Cơ hội đầu tư cổ phiếu với giá giảm: Phân tích 20 cổ phiếu rẻ nhất trên sàn chứng khoán năm 2025

Thị trường vốn cổ phần Brasil năm 2025

Thị trường chứng khoán Brasil năm 2025 mang đến một bức tranh hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản có giá cả phải chăng. Đặc biệt sau khi các lĩnh vực như xây dựng, bán lẻ và năng lượng phục hồi, xuất hiện các cổ phiếu được giao dịch thấp hơn đáng kể so với giá trị tài sản ròng — hiện tượng này tạo ra các cơ hội cho những ai có chiến lược dài hạn và sẵn sàng phân tích sâu hơn.

Sự tăng giá chọn lọc ở các ngành cụ thể đối lập với sự giảm giá của các công ty đang trải qua tái cấu trúc hoặc điều chỉnh thị trường, mở ra cơ hội cho các danh mục tập trung vào các tài sản có giá thấp hơn nhưng tiềm năng sinh lợi cao.

Tại sao cổ phiếu có giá thấp hơn xứng đáng được chú ý

Tiềm năng nhân đôi vốn

Các công ty có cổ phiếu giao dịch ở mức giá thấp thường có khả năng tăng giá đáng kể. Khác với các công ty đã ổn định ở vị trí hàng đầu trong bảng xếp hạng thị trường, các tổ chức này có dư địa tăng trưởng lớn, điều này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho những ai xác định đúng thời điểm vào.

Xây dựng danh mục đa dạng

Tập trung đầu tư chỉ vào các tên tuổi lớn đồng nghĩa với việc đối mặt với rủi ro lặp đi lặp lại theo ngành. Bằng cách bao gồm các cổ phiếu có giá thấp hơn trong danh mục, nhà đầu tư phân bổ vốn giữa các công ty thuộc các lĩnh vực khác nhau — thực phẩm, năng lượng, bất động sản, bán lẻ — giảm thiểu khả năng bị ảnh hưởng bởi các cú sốc riêng lẻ của một ngành.

Cơ hội học hỏi thực tế

Các cổ phiếu ít được theo dõi đòi hỏi phải nghiên cứu kỹ lưỡng hơn. Nhu cầu phân tích các chỉ số cơ bản, lịch sử hoạt động và triển vọng chuyển đổi mang lại kiến thức quý giá về lựa chọn tài sản và đọc hiểu báo cáo tài chính.

20 cổ phiếu có giá thấp nhất hiện đang được giao dịch

Dựa trên dữ liệu tháng 1 năm 2025 (TheCap và E-Investidor), xem bảng xếp hạng theo chỉ số Giá trên Giá trị Sổ sách (P/VPA), chỉ số chính về mức độ thấp giá:

Nổi bật trong số các cổ phiếu giảm giá nhất

PDG Realty (PDGR3) — P/VPA: 0,00

Trong giai đoạn tái cấu trúc, công ty bất động sản này có các chỉ số tài sản đáng chú ý thu hút các nhà đầu tư đầu cơ tìm kiếm các cơ hội chuyển đổi với tiềm năng nhân đôi rõ rệt. Ngành bất động sản, vốn chu kỳ, đang trong giai đoạn phục hồi có thể mang lại lợi ích cho các nhà chơi có vị trí tốt.

Americanas (AMER3) — P/VPA: 0,05

Sau quá trình tái cấu trúc pháp lý kết thúc vào năm 2023, nhà bán lẻ này đã bắt đầu giao dịch trở lại vào năm 2025 với các thay đổi cấu trúc và định hướng sang kênh kỹ thuật số. Cổ phiếu theo sát hiệu suất hoạt động và các tín hiệu về khả năng trở lại sinh lợi.

Helbor (HBOR3) — P/VPA: 0,15

Hoạt động trong nhiều lĩnh vực của ngành bất động sản, công ty thể hiện các chỉ số hoạt động vững chắc mặc dù giá cổ phiếu thấp. Đây là lựa chọn cho các nhà đầu tư tin tưởng vào sự phục hồi bền vững của thị trường bất động sản.

HBR Realty (HBRE3) — P/VPA: 0,19

Với hoạt động mạnh trong lĩnh vực bất động sản doanh nghiệp và hạ tầng logistics, công ty mở rộng hoạt động với quản lý nợ chặt chẽ. Phù hợp cho các chiến lược tích lũy dài hạn.

Gerdau Kim loại (GOAU3) — P/VPA: 0,20

Ngành thép hưởng lợi từ việc phục hồi đầu tư vào hạ tầng. Công ty duy trì lợi nhuận ổn định mặc dù giá cổ phiếu thấp, phản ánh tâm lý bi quan của thị trường không phản ánh đúng các yếu tố nền tảng hoạt động.

Các lựa chọn có giá danh nghĩa thấp

Ngoài các cổ phiếu có P/VPA thấp nhất, còn có các mã có giá danh nghĩa dưới R$ 10 nổi bật năm 2025:

• Serena Energia (SRNA3) — ngành năng lượng tái tạo
• Marfrig (MRFG3) — protein động vật
• Gafisa (GFSA3) — xây dựng nhà ở
• Mobly (MBLY3) — thương mại điện tử và nội thất
• Multilaser (MLAS3) — công nghệ và điện tử tiêu dùng

Sự đa dạng ngành nghề này mở rộng khả năng xây dựng danh mục phù hợp với các kỳ vọng thị trường khác nhau.

Tiêu chí đánh giá cần thiết

Giá thấp riêng lẻ không phải là đảm bảo của cơ hội. Các nhà đầu tư cần xem xét:

Chỉ số cơ bản: P/VPA, tỷ lệ Nợ/EBITDA, ROE, lợi nhuận lịch sử. Các chỉ số này cho biết liệu mức giảm giá phản ánh thực sự sự giảm giá hay các vấn đề cấu trúc của công ty.

Động thái ngành: Hiểu rõ giai đoạn của từng ngành trong chu kỳ. Các ngành đang phục hồi có rủi ro khác so với các ngành đang suy thoái cấu trúc.

Sự kiện doanh nghiệp: Theo dõi các tái cấu trúc, sáp nhập, thay đổi quản lý và các thông báo chính thức về thay đổi trong hướng đi hoạt động.

Quản trị và minh bạch: Chất lượng ban giám đốc, tuân thủ các quy định pháp lý và rõ ràng trong truyền thông với cổ đông giúp giảm thiểu rủi ro bất ngờ tiêu cực.

Kết luận

Các cổ phiếu có giá thấp trên sàn chứng khoán năm 2025 là công cụ mạnh mẽ để xây dựng sự giàu có, đặc biệt dành cho các nhà đầu tư sẵn sàng thực hiện phân tích cơ bản nghiêm ngặt. Chìa khóa là phân biệt rõ giữa các cổ phiếu thực sự bị định giá thấp và những cổ phiếu bị giảm giá do thực trạng xấu đi của doanh nghiệp.

Chiến lược dựa trên lựa chọn cẩn thận, hiểu biết sâu về các ngành và khung thời gian đầu tư dài hạn có thể biến các cổ phiếu có giá phải chăng thành các nguồn tạo ra giá trị tài sản đáng kể.