Avantis: nền tảng phi tập trung để giao dịch hợp đồng tương lai với các chức năng đổi mới

Các đặc điểm chính

Avantis là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), được xây dựng trên mạng lớp hai Base, chuyên về giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn và giao dịch ký quỹ với các loại tiền điện tử và tài sản thật. Nền tảng tích hợp ba thành phần chính: các sản phẩm phái sinh giao dịch, hệ thống đòn bẩy và các bể thanh khoản có cấu trúc trong một hệ sinh thái.

Các nhà giao dịch có thể mở các vị thế dài hoặc ngắn, trong khi các nhà cung cấp vốn ký quỹ USDC để đảm bảo hoạt động giao dịch. Mô hình này cho phép mở rộng cơ hội cho cả các nhà đầu cơ tích cực và các nhà đầu tư thận trọng, những người muốn kiếm thu nhập từ việc cung cấp tính thanh khoản.

Cách tổ chức hệ thống thanh khoản và giao dịch

Avantis sử dụng các quỹ dự trữ ổn định được định giá bằng USDC để hỗ trợ tất cả các hoạt động. Các nhà giao dịch gửi USDC làm tài sản đảm bảo để mở các vị thế có đòn bẩy, trong khi các nhà cung cấp thanh khoản bổ sung vào các kho chứa tạo thành nền tảng của quỹ giao dịch.

Hệ thống dự kiến phân chia các khoản tiền gửi thành các trần khác nhau với các mức độ rủi ro khác nhau. Các trần cao hơn cung cấp thu nhập ổn định hơn nhưng thấp hơn, trong khi các trần thấp hơn đề xuất các khoản thanh toán cao hơn với mức rủi ro tương ứng cao hơn. Điều này cho phép mỗi người chọn chiến lược phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của bản thân.

Cấu trúc phí được tổ chức một cách linh hoạt. Thay vì mức cố định, giao thức tính toán phí cho việc duy trì bot keeper trong thời gian thực dựa trên các điều kiện hiện tại của mạng và giá gas. Cách tiếp cận này đảm bảo tính công bằng cho các nhà giao dịch và sự ổn định cho các nhà điều hành mạng thực hiện giao dịch.

Cơ chế xác định giá và an ninh

Avantis không quản lý sổ lệnh riêng của mình, mà thay vào đó dựa vào hai nguồn dữ liệu giá độc lập. Giao thức tích hợp Pyth Network để cập nhật gần như theo thời gian thực và Chainlink như một nguồn dự phòng phi tập trung, điều này nâng cao độ tin cậy của hệ thống.

Trước khi hoàn tất giao dịch, nền tảng so sánh giá từ cả hai oracle. Nếu sự khác biệt vượt quá 5%, giao dịch sẽ bị hủy để bảo vệ chống lại việc định giá không công bằng. Cơ chế kiểm tra kép như vậy giảm thiểu đáng kể rủi ro trong những biến động thị trường không ổn định.

Các tính năng chính nổi bật của nền tảng

Giao dịch không có phí trước

Hợp đồng không thời hạn không có hoa hồng thay đổi mô hình thanh toán truyền thống. Thay vì phải trả phí cho việc mở hoặc đóng vị trí, bạn chỉ trả hoa hồng nếu giao dịch mang lại lợi nhuận. Nếu thị trường đi ngược lại với bạn, tổn thất của bạn chỉ được xác định bởi sự biến động giá mà không có khoản phí bổ sung.

Trong giao dịch có lợi nhuận, một phần nhỏ của thu nhập được chuyển thành hoa hồng cho giao thức. Càng cao lợi nhuận, thì phần lớn hơn mà nhà giao dịch nhận được. Cơ chế này đặc biệt có lợi cho các chiến lược với đòn bẩy cao hoặc giao dịch ngắn hạn, nơi mà hoa hồng truyền thống tích lũy nhanh chóng.

Bồi thường cho các vị trí ít phổ biến hơn

Avantis thưởng cho các nhà giao dịch, những người chiếm thiểu số trên thị trường. Nếu đa số đang mua vào, và bạn mở vị thế bán, nền tảng sẽ cung cấp giảm giá cho các khoản lỗ tiềm năng. Hệ thống này khuyến khích việc cân bằng vị thế, giảm rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản và góp phần vào sự ổn định chung của thị trường.

Phân phối thu nhập công bằng

Tất cả các khoản phí thu được được phân phối một cách minh bạch: 60% được chuyển cho các nhà cung cấp thanh khoản như một phần thưởng cho việc chấp nhận rủi ro, trong khi 40% được bổ sung vào kho bạc của giao thức. Những khoản tiền này được sử dụng cho việc phát triển các sản phẩm mới, tổ chức các cuộc thi giao dịch, bảo hiểm kho lưu trữ và các sáng kiến đổi mới khác.

Rủi ro cho người tham gia

Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, việc gửi USDC không được đảm bảo, vì lợi nhuận của các nhà giao dịch làm giảm lợi suất. Mặc dù đã có các cuộc kiểm toán, vẫn có rủi ro về lỗ hổng trong các hợp đồng thông minh.

Đối với các nhà giao dịch, đòn bẩy cao làm tăng cả lợi nhuận và thua lỗ. Các tài sản thực tế, chẳng hạn như forex và hàng hóa, có thể thể hiện sự chênh lệch giá khi giao dịch phục hồi, dẫn đến việc thực hiện các lệnh dừng lỗ ở những mức không mong đợi.

AVNT: token của hệ sinh thái

AVNT — token gốc của Avantis với tổng cung tối đa là 1 tỷ đơn vị. Người nắm giữ có quyền kiểm soát các khía cạnh chính của giao thức:

Quản lý và bỏ phiếu: chủ sở hữu AVNT quyết định các vấn đề về cập nhật, thay đổi phí, đốt token, phát triển sản phẩm mới và mở rộng sang các mạng blockchain khác.

Lợi ích tài chính: staking AVNT cung cấp giảm phí cho cả hai loại giao dịch, giảm bớt chi phí giao dịch. Những người staking cũng nhận được quyền truy cập ưu tiên vào các airdrop trong tương lai và các chương trình khách hàng thân thiết.

An toàn hệ thống: những người nắm giữ có thể đặt cược token vào Avantis Security Module để bảo vệ các nhà cung cấp thanh khoản, nhận được phần thưởng và giảm giá, nhưng phải chấp nhận rủi ro bị cắt giảm.

Những phát triển gần đây: AVNT trên Binance

Vào ngày 16 tháng 9 năm 2025, Binance đã thông báo về việc đưa AVNT vào chương trình airdrop cho các holder như dự án thứ 40. Người dùng đã staking BNB trong Simple Earn hoặc Lợi nhuận On-chain từ ngày 6 đến 8 tháng 9 đã đủ điều kiện nhận airdrop. Tổng cộng đã phân phối 10 triệu AVNT (1% tổng cung).

AVNT đã được niêm yết trên Binance với trạng thái Seed, cho phép giao dịch với các cặp USDT, USDC, BNB, FDUSD và TRY.

Kết luận

Avantis đang tái định nghĩa cách tiếp cận giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn phi tập trung, cung cấp các giải pháp sáng tạo để giảm phí giao dịch, cân bằng thị trường và phân phối thu nhập một cách công bằng. Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là khả năng giao dịch với hiệu quả kinh tế, trong khi đối với các nhà cung cấp thanh khoản - một hệ thống quản lý rủi ro có cấu trúc.

Tuy nhiên, điều quan trọng là nhận thức rằng giao dịch ký quỹ và cung cấp thanh khoản liên quan đến những rủi ro đáng kể. Trước khi tham gia, bạn nên đánh giá kỹ lưỡng hồ sơ rủi ro của mình và chỉ đầu tư những khoản tiền mà việc mất mát đối với bạn là chấp nhận được.