giờ không ngừng nghỉ. Nhưng đòn bẩy cao cũng đồng nghĩa với khả năng biến động nhỏ có thể khiến vốn nhanh chóng cạn kiệt, do đó quản lý rủi ro là vô cùng quan trọng.

Năm chiến lược giao dịch thực chiến

Giao dịch trong phạm vi：Tìm cơ hội trong dao động

Khi tỷ giá dao động trong một phạm vi nhất định, nhà giao dịch có thể mua vào gần mức hỗ trợ, bán ra gần mức kháng cự. Chiến lược này đòi hỏi nhà đầu tư xác định chính xác các điểm then chốt, sử dụng các chỉ số kỹ thuật như RSI, CCI để hỗ trợ phán đoán.

Rủi ro chính: Một khi phạm vi bị phá vỡ, thiệt hại có thể mở rộng nhanh chóng. Do đó, cần đặt mức cắt lỗ chặt chẽ.

Giao dịch theo xu hướng：Theo xu hướng

Khi giá ngoại hối xuất hiện xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng, nhà giao dịch nên theo xu hướng để giữ vị thế. Chiến lược này thường phù hợp với giao dịch trung dài hạn, thời gian giao dịch từ vài tuần đến vài tháng.

Ví dụ kinh điển là từ tháng 5/2021 đến tháng 10/2022 của EUR/USD. Do Fed tăng lãi suất mạnh mẽ còn Ngân hàng Trung ương châu Âu chần chừ, đồng USD tăng giá đơn phương, khiến euro liên tục giảm. Nhận diện và theo xu hướng này, nhà đầu tư thu lợi nhuận lớn.

Chìa khóa: Khi xu hướng đã hình thành, nó có tính bền vững, quan trọng là đặt mức cắt lỗ và chốt lời hợp lý để đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận rủi ro dương.

Giao dịch trong ngày：Bắt sóng biến động ngắn hạn

Dành cho nhà đầu tư thích giao dịch ngắn hạn, giao dịch trong ngày tập trung vào biến động thị trường do tin tức thúc đẩy. Các sự kiện như họp Fed, công bố CPI, điều chỉnh chính sách của ngân hàng trung ương thường gây ra biến động mạnh.

Nhà giao dịch thành công cần theo dõi sát lịch kinh tế, nhanh chóng ra vào trước và sau các sự kiện, thường hoàn thành trong 1-2 ngày.

Chìa khóa: Ra quyết định nhanh, chốt lời kịp thời, tránh để biến động ngắn hạn thành dài hạn gây lỗ lũy tiến.

Giao dịch theo sóng：Kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản

Là chiến lược trung gian giữa giao dịch trong ngày và theo xu hướng. Nhà giao dịch cần sử dụng đồng thời phân tích kỹ thuật (tìm các loại biến động lớn) và phân tích cơ bản (bắt các điểm kích hoạt thị trường), chú ý 4 tín hiệu chính: vượt lên trên, phá xuống dưới, đảo chiều xu hướng, hồi phục xu hướng.

Ngày 15/1/2015, Ngân hàng Trung ương Thụy Sỹ tuyên bố bỏ giới hạn 1.2000 EUR/CHF, sau đó gây ra “sự kiện đen của franc Thụy Sỹ”, các nhà sóng ngắn đã có cơ hội lớn trong sự kiện này.

Nguyên tắc cốt lõi: Biến động càng lớn, cơ hội càng nhiều, nhưng rủi ro cũng càng cao. Chốt lời khi đã thấy lợi, đừng tham lam.

Giao dịch vị thế：Chiến lược giữ vị thế dài hạn

Phù hợp với nhà đầu tư không muốn giao dịch thường xuyên. Chiến lược này dựa trên các yếu tố vĩ mô, xu hướng lịch sử và chính sách dài hạn, nhà đầu tư có thể giữ vị thế trong vài tháng hoặc lâu hơn.

Chìa khóa là vào vị trí ở mức giá thấp hơn. Ví dụ, nếu dự đoán USD sẽ yếu dài hạn do suy thoái kinh tế Mỹ, nhà đầu tư có thể mở vị thế bán khống chỉ số USD gần đỉnh 114 của 10 năm, để tham gia xu hướng dài hạn với chi phí thấp.

Chìa khóa: Khóa chặt xu hướng dài hạn của tỷ giá, tìm điểm vào phù hợp trong chu kỳ biến động, chịu đựng nhiễu động ngắn hạn.

Thời điểm tối ưu để mua bán ngoại tệ

Thời gian giao dịch qua kênh ngân hàng

Nhà đầu tư đổi ngoại tệ hoặc gửi tiết kiệm qua ngân hàng, thời gian giao dịch bị giới hạn trong giờ hành chính ngân hàng, thường từ 9h sáng đến 3h30 chiều. Cuối tuần và ngày lễ ngân hàng nghỉ, không thể giao dịch.

Cơ chế giao dịch ký quỹ ngoại hối 24/7

So với giờ hoạt động của ngân hàng, giao dịch ký quỹ ngoại hối không có sàn giao dịch thống nhất, hoạt động 24/7. Thị trường ngoại hối chia thành 4 khung giờ chính:

Khung Sydney (giờ GMT chiều 9h đến sáng hôm sau 6h)
Khung Tokyo (giờ GMT chiều 11h đến sáng hôm sau 8h)
Khung London (giờ GMT sáng 7h đến chiều 4h)
Khung New York (giờ GMT chiều 1h đến tối 10h)

Nhà đầu tư Đài Loan cần cộng thêm 8 giờ khi quy đổi. Ví dụ, giờ mở cửa của London là 3h chiều GMT, tương đương 11h sáng giờ Đài Bắc. Do các khung giờ có chồng chéo, nhà đầu tư có thể giao dịch liên tục 24/5.

Thời điểm có khối lượng giao dịch lớn nhất là khi các khung London và New York chồng chéo, chênh lệch giá nhỏ nhất, thanh khoản cao nhất, phù hợp để thực hiện các giao dịch lớn.

Lập kế hoạch đầu tư cá nhân hóa

Việc chọn phương thức đầu tư ngoại tệ không có câu trả lời “tối ưu” tuyệt đối, mà quan trọng là phù hợp với điều kiện của bản thân:

• Nếu muốn ổn định lợi nhuận: gửi tiết kiệm ngân hàng là lựa chọn hàng đầu, nhưng cần cân nhắc giữa lãi suất và rủi ro tỷ giá
• Nếu muốn đa dạng hóa lợi nhuận: quỹ ngoại tệ kết hợp chênh lệch tỷ giá và tăng trưởng của mục tiêu, phù hợp nhà đầu tư trung hạn
• Nếu muốn tối đa hóa lợi nhuận: giao dịch ký quỹ mang lại độ linh hoạt cao nhất, nhưng đòi hỏi nhà đầu tư có khả năng quản lý rủi ro và phân tích thị trường

Dù chọn phương thức nào, thành công bắt nguồn từ nghiên cứu thị trường sâu sắc. Thông qua học tập liên tục, thực hành mô phỏng và tích lũy kinh nghiệm thực tế nhỏ, nhà đầu tư cuối cùng sẽ tìm ra nhịp điệu và chiến lược phù hợp. Cơ hội đầu tư ngoại tệ luôn hiện hữu, điều quan trọng là dùng tâm huyết để khám phá.