Năm 2025, nhà đầu tư chứng khoán cần biết 5 cuốn sách giao dịch cổ phiếu tốt nhất

Trước khi bước vào thị trường chứng khoán, nhà đầu tư trẻ nên chuẩn bị bằng cách học hỏi qua sách về giao dịch cổ phiếu, vì kiến thức thu nhận được từ việc đọc sẽ là lớp áo bảo vệ giúp tránh thua lỗ trong lần đầu tiên. Bài viết này sẽ giới thiệu 5 cuốn sách chứng khoán bao quát các kiến thức nền tảng đầu tư, kỹ thuật phân tích cổ phiếu và chiến lược giao dịch giúp bạn chiến thắng thị trường.

Sách giao dịch cổ phiếu hàng đầu: Nuôi dưỡng cổ phiếu để đạt hiệu quả bền vững của (Kavi Chukitkasem)

Đánh giá đề xuất: ⭐⭐⭐⭐⭐

Cuốn sách này là ví dụ điển hình về cách giải thích các khái niệm giá trị đầu tư (Value Investing) bằng ngôn ngữ dễ hiểu và nội dung thực tế. (Kavi Chukitkasem), nhà phân tích cổ phiếu nổi tiếng của Thái Lan được công nhận cao, đã trình bày phương pháp chọn cổ phiếu dựa trên khả năng cạnh tranh của công ty, mối quan hệ với đối tác, cùng các số liệu quan trọng như tỷ lệ P/E, P/BV và ROE.

Cuốn sách phù hợp cho người mới bắt đầu muốn xây dựng nền tảng đầu tư vững chắc. Ông Kavi đã viết hai cuốn sách về chứng khoán để hướng dẫn nhà đầu tư Thái, trong đó cuốn đầu tiên đã in lại 12 lần, thể hiện sự phổ biến trong cộng đồng nhà đầu tư. Điểm mạnh của cuốn này là trình bày các trường hợp thực tế từ cổ phiếu Thái, giúp người đọc hiểu rõ bối cảnh thị trường chứng khoán Thái Lan. Tuy nhiên, nội dung còn khá cơ bản và có thể chưa bao quát các kỹ thuật đầu tư nâng cao.

Sách giao dịch cổ phiếu hàng thứ hai: The Intelligent Investor của Benjamin Graham

Đánh giá đề xuất: ⭐⭐⭐⭐

Cuốn sách kinh điển này được xem như nguyên tắc thành công của đầu tư theo giá trị. Graham đã xây dựng hệ thống đầu tư chia nhà đầu tư thành hai loại: nhà đầu tư thụ động mong muốn lợi nhuận thấp hơn và rủi ro ít hơn, và nhà đầu tư chủ động sẵn sàng bỏ thời gian để đạt lợi nhuận lớn hơn.

Trong giai đoạn 1936-1956, Graham đã thành công tạo ra lợi nhuận trung bình 20% mỗi năm, cao hơn thị trường chung. Tuy nhiên, cuốn sách này dùng ngôn ngữ khá khó hiểu, dễ gây nhầm lẫn, và các ví dụ đều lấy từ thị trường nước ngoài, không phù hợp cho người mới chưa có nền tảng kiến thức.

Sách giao dịch cổ phiếu hàng thứ ba: Phá vỡ giới hạn chiến lược chơi cổ phiếu trong khủng hoảng của Dr. Nivesh Hemwachirawarakorn

Đánh giá đề xuất: ⭐⭐⭐⭐⭐

Dr. Nivesh Hemwachirawarakorn đã gửi tặng cuốn sách này để dạy nhà đầu tư Thái hiểu cách tận dụng thời kỳ khủng hoảng trên thị trường chứng khoán. Sách xác định rõ các nguyên tắc cơ bản cần biết trước khi đầu tư, và khi khủng hoảng xảy ra, luôn có cơ hội tạo lợi nhuận tiềm ẩn.

Ông Nivesh là người đầu tiên giới thiệu ý tưởng Value Investing đến nhà đầu tư Thái, và cuốn “Phá vỡ giới hạn” đã trở thành tài liệu hướng dẫn đầu tư cho các thế hệ sau. Cuốn sách viết theo dạng kể chuyện kinh nghiệm, dễ đọc và dễ hiểu. Tất cả các ví dụ đều lấy từ cổ phiếu Thái, giúp nhà đầu tư dễ theo dõi và nghiên cứu. Tuy nhiên, nội dung còn chưa đi sâu đủ cho những người muốn nghiên cứu kỹ lưỡng.

Sách giao dịch cổ phiếu hàng thứ tư: One Up On Wall Street của Peter Lynch và John Rothchild

Đánh giá đề xuất: ⭐⭐⭐⭐

Peter Lynch, quản lý quỹ Magellan Fund, có thành tích nổi bật khi tăng giá trị quỹ từ 18 triệu đô lên 14 tỷ đô trong 13 năm. Ông phân loại cổ phiếu thành 6 loại: cổ phiếu tăng chậm, mạnh mẽ, tăng nhanh, chu kỳ, phục hồi, và tài sản nhiều.

Lynch đề xuất ý tưởng đầu tư “Tenbagger”, tức là tìm cổ phiếu có khả năng sinh lợi 1000%. Nội dung cuốn sách này bao quát nhiều khía cạnh, không nhàm chán, nhưng các ví dụ đều là cổ phiếu nước ngoài, gây hạn chế cho nhà đầu tư Việt Nam. Ngoài ra, bản dịch tiếng Việt còn chưa rõ ràng một số câu, cần diễn giải thêm để hiểu đúng ý.

Sách giao dịch cổ phiếu hàng thứ năm: Buffettology của Mary Buffett và David Clark

Đánh giá đề xuất: ⭐⭐⭐⭐⭐

Cuốn sách này tiết lộ bí mật của Warren Buffett, người giàu nhất thế giới, qua lời kể của con dâu cũ của ông. Nội dung chia thành hai phần chính: phần đầu về đánh giá cổ phiếu dựa trên chất lượng, phần sau về tính toán phân tích chuyên sâu hơn.

Buffett dùng phương pháp đầu tư dựa trên góc nhìn sở hữu doanh nghiệp, sử dụng mô hình Discount Cash Flow để phân tích. Cuốn này phù hợp cho người đã có kinh nghiệm đầu tư một thời gian, vì nội dung rõ ràng, các phương trình dễ hiểu. Tuy nhiên, nội dung phù hợp cho đầu tư dài hạn hàng chục năm, và có phần phức tạp trong phân tích.

Cách chọn sách chứng khoán phù hợp

Trước khi đầu tư, nhà đầu tư nên xây dựng nền tảng kiến thức vững chắc, vì việc học hỏi nhiều sẽ giúp tránh các sai lầm người khác đã mắc phải. Dù không thể tránh hoàn toàn mọi sai lầm, nhưng kiến thức là lớp áo bảo vệ quan trọng nhất.

Sách của tác giả Việt thường có lợi thế về ngôn ngữ và ví dụ địa phương, vì phần lớn là cổ phiếu Việt Nam, phù hợp cho người mới bắt đầu.

Nếu không có thời gian nghiên cứu sâu về sách chứng khoán, một lựa chọn khác là đầu tư quỹ mở, để quản lý bởi các nhà quản lý quỹ. Nhưng đối với người muốn trở thành nhà đầu tư thành công, việc đọc sách chứng khoán là bước không thể bỏ qua.

Chiến lược chiến thắng thị trường dài hạn

Nhà đầu tư thành công thường áp dụng các chiến lược sau:

Chọn thời điểm thị trường: Mua bán cổ phiếu đúng thời điểm, mua thấp bán cao, có thể áp dụng cả dài hạn lẫn ngắn hạn, trong xu hướng tăng hoặc giảm.

Lựa chọn tài sản: Chọn các tài sản có tiềm năng tăng trưởng dài hạn, vì nếu tài sản không tăng giá, đầu tư sẽ không sinh lợi và có thể bị lỗ do lạm phát.

Phân bổ tài sản: Đầu tư cần phân tán rủi ro hợp lý, không chỉ tập trung vào một loại tài sản. Nên đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu, bất động sản và tiền mặt theo tỷ lệ đã lên kế hoạch, để danh mục phát triển ổn định.

Bắt đầu đầu tư cổ phiếu thực sự

Sau khi học sách, nhà đầu tư nên bắt đầu từ nền tảng, rồi dần nâng cao. Bắt đầu với chỉ số chứng khoán và cổ phiếu Việt Nam đã có trong thị trường, nghiên cứu các chỉ số, rồi mở rộng sang cổ phiếu nước ngoài.

Mỗi nhà đầu tư có phong cách và phương pháp phân tích riêng, hình thành qua việc đọc sách và thực hành trên thị trường thực. Quan trọng nhất là liên tục học hỏi, hiểu rõ thị trường và biết quản lý rủi ro, vì tất cả sẽ giúp bạn thành công trong đầu tư cổ phiếu một cách thực sự.